Forex-Risikomanagement verstehen
Handel ist der Austausch von Waren oder Dienstleistungen zwischen zwei oder mehr Parteien. Wenn Sie also Benzin für Ihr Auto benötigen, würden Sie Ihre Dollars gegen Benzin eintauschen. Früher und in einigen Gesellschaften wurde der Handel durch Tauschhandel abgewickelt, bei dem eine Ware gegen eine andere getauscht wurde.
Ein Handel könnte so verlaufen sein: Person A repariert das zerbrochene Fenster von Person B im Austausch gegen einen Korb mit Äpfeln aus dem Baum von Person B. Dies ist ein praktisches, einfach zu verwaltendes, alltägliches Beispiel für einen Handel mit einem relativ einfachen Risikomanagement. Um das Risiko zu verringern, kann Person A Person B bitten, seine Äpfel zu zeigen, um sicherzustellen, dass sie gut zu essen sind, bevor das Fenster repariert wird. So ist der Handel seit Jahrtausenden: ein praktischer, nachdenklicher menschlicher Prozess.
Das ist jetzt
Betreten Sie jetzt das World Wide Web und plötzlich kann das Risiko völlig außer Kontrolle geraten, was teilweise auf die Geschwindigkeit zurückzuführen ist, mit der eine Transaktion stattfinden kann. Tatsächlich können die Geschwindigkeit der Transaktion, die sofortige Befriedigung und der Adrenalinschub, in weniger als 60 Sekunden einen Gewinn zu erzielen, häufig einen Glücksspielinstinkt auslösen, dem viele Händler erliegen können. Daher könnten sie sich dem Online-Handel als eine Form des Glücksspiels zuwenden, anstatt sich dem Handel als einem professionellen Geschäft zu nähern, das angemessene spekulative Gewohnheiten erfordert.
Als Trader zu spekulieren ist kein Glücksspiel. Der Unterschied zwischen Glücksspiel und Spekulation besteht im Risikomanagement. Mit anderen Worten, wenn Sie spekulieren, haben Sie eine gewisse Kontrolle über Ihr Risiko, während Sie dies beim Spielen nicht tun. Sogar ein Kartenspiel wie Poker kann entweder mit der Denkweise eines Spielers oder mit der Denkweise eines Spekulanten gespielt werden, normalerweise mit völlig unterschiedlichen Ergebnissen.
Wettstrategien
Es gibt drei grundlegende Möglichkeiten, eine Wette abzuschließen : Martingale, Anti-Martingale oder spekulativ. Spekulation kommt vom lateinischen Wort „speculari“, was bedeutet, auszuspionieren oder nach vorne zu schauen.
In einer Martingale-Strategie würden Sie Ihren Einsatz jedes Mal verdoppeln, wenn Sie verlieren, und hoffen, dass die Verlustserie irgendwann endet und Sie eine günstige Wette abschließen, wodurch Sie alle Ihre Verluste wieder gutmachen und sogar einen kleinen Gewinn erzielen.
Mit einer Anti-Martingale-Strategie würden Sie Ihre Wetten jedes Mal halbieren, wenn Sie verlieren, aber Ihre Wetten jedes Mal verdoppeln, wenn Sie gewinnen. Diese Theorie geht davon aus, dass Sie profitieren dementsprechend auf einer Siegesserie und profitieren. Für Online-Händler ist dies eindeutig die bessere der beiden Strategien. Es ist immer weniger riskant, Ihre Verluste schnell zu nehmen und Ihre Handelsgröße zu erhöhen oder zu erhöhen, wenn Sie gewinnen.
Es sollte jedoch kein Handel getätigt werden, ohne zuvor die Gewinnchancen zu Ihren Gunsten gestapelt zu haben. Wenn dies nicht eindeutig möglich ist, sollte überhaupt kein Handel getätigt werden.
Kennen Sie die Chancen
Die erste Regel im Risikomanagement besteht also darin, die Erfolgsaussichten Ihres Handels zu berechnen. Dazu müssen Sie sowohl grundlegende als auch technische Analysen erfassen. Sie müssen die Dynamik des Marktes verstehen, auf dem Sie handeln, und wissen, wo sich die wahrscheinlichen psychologischen Preisauslöser befinden. Ein Preisdiagramm kann Ihnen bei der Entscheidung helfen.
Sobald eine Entscheidung getroffen wurde, den Handel zu übernehmen, ist der nächstwichtigste Faktor, wie Sie das Risiko kontrollieren oder steuern. Denken Sie daran, wenn Sie das Risiko messen können, können Sie es größtenteils verwalten.
