SEC-Formular ADV-Übersicht
Was ist das SEC-Formular ADV?
Das Formular ADV ist eine erforderliche Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) durch einen professionellen Anlageberater, die den Anlagestil, das verwaltete Vermögen (AUM) und die wichtigsten leitenden Angestellten einer Beratungsfirma festlegt. Das Formular ADV muss jährlich aktualisiert und für Unternehmen, die mehr als 25 Millionen US-Dollar verwalten, als öffentliche Aufzeichnung zur Verfügung gestellt werden.
Wenn in der Vergangenheit Disziplinarmaßnahmen gegen den Berater ergriffen wurden, muss dies im ersten Abschnitt eines Formulars ADV vermerkt werden. Der zweite Abschnitt befasst sich mit der AUM, Anlagestrategie, Gebührenvereinbarungen und Serviceangebot des Unternehmens.
Die zentralen Thesen
- Die SEC verlangt, dass das Formular ADV von einem professionellen Anlageberater eingereicht wird.
- Das Formular ADV dient als Registrierungsdokument, das der SEC und den staatlichen Wertpapierbehörden vorgelegt werden muss.
- Potenzielle und bestehende Kunden eines Anlageberaters sollten immer das hinterlegte Formular ADV lesen, da es transparente Nachweise über den Vermögensmix innerhalb des Unternehmens sowie den beruflichen Hintergrund der Schlüsselpersonen liefert.
Das SEC-Formular ADV verstehen
Wer kann das SEC-Formular ADV einreichen?
Offiziell als Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser bezeichnet, dient das Formular ADV als Registrierungsdokument, das bei der SEC und den staatlichen Wertpapierbehörden eingereicht werden muss.
Die North American Securities Administrators Association (NASAA) überprüft und genehmigt Änderungen am Dokument und wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) unterstützt.
Die meisten Berater bieten jedem potenziellen Kunden zu Beginn des Marketingprozesses ein aktuelles ADV-Formular an; Tatsächlich sollten Anleger bei einem Berater, der das Formular nicht auf Anfrage freiwillig anbietet, sofort vorsichtig sein.
Potenzielle und aktuelle Kunden eines Anlageberaters sollten immer das hinterlegte Formular ADV lesen, da es transparente Nachweise über den Vermögensmix innerhalb des Unternehmens sowie den beruflichen Hintergrund der Schlüsselpersonen liefert.
Wie man das Formular ADV einreicht
Der erste Teil des Formulars ADV ist als Lückentext organisiert (oft für den Berater einfacher zu kompilieren) und enthält Details über das Geschäft des Beraters, seine Eigentümerstruktur und Aufschlüsselung sowie alle Zugehörigkeiten; alle relevanten Geschäftspraktiken; aktuelle und gelegentlich historische Kunden; und Einzelheiten zu seinen wichtigsten und anderen Mitarbeitern.
Schließlich umfasst es immer auch Disziplinarvorfälle, an denen das Beratungsunternehmen und/oder seine Mitarbeiter beteiligt sind. Die SEC überprüft die Informationen aus diesem Teil des Formulars, um Registrierungen zu bearbeiten, und verwaltet ihre Regulierungs- und Prüfungsprogramme.
Abschnitt zwei des ADV ist eine längere Erzählung, die vom Anlageberater erstellt wurde. Diese muss in einfachem Englisch abgefasst sein und detaillierte Informationen zu den spezifischen angebotenen Beratungsleistungen, die Gebührenordnung des Beraters, disziplinarische Informationen (wie in Teil 1), allfällige Interessenkonflikte (z externe Geschäftsinteressen, die sich auf ihre Beurteilungen auswirken oder Insiderinformationen liefern könnten).
Teil 2 sollte auch den Managementhintergrund umfassen – ihre Bildungsgeschichte und Geschäftserfahrungen. Diese Biografien sollten sich auch auf wichtige Berater erstrecken. Abschnitt 2 ist das wichtigste primäre Offenlegungsdokument, das Anlageberater ihren Kunden anbieten. Broschüren sind nach der Einreichung immer der Öffentlichkeit zugänglich.
Das Formular ADV Teil 2 muss auch eine Ergänzung enthalten, die Informationen über wichtige Mitarbeiter enthält, die Kunden direkt Anlageberatung leisten.
Jährliche Aktualisierungen des Formulars ADV
Alle Anlageberater sind verpflichtet, ihre Broschüre jährlich zu aktualisieren (z. B. alle wesentlichen Änderungen innerhalb der Firma und kritisch für ihr Geschäft).
Zugriff auf Formular ADV
Um eine Kopie des Formulars ADV anzufordern, wenden Sie sich an die SEC-Niederlassung in Ihrer Nähe. Potenzielle und bestehende Kunden eines Anlageberaters sollten immer das hinterlegte Formular ADV lesen, da es transparente Nachweise über den Vermögensmix innerhalb des Unternehmens und den beruflichen Hintergrund der Schlüsselpersonen liefert.
SEC-Formular ADV herunterladen
Hier ist ein Link zu einem herunterladbaren Formular ADV.