Saisonale Trends auf dem Forex-Markt
Händler auf dem Devisenmarkt haben eine von zwei Möglichkeiten: Pro-Dollar oder Anti-Dollar. Als Bestandteil von mehr als 85% aller Währungstransaktionen ist der US-Dollar seit langem der Haupttreiber von Wechselkursschwankungen. Die meisten Händler analysieren die zukünftige Richtung des Dollars entweder mit fundamentaler oder technischer Analyse oder einer Kombination aus beiden.
Allerdings könnte auch die Jahreszeit eine Rolle dabei spielen, wie sich der US-Dollar gegenüber verschiedenen Währungen verhält. Die technische Analyse analysiert die vergangene Preisaktivität anhand von Indikatoren. Es gibt viele technische Indikatoren, die Analysten helfen, den Preis auf unterschiedliche Weise zu betrachten.
Die zentralen Thesen
- Trader in jedem Markt suchen nach Mustern oder Zyklen, die sie nutzen können, aber oft, wenn solche Muster identifiziert werden, verschwinden sie schnell.
- Auf den Devisenmärkten (Forex) können jedoch makroökonomische Kräfte Zyklen bei den Währungskursen erzeugen, die selbst dann tragfähig sind, wenn sie bekannt sind.
- Das Verständnis der Forex-Saisonalität kann Forex-Händlern helfen, den Einstieg und Ausstieg aus Positionen in verschiedenen Monaten basierend auf aufgetretenen Mustern zu planen.
- Auch wenn sich in der Vergangenheit Muster herausgebildet haben und möglicherweise von starken Wirtschaftsfaktoren angetrieben werden, gibt es keine Garantie dafür, dass sie in Zukunft zurückkehren werden.
Rauschen herausfiltern
Ein klarer Weg, das vergangene Preisverhalten zu analysieren, besteht darin, die Preisaktivität selbst ohne das Rauschen von Indikatoren zu untersuchen. Wenn nur der Preis betrachtet wird, treten häufig Saisonalitätsmuster auf. Saisonalität ist eine vorhersehbare Änderung, die sich jedes Jahr zur gleichen Zeit wiederholt. Es gibt keine Garantien dafür, dass sich historische Muster wiederholen, aber jedes Mal, wenn sich ein Muster in 80 bis 90 % der Fälle wiederholt hat, wird es statistisch signifikant – und das sind wertvolle Informationen für Händler. In diesem Artikel erklären wir, warum Saisonalität ein wichtiges Konzept auf dem Devisenmarkt ist und warum es nicht ignoriert werden sollte.
Juli: Ein positiver Monat für USD / JPY
Eines der stärksten Beispiele für Saisonalität ist der in Abbildung 1 unten gezeigte USD/JPY. In 68 % der Stichproben beendete USD/JPY den Monat Juli höher als zu Beginn. Es ist schwierig, einen genauen Grund für dieses Verhalten von USD/JPY im Monat Oktober zu bestimmen, aber dieser Fall von Saisonalität ist stark und sollte bei kurzen USD/JPY-Trades im Oktober berücksichtigt werden. Das Vorhandensein von Saisonalität kann Händler dazu ermutigen, in diesem Zeitraum eine kleinere als übliche Short-Position einzugehen oder einen längerfristigen USD/JPY-Short-Trade zu vermeiden.
Abbildung 1
August: USD/JPY-Gewinne im Juli werden oft gelöscht Often
Es gibt auch einen starken Fall von Saisonalität im USD/JPY im Monat August. Wie Sie in Abbildung 1 unten sehen können, wurde ein Großteil der im Juli erzielten Gewinne im August wieder vernichtet. Tatsächlich zeigt ein Blick auf andere Yen-Kreuze schnell, dass der August in einem Kalenderjahr tendenziell der stärkste Monat für den japanischen Yen ist. Mit anderen Worten, andere Währungen wie der US-Dollar, der Euro und das britische Pfund haben im August eine starke Tendenz gegenüber dem Yen zu fallen.
Mai: Ein negativer Monat für USD/CAD
Für USD/CAD tritt die Saisonalität am stärksten in den Monaten Oktober und November auf.
Figur 2
Auswirkungen für Händler
Als Trader gibt es viele Möglichkeiten, wie Sie das Wissen über die Saisonalität anwenden können, um Ihren Handel zu verbessern. Wenn Sie beispielsweise im September mit GBP / USD handeln, können Sie als längerfristiger Händler anhand von Fundamentaldaten oder technischen Mitteln nach Möglichkeiten suchen, um GBP / USD zu kaufen oder in Richtung des saisonalen Trends zu gehen. Als kurzfristiger Trader können Sie Ihre Haltedauer verkürzen, wenn Sie einen Trade gegen den saisonalen Trend eingehen, oder Sie können sich wie längerfristige Trader darauf konzentrieren, in erster Linie nach langen GBP/USD-Trades zu suchen. Obwohl sich saisonale Muster nicht zu 100 % duplizieren, kann es Ihre Fähigkeit verbessern, Trades mit hoher Wahrscheinlichkeit zu finden, wenn Sie der Saisonalität folgen, anstatt sie zu verblassen.
Fazit
Obwohl Fälle von Saisonalität auf dem Devisenmarkt selten sind, kann es Händlern helfen, sich besser auf die Aussichten für ihre Devisengeschäfte einzustellen, wenn sie sich ihrer bewusst sind. Saisonale Muster werden sich nicht immer wiederholen, wie die Daten vermuten lassen, aber die Kenntnis der Trends kann Forex-Händlern helfen, zu verstehen, wo die Wahrscheinlichkeiten liegen. Wenn es in einem bestimmten Monat starke Saisonalität gibt, kann dies helfen, eine Handelsidee zu unterstützen oder einen Grund zu geben, sie zu vermeiden.