Wie Leverage auf dem Forex-Markt funktioniert
Hebelwirkung ist die Verwendung von geliehenem Geld ( Kapital genannt ), um in eine Währung, eine Aktie oder ein Wertpapier zu investieren. Das Konzept der Hebelwirkung ist im Devisenhandel weit verbreitet. Durch das Ausleihen von Geldern bei einem Broker können Anleger größere Positionen in einer Währung handeln. Infolgedessen erhöht die Hebelwirkung die Renditen günstiger Wechselkursänderungen einer Währung. Hebelwirkung ist jedoch ein zweischneidiges Schwert, was bedeutet, dass es auch Verluste vergrößern kann. Es ist wichtig, dass Forex-Händler lernen, wie sie mit Hebeleffekten umgehen und Risikomanagementstrategien anwenden, um Forex-Verluste zu minimieren.
Die zentralen Thesen
- Hebelwirkung, bei der geliehenes Geld für Investitionen verwendet wird, ist im Devisenhandel weit verbreitet.
- Durch das Ausleihen von Geldern bei einem Broker können Anleger größere Positionen in einer Währung handeln.
- Hebelwirkung ist jedoch ein zweischneidiges Schwert, was bedeutet, dass es auch Verluste vergrößern kann.
- Viele Broker verlangen, dass ein Prozentsatz eines Handels als Sicherheit in bar gehalten wird, und diese Anforderung kann für bestimmte Währungen höher sein.
Hebel im Forex-Markt verstehen
Der Forex-Markt ist der größte der Welt. Täglich finden Wechselkurse im Wert von mehr als 5 Billionen US-Dollar statt. Geld und Briefkurse notiert oder angezeigt. Wenn ein Anleger eine Long Position einnehmen oder eine Währung kaufen möchte, wird ihm der Briefkurs angegeben, und wenn er die Währung verkaufen möchte, wird ihm der Geldkurs angegeben.
Zum Beispiel könnte ein Anleger den Euro gegenüber dem US-Dollar ( EUR / USD ) kaufen, in der Hoffnung, dass der Wechselkurs steigen wird. Der Händler würde den EUR / USD zum Briefkurs von 1,10 USD kaufen. Unter der Annahme, dass sich der Kurs günstig entwickelt hat, würde der Händler die Position einige Stunden später auflösen, indem er den gleichen Betrag von EUR / USD unter Verwendung des Geldkurses an den Broker zurück verkauft. Die Differenz zwischen den Kauf- und Verkaufskursen würde den Gewinn (oder Verlust) des Handels darstellen.
Anleger nutzen Hebel, um den Gewinn aus dem Devisenhandel zu steigern. Der Forex-Markt bietet einen der höchsten Hebel, die Anlegern zur Verfügung stehen. Leverage ist im Wesentlichen ein Darlehen, das einem Investor vom Broker gewährt wird. Das Forex-Konto des Händlers wird eingerichtet, um den Handel mit Margen oder geliehenen Geldern zu ermöglichen. Einige Broker begrenzen möglicherweise die Hebelwirkung, die anfänglich bei neuen Händlern eingesetzt wird. In den meisten Fällen können Händler die Menge oder Größe des Handels basierend auf der gewünschten Hebelwirkung anpassen. Der Broker verlangt jedoch, dass ein Prozentsatz des Nominalbetrags des Handels als Bargeld auf dem Konto gehalten wird, was als anfängliche Marge bezeichnet wird.
Arten von Hebelverhältnissen
Die von jedem Broker geforderte anfängliche Marge kann je nach Größe des Handels variieren. Wenn ein Anleger EUR / USD im Wert von 100.000 USD kauft, muss er möglicherweise 1.000 USD als Marge auf dem Konto halten. Mit anderen Worten, die Margin-Anforderung wäre 1% oder (1.000 USD / 100.000 USD).
Die Leverage Ratio zeigt, um wie viel sich die Handelsgröße aufgrund der vom Broker gehaltenen Marge vergrößert. Unter Verwendung des obigen Beispiels für die anfängliche Marge würde die Verschuldungsquote für den Handel 100: 1 (100.000 USD / 1.000 USD) betragen. Mit anderen Worten, für eine Einzahlung von 1.000 USD kann ein Anleger 100.000 USD in einem bestimmten Währungspaar handeln.