Wenn Sie die Gewinnchancen zu Ihren Gunsten stapeln, ist es wichtig, eine Linie in den Sand zu ziehen. Dies ist Ihr Ausschlusspunkt, wenn der Markt auf diesem Niveau handelt. Der Unterschied zwischen diesem Grenzwert und dem Markteintritt ist Ihr Risiko. Psychologisch gesehen müssen Sie dieses Risiko im Voraus akzeptieren, bevor Sie überhaupt den Handel eingehen. Wenn Sie den potenziellen Verlust akzeptieren können und damit einverstanden sind, können Sie den Handel weiter prüfen. Wenn der Verlust zu hoch ist, als dass Sie ihn tragen könnten, dürfen Sie den Handel nicht annehmen, da Sie sonst stark gestresst sind und im Verlauf Ihres Handels nicht objektiv sein können.
Da das Risiko die entgegengesetzte Seite der zu belohnenden Münze ist, sollten Sie eine zweite Linie in den Sand ziehen. Wenn der Markt bis zu diesem Punkt handelt, verschieben Sie Ihre ursprüngliche Ausschnittslinie, um Ihre Position zu sichern. Dies wird als Verschieben Ihrer Anschläge bezeichnet. Diese zweite Zeile ist der Preis, zu dem Sie die Gewinnschwelle erreichen, wenn der Markt Sie zu diesem Zeitpunkt ausschaltet. Sobald Sie durch einen Break-Even-Stop geschützt sind, wurde Ihr Risiko praktisch auf Null reduziert, solange der Markt sehr liquide ist und Sie wissen, dass Ihr Handel zu diesem Preis ausgeführt wird. Stellen Sie sicher, dass Sie den Unterschied zwischen Stop Orders, Limit Orders und Market Orders verstehen.
Liquidität
Der nächste zu untersuchende Risikofaktor ist die Liquidität. Liquidität bedeutet, dass es eine ausreichende Anzahl von Käufern und Verkäufern zu aktuellen Preisen gibt, um Ihren Handel einfach und effizient abzuwickeln. Auf den Devisenmärkten ist die Liquidität zumindest in Forex-Markt ein Handelsvolumen von rund 2 Billionen US-Dollar pro Tag aus.
Diese Liquidität steht jedoch nicht unbedingt allen Brokern zur Verfügung und ist nicht in allen Währungspaaren gleich. Es ist wirklich die Maklerliquidität, die Sie als Händler beeinflusst. Wenn Sie nicht direkt mit einer großen Forex-Handelsbank handeln, müssen Sie sich höchstwahrscheinlich auf einen Online-Broker verlassen, um Ihr Konto zu führen und Ihre Trades entsprechend auszuführen. Fragen zum Broker-Risiko gehen über den Rahmen dieses Artikels hinaus, aber große, bekannte und gut kapitalisierte Broker sollten für die meisten Online-Einzelhändler in Ordnung sein, zumindest im Hinblick auf eine ausreichende Liquidität, um Ihren Trade effektiv ausführen zu können.
Risiko pro Trade
Ein weiterer Aspekt des Risikos hängt davon ab, wie viel Handelskapital Ihnen zur Verfügung steht. Das Risiko pro Trade sollte immer einen kleinen Prozentsatz Ihres Gesamtkapitals ausmachen. Ein guter Startprozentsatz könnte 2% Ihres verfügbaren Handelskapitals sein. Wenn Sie beispielsweise 5000 USD auf Ihrem Konto haben, sollte der maximal zulässige Verlust nicht mehr als 2% betragen. Mit diesen Parametern würde Ihr maximaler Verlust 100 $ pro Trade betragen. Ein Verlust von 2% pro Trade würde bedeuten, dass Sie 50 Mal hintereinander falsch liegen können, bevor Sie Ihr Konto löschen. Dies ist ein unwahrscheinliches Szenario, wenn Sie über ein geeignetes System verfügen, um die Gewinnchancen zu Ihren Gunsten zu stapeln.
Wie messen wir das Risiko tatsächlich?
Der Weg, um das Risiko pro Trade zu messen, ist die Verwendung Ihres Preisdiagramms. Dies lässt sich am besten anhand eines Diagramms wie folgt demonstrieren:
Wir haben bereits festgelegt, dass unsere erste Linie im Sand ( Stop-Loss ) gezogen werden sollte, wo wir aus der Position herausschneiden würden, wenn der Markt auf diesem Niveau handeln würde. Die Linie ist auf 1,3534 eingestellt. Um dem Markt ein wenig Raum zu geben, würde ich den Stop-Loss auf 1,3530 setzen.
