Wie Leverage im Forex-Markt funktioniert
Leverage ist die Verwendung von geliehenem Geld ( Kapital genannt ), um in eine Währung, Aktie oder ein Wertpapier zu investieren. Das Konzept der Hebelwirkung ist im Devisenhandel sehr verbreitet. Indem sie sich Geld von einem Broker leihen, können Anleger größere Positionen in einer Währung handeln. Infolgedessen erhöht die Hebelwirkung die Renditen aus günstigen Bewegungen des Wechselkurses einer Währung. Leverage ist jedoch ein zweischneidiges Schwert, was bedeutet, dass sie auch Verluste vergrößern kann. Es ist wichtig, dass Forex-Händler lernen, wie man Leverage verwaltet und Risikomanagementstrategien einsetzt, um Forex-Verluste zu mindern.
Die zentralen Thesen
- Leverage, also die Verwendung von geliehenem Geld zum Investieren, ist im Devisenhandel sehr verbreitet.
- Indem sie sich Geld von einem Broker leihen, können Anleger größere Positionen in einer Währung handeln.
- Hebelwirkung ist jedoch ein zweischneidiges Schwert, was bedeutet, dass sie auch Verluste vergrößern kann.
- Viele Broker verlangen, dass ein Prozentsatz eines Handels in bar als Sicherheit hinterlegt wird, und diese Anforderung kann für bestimmte Währungen höher sein.
Leverage im Forex-Markt verstehen
Der Forex-Markt ist der größte der Welt. Täglich finden Wechselkurse im Wert von mehr als 5 Billionen US-Dollar statt. Geld und Briefkurse notiert oder angezeigt. Wenn ein Anleger Long gehen oder eine Währung kaufen möchte, wird ihm der Briefkurs notiert, und wenn er die Währung verkaufen möchte, wird ihm der Geldkurs notiert.
Ein Anleger könnte beispielsweise den Euro gegenüber dem US-Dollar ( EUR/USD ) kaufen, in der Hoffnung, dass der Wechselkurs steigt. Der Händler würde EUR/USD zum Briefkurs von 1,10 USD kaufen. Unter der Annahme, dass sich der Kurs günstig entwickelt hat, würde der Händler die Position einige Stunden später auflösen, indem er den gleichen Betrag von EUR/USD zum Geldkurs an den Broker zurückverkauft. Die Differenz zwischen den Kauf- und Verkaufskursen würde den Gewinn (oder Verlust) des Handels darstellen.
Anleger nutzen die Hebelwirkung, um den Gewinn aus dem Devisenhandel zu steigern. Der Forex-Markt bietet Anlegern eine der höchsten Hebelwirkungen. Leverage ist im Wesentlichen ein Darlehen, das einem Anleger vom Broker zur Verfügung gestellt wird. Das Forex-Konto des Händlers wird eingerichtet, um den Handel mit Margin oder geliehenen Mitteln zu ermöglichen. Einige Broker können die anfängliche Hebelwirkung bei neuen Händlern begrenzen. In den meisten Fällen können Händler den Betrag oder die Größe des Handels basierend auf der gewünschten Hebelwirkung anpassen. Der Broker verlangt jedoch, dass ein Prozentsatz des Nominalbetrags des Handels in Form von Bargeld auf dem Konto gehalten wird, der als Initial Margin bezeichnet wird.
Arten von Hebelverhältnissen
Die von jedem Broker geforderte Anfangsmarge kann je nach Größe des Handels variieren. Wenn ein Anleger EUR/USD im Wert von 100.000 USD kauft, muss er möglicherweise 1.000 USD als Margin auf dem Konto halten. Mit anderen Worten, die Margin-Anforderung wäre 1% oder (1.000 USD / 100.000 USD).
Die Leverage Ratio zeigt an, um wie viel die Handelsgröße durch die vom Broker gehaltene Marge vergrößert wird. Unter Verwendung des obigen Beispiels für die anfängliche Margin würde die Leverage Ratio für den Handel 100:1 (100.000 $ / 1.000 $) betragen. Mit anderen Worten, für eine Einzahlung von 1.000 US-Dollar kann ein Anleger 100.000 US-Dollar in einem bestimmten Währungspaar handeln.
Nachfolgend finden Sie Beispiele für Margin-Anforderungen und die entsprechenden Leverage Ratios.
