SEC-Formular 4: Erklärung zu Änderungen des wirtschaftlichen Eigentums – Übersicht
Was ist SEC-Formular 4: Erklärung über Änderungen des wirtschaftlichen Eigentums?
SEC-Formular 4: Erklärung über Änderungen des wirtschaftlichen Eigentums ist ein Dokument, das bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden muss, wenn sich die Bestände von Unternehmensinsidern wesentlich ändern. Insider bestehen aus Direktoren und leitenden Angestellten des Unternehmens sowie Aktionären, die 10 % oder mehr der ausstehenden Aktien des Unternehmens besitzen. Die Formulare fragen über die Beziehung des Berichts Person für das Unternehmen und über Käufe und Verkäufe solcher Aktienanteile.
Die Einreichung von Formular 4 bezieht sich auf die Abschnitte 16(a) und 23(a) des Securities Exchange Act von 1934 sowie auf die Abschnitte 30(h) und 38 des Investment Company Act von 1940. Die Offenlegung der auf Formular 4 erforderlichen Informationen ist obligatorisch und wird mit der Einreichung öffentlich bekannt.
Die zentralen Thesen
- Das Formular 4 muss bei der Securities and Exchange Commission eingereicht werden, wenn sich die Bestände von Unternehmensinsidern wesentlich ändern.
- Wenn eine Partei die erforderlichen Informationen nicht auf einem Formular 4 veröffentlicht, kann dies zu zivil- oder strafrechtlichen Maßnahmen führen.
- Sie muss innerhalb von zwei Werktagen ab dem Ende des Tages, an dem die wesentliche Transaktion stattgefunden hat, eingereicht werden.
Verständnis des SEC-Formulars 4: Erklärung über Änderungen des wirtschaftlichen Eigentums
Es gibt mehrere SEC-Formulare, die mit dem Besitz von Aktien oder Wertpapieren für börsennotierte Unternehmen verbunden sind. SEC Form 4 ist eines von drei Formularen, die normalerweise von der SEC verlangt werden.
Formular 3
Einzelpersonen reichen das Formular 3 ein, wenn sie zum ersten Mal eine Aktie erwerben und die Wertpapiere zum ersten Mal registrieren. Das Formular muss innerhalb von 10 Tagen eingereicht werden, nachdem die Person ein leitender Angestellter, Direktor oder wirtschaftlicher Eigentümer des Unternehmens geworden ist.
Formular 4
Das Formular 4 muss von einem Unternehmen oder einer Einzelperson des Unternehmens eingereicht werden, wenn sich die Beteiligungen von Unternehmensinsidern ändern. Formular 4 muss innerhalb von zwei Tagen nach der Transaktion bei der SEC eingereicht werden. Formular 4 ist ein zweiseitiges Dokument, das alle Kauf- und Verkaufsaufträge sowie die Ausübung von Aktienoptionen des Unternehmens abdeckt.
Optionen sind Kontrakte, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumen, eine Aktie zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Im Rahmen des Mitarbeiter-Incentive Plans werden Führungskräften und Direktoren von Unternehmen häufig Optionen zugeteilt. Üblicherweise können die Optionen nach Ablauf einer vorgegebenen Haltedauer ausbezahlt oder eingelöst werden.
Form 5
Formular 5 wird eingereicht, wenn eine Person einen Handel mit den Aktien des Unternehmens durchgeführt hat, dies jedoch nicht über Formular 4 gemeldet hat. Formular 5 erlaubt dem Einzelnen 45 Tage nach Abschluss des Geschäftsjahres des Unternehmens.
Die SEC kann die Informationen in SEC Form 4 verwenden, wenn sie einen Fall an andere Regierungsbehörden und Selbstregulierungsorganisationen (SROs) weiterleitet. Wenn eine Partei die erforderlichen Informationen auf Formular 4 nicht offenlegt, können zivil- oder strafrechtliche Schritte eingeleitet werden.
Formulare im Zusammenhang mit SEC Form 4
Mehrere andere Formulare sind entscheidend für die Aufrechterhaltung der Transparenz und die Aufzeichnung der Handlungen von Führungskräften, leitenden Angestellten und Direktoren von Aktiengesellschaften. Dazu gehören der Jahresfinanzbericht des Unternehmens, der über ein 10-K eingereicht wird, und der Quartalsfinanzbericht, der über ein 10-Q eingereicht wird.
Wenn ein Unternehmen zum ersten Mal Aktien ausgibt, muss es das Formular S-1 einreichen, und wenn Änderungen vorgenommen werden müssen, muss es das Formular S-1A einreichen. Der 8-K wird bei unvorhergesehenen wesentlichen Ereignissen oder Unternehmensänderungen eingereicht.
Die SEC ist befugt, auf Formular 4 offengelegte Informationen in Ermittlungen oder Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit Wertpapiergesetzen des Bundes zu verwenden, zusätzlich zu anderen zivil, strafrechtlichen oder regulatorischen Gesetzen oder Bestimmungen.
So reichen Sie das SEC-Formular 4 ein: Erklärung über Änderungen des wirtschaftlichen Eigentums
Im Allgemeinen muss eine Partei das Formular 4 elektronisch über das Electronic Data Gathering Analysis and Retrieval System ( EDGAR )der Kommission einreichen. Ausnahmen sind in Härtefällen möglich. Sie ist innerhalb von zwei Werktagen ab dem Ende des Tages, an dem die wesentliche Transaktion stattgefunden hat, obligatorisch.
Hier ist ein Link zu einem herunterladbaren SEC Form 4: Statement of Changes in Economic Ownership.
Praxisbeispiel für SEC Form 4
Im Februar 2020reichteElon Musk, der Chief Executive Officer (CEO) des börsennotierten Unternehmens Tesla Inc. (TSLA ), als Einzelperson das SEC-Formular 4 ein. Unten finden Sie eine Kopie des Formulars 4 sowie die Einzelheiten der Transaktion, die über das EDGAR-System der SEC erhalten wurden.
- Abschnitt 1 enthält den Namen des Hinweisgebers, der Elon Musk war, und die Anschrift des Unternehmens.
- Abschnitt 2 trägt den Firmennamen Tesla Inc.
- Abschnitt 3 enthält das Transaktionsdatum vom 14. Februar 2020.
Tabelle 1
- Abschnitt 1 enthält die Wertpapierart, bei der es sich um Stammaktien handelte.
- Abschnitt 4 enthält die Anzahl der Aktien, die ergriffenen Maßnahmen (ob die Aktien erworben oder veräußert wurden) und den Preis, zu dem die Aktien gekauft oder verkauft wurden.
Das SEC-Formular 4 zeigt, dass Elon Musk 13.037 Aktien zu einem Preis von 767 USD gekauft hat, wodurch Herr Musk nach dem Kauf eine Gesamtzahl von 34.098.597 Aktien hatte (Abschnitt 5).