Ein guter Ort, um die Position zu betreten, wäre 1,3580, was in diesem Beispiel knapp über dem Hoch des Stundenschlusses liegt, nachdem ein Versuch, einen dreifachen Boden zu bilden, fehlgeschlagen ist. Der Unterschied zwischen diesem Eintrittspunkt und dem Austrittspunkt beträgt daher 50 Pips. Wenn Sie mit 5.000 USD auf Ihrem Konto handeln, würden Sie Ihren Verlust auf 2% Ihres Handelskapitals begrenzen, was 100 USD entspricht.
Nehmen wir an, Sie handeln mit Mini-Lots. Wenn ein Pip in einem Mini-Lot ungefähr 1 $ entspricht und Ihr Risiko 50 Pips beträgt, riskieren Sie für jedes Los, das Sie handeln, 50 $. Sie könnten ein oder zwei Mini-Lots handeln und Ihr Risiko zwischen 50 und 100 USD halten. Sie sollten in diesem Beispiel nicht mehr als drei Mini-Lots handeln, wenn Sie nicht gegen Ihre 2% -Regel verstoßen möchten.
Hebelwirkung
Die nächste große Risikolupe ist die Hebelwirkung. Hebelwirkung ist eher die Verwendung des Geldes der Bank oder des Maklers als die strikte Verwendung Ihres eigenen Geldes. Der Spot-Forex-Markt ist ein sehr gehebelter Markt, da Sie eine Einzahlung von nur 1.000 USD tätigen könnten, um tatsächlich 100.000 USD zu handeln. Dies ist ein Hebelfaktor von 100: 1. Ein Ein-Pip-Verlust in einer Hebel-Situation von 100: 1 entspricht 10 USD. Wenn Sie also 10 Mini-Lots im Handel hätten und 50 Pips verloren hätten, wäre Ihr Verlust 500 $, nicht 50 $.
Einer der großen Vorteile des Handels an den Spot-Forex-Märkten ist jedoch die Verfügbarkeit einer hohen Hebelwirkung. Diese hohe Hebelwirkung ist verfügbar, weil der Markt so liquide ist, dass es einfach ist, eine Position sehr schnell abzubauen, und daher im Vergleich zu den meisten anderen Märkten die Verwaltung von Hebelpositionen einfacher ist. Hebelwirkung schneidet natürlich in zwei Richtungen. Wenn Sie gehebelt sind und einen Gewinn erzielen, werden Ihre Renditen sehr schnell gesteigert, aber umgekehrt werden Verluste Ihr Konto ebenso schnell untergraben.
Aber von allen Risiken, die mit einem Trade verbunden sind, sind die schlechten Gewohnheitsmuster des Traders selbst das am schwersten zu handhabende Risiko und bei weitem das häufigste Risiko, das für den Verlust von Tradern verantwortlich gemacht wird.
Alle Händler müssen Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen übernehmen. Im Handel sind Verluste Teil der Norm, daher muss ein Händler lernen, Verluste als Teil des Prozesses zu akzeptieren. Verluste sind keine Ausfälle. Ein Verlust nicht schnell zu erleiden, ist jedoch ein Misserfolg einer ordnungsgemäßen Handelsverwaltung. Normalerweise wird ein Trader, wenn seine Position in einen Verlust übergeht, sein System erraten und warten, bis sich der Verlust umkehrt und die Position profitabel wird. Dies ist in Ordnung, wenn sich der Markt umdreht, aber es kann eine Katastrophe sein, wenn sich der Verlust verschlimmert.
Die Lösung für das Trader-Risiko besteht darin, an Ihren eigenen Gewohnheiten zu arbeiten und ehrlich genug zu sein, um die Zeiten anzuerkennen, in denen Ihr Ego die richtigen Entscheidungen behindert oder wenn Sie den instinktiven Zug einer schlechten Angewohnheit einfach nicht bewältigen können.
Der beste Weg, um Ihren Handel zu objektivieren, besteht darin, ein Tagebuch über jeden Handel zu führen, die Gründe für den Ein- und Ausstieg zu notieren und zu bewerten, wie effektiv Ihr System ist. Mit anderen Worten, wie sicher sind Sie, dass Ihr System eine zuverlässige Methode zum Stapeln der Gewinnchancen zu Ihren Gunsten bietet und Ihnen somit rentablere Handelsmöglichkeiten bietet als potenzielle Verluste.
Fazit
Das Risiko ist jedem Trade inhärent, den Sie eingehen, aber solange Sie das Risiko messen können, können Sie es verwalten. Übersehen Sie nur nicht die Tatsache, dass das Risiko durch zu viel Hebelwirkung in Bezug auf Ihr Handelskapital und durch mangelnde Liquidität auf dem Markt vergrößert werden kann. Mit einem disziplinierten Ansatz und guten Handelsgewohnheiten ist das Eingehen eines gewissen Risikos der einzige Weg, um gute Belohnungen zu erzielen.