Nachfolgend finden Sie Beispiele für Margin-Anforderungen und die entsprechenden Verschuldungsquoten.
Wie aus der obigen Tabelle hervorgeht, kann bei jedem Trade ein größerer Hebel eingesetzt werden, je niedriger die Margin-Anforderung ist. Ein Broker kann jedoch abhängig von der jeweiligen gehandelten Währung höhere Margin-Anforderungen verlangen. Beispielsweise kann der Wechselkurs des britischen Pfunds gegenüber dem japanischen Yen sehr volatil sein, was bedeutet, dass er stark schwanken kann, was zu starken Wechselkursschwankungen führt. Ein Broker möchte möglicherweise mehr Geld als Sicherheit (dh 5%) für volatilere Währungen und während volatiler Handelsperioden.
Forex Leverage und Handelsgröße
Ein Broker kann für größere Trades andere Margin-Anforderungen verlangen als für kleinere Trades. Wie in der obigen Tabelle dargestellt, bedeutet ein Verhältnis von 100: 1, dass der Händler mindestens 1/100 = 1% des Gesamtwerts des Handels als Sicherheit auf dem Handelskonto haben muss.
Der Standardhandel wird mit 100.000 Währungseinheiten durchgeführt. Bei einem Handel dieser Größe kann der Hebel 50: 1 oder 100: 1 betragen. Ein höheres Verschuldungsverhältnis wie 200: 1 wird normalerweise für Positionen von 50.000 USD oder weniger verwendet. Viele Broker erlauben es Anlegern, kleinere Trades durchzuführen, beispielsweise 10.000 bis 50.000 US-Dollar, bei denen die Marge möglicherweise niedriger ist. Ein neues Konto kann jedoch wahrscheinlich nicht für eine Hebelwirkung von 200: 1 qualifiziert werden.
Es ist ziemlich üblich, dass ein Broker eine Hebelwirkung von 50: 1 für einen Handel von 50.000 USD zulässt. Ein Verschuldungsgrad von 50: 1 bedeutet, dass die Mindestmargenanforderung für den Händler 1/50 = 2% beträgt. Für einen Handel mit 50.000 USD wären also 1.000 USD als Sicherheit erforderlich. Bitte beachten Sie, dass die Margin-Anforderungen schwanken werden, abhängig von der für diese Währung verwendeten Hebelwirkung und den Anforderungen des Brokers. Einige Broker verlangen eine Margenanforderung von 10-15% für Währungen aus Schwellenländern wie den mexikanischen Peso. Der zulässige Hebel beträgt jedoch möglicherweise nur 20: 1, obwohl die Sicherheiten erhöht sind.
Forex-Broker müssen ihr Risiko steuern und können dabei die Margenanforderung eines Händlers erhöhen oder die Leverage Ratio und letztendlich die Positionsgröße verringern.
Der Hebel an den Devisenmärkten ist tendenziell erheblich größer als der üblicherweise für Aktien bereitgestellte Hebel von 2: 1 und der am Terminmarkt bereitgestellte Hebel von 15: 1. Obwohl eine Hebelwirkung von 100: 1 äußerst riskant erscheint, ist das Risiko erheblich geringer, wenn man bedenkt, dass sich die Währungskurse während des Intraday-Handels (Handel innerhalb eines Tages) normalerweise um weniger als 1% ändern. Wenn die Währungen so stark schwanken würden wie die Aktien, könnten die Broker nicht so viel Hebelwirkung erzielen.
Die Risiken der Hebelwirkung
Obwohl die Fähigkeit, mit Hebeleffekten erhebliche Gewinne zu erzielen, erheblich ist, kann Hebelwirkung auch gegen Investoren wirken. Wenn sich beispielsweise die Währung, die einem Ihrer Trades zugrunde liegt, in die entgegengesetzte Richtung bewegt, von der Sie angenommen haben, dass sie eintreten würde, wird die Hebelwirkung die potenziellen Verluste erheblich verstärken. Um eine Katastrophe zu vermeiden, implementieren Forex-Händler normalerweise einen strengen Handelsstil, der die Verwendung von Stop-Loss- Orders zur Kontrolle potenzieller Verluste einschließt. Ein Stop-Loss ist ein Handelsauftrag mit dem Broker, eine Position auf einem bestimmten Preisniveau zu verlassen. Auf diese Weise kann ein Händler die Verluste eines Handels begrenzen.