Wie wir aus der obigen Tabelle ersehen können, kann bei jedem Trade umso mehr Leverage verwendet werden, je niedriger die Margin-Anforderung ist. Ein Broker kann jedoch abhängig von der jeweiligen Währung, die gehandelt wird, höhere Margin-Anforderungen verlangen. Zum Beispiel kann der Wechselkurs des britischen Pfunds gegenüber dem japanischen Yen ziemlich volatil sein, was bedeutet, dass er stark schwanken kann, was zu großen Kursschwankungen führt. Ein Broker möchte möglicherweise mehr Geld als Sicherheit (dh 5%) für volatilere Währungen und während volatiler Handelsperioden halten.
Forex-Hebel und Handelsgröße
Ein Broker kann unterschiedliche Margin-Anforderungen für größere Trades im Vergleich zu kleineren Trades verlangen. Wie in der obigen Tabelle dargestellt, bedeutet ein Verhältnis von 100: 1, dass der Händler mindestens 1/100 = 1% des Gesamtwerts des Handels als Sicherheit auf dem Handelskonto haben muss.
Der Standardhandel wird mit 100.000 Währungseinheiten durchgeführt, so dass für einen Handel dieser Größe die bereitgestellte Hebelwirkung 50:1 oder 100:1 betragen kann. Eine höhere Leverage Ratio, z. B. 200:1, wird normalerweise für Positionen von 50.000 USD oder weniger verwendet. Viele Broker ermöglichen es Anlegern, kleinere Trades auszuführen, z. B. 10.000 bis 50.000 US-Dollar, bei denen die Marge niedriger sein kann. Ein neues Konto wird sich jedoch wahrscheinlich nicht für eine Hebelwirkung von 200:1 qualifizieren.
Es ist ziemlich üblich, dass ein Broker eine 50:1-Hebelwirkung für einen Handel von 50.000 USD zulässt. Ein Leverage Ratio von 50:1 bedeutet, dass die minimale Margin-Anforderung für den Händler 1/50 = 2% beträgt. Für einen Handel mit 50.000 USD wären also 1.000 USD als Sicherheit erforderlich. Bitte beachten Sie, dass die Margin-Anforderungen schwanken werden, abhängig von der für diese Währung verwendeten Hebelwirkung und den Anforderungen des Brokers. Einige Broker verlangen eine Margin-Anforderung von 10-15% für Schwellenmarktwährungen wie den mexikanischen Peso. Die zulässige Hebelwirkung kann jedoch trotz der erhöhten Sicherheiten nur 20:1 betragen.
Forex-Broker müssen ihr Risiko managen und können dabei die Margin-Anforderung eines Händlers erhöhen oder die Leverage Ratio und letztendlich die Positionsgröße reduzieren.
Der Hebel an den Devisenmärkten ist in der Regel deutlich größer als der für Aktien übliche 2:1-Hebel und der am Terminmarkt bereitgestellte 15:1-Hebel. Obwohl ein 100:1-Leverage extrem riskant erscheinen mag, ist das Risiko deutlich geringer, wenn man bedenkt, dass sich die Währungskurse während des Intraday-Handels (Handel innerhalb eines Tages) normalerweise um weniger als 1% ändern. Wenn die Währungen so stark schwanken würden wie die Aktien, könnten die Broker nicht so viel Hebelwirkung erzielen.
Die Risiken der Hebelwirkung
Obwohl die Möglichkeit, durch den Einsatz von Leverage erhebliche Gewinne zu erzielen, beträchtlich ist, kann Leverage auch gegen Anleger wirken. Wenn sich zum Beispiel die Währung, die einem Ihrer Trades zugrunde liegt, in die entgegengesetzte Richtung bewegt, als Sie angenommen haben, wird die Hebelwirkung die potenziellen Verluste stark verstärken. Um eine Katastrophe zu vermeiden, implementieren Forex-Händler normalerweise einen strengen Handelsstil, der die Verwendung von Stop-Loss- Orders umfasst, um potenzielle Verluste zu kontrollieren. Ein Stop-Loss ist ein Handelsauftrag mit dem Broker, eine Position auf einem bestimmten Preisniveau zu verlassen. Auf diese Weise kann ein Trader die Verluste eines Trades begrenzen.