Devisenmarkt

Was ist der Devisenmarkt?

Der Devisenmarkt (auch bekannt als Forex, FX- oder Devisenmarkt) ist ein außerbörslicher (OTC) globaler Marktplatz, der den Wechselkurs für Währungen auf der ganzen Welt bestimmt. Teilnehmer an diesen Märkten können die relativen Wechselkurse verschiedener Währungspaare kaufen, verkaufen, tauschen und spekulieren.

Devisenmärkte bestehen aus Banken, Devisenhändlern, Handelsunternehmen, Zentralbanken, Investmentgesellschaften, Hedgefonds, Devisenhändlern und Anlegern.

Den Devisenmarkt verstehen

Der Devisenmarkt – auch Forex, FX- oder Devisenmarkt genannt – war einer der ursprünglichen Finanzmärkte, der geschaffen wurde, um der aufkeimenden Weltwirtschaft Struktur zu verleihen. Bezogen auf das Handelsvolumen ist es mit Abstand der größte Finanzmarkt der Welt. Der Devisenmarkt bietet nicht nur einen Ort für den Kauf, Verkauf, Austausch und die Spekulation von Währungen, sondern ermöglicht auch die Währungsumrechnung für internationale Handelsabwicklungen und Investitionen.

Nach Angaben der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), die im Besitz von  Zentralbanken ist, belief sich der Handel an den Devisenmärkten im April 2019 auf durchschnittlich 6,6 Billionen US-Dollar pro Tag.

Währungen werden immer paarweise gehandelt, daher ist der „Wert“ einer der Währungen in diesem Paar relativ zum Wert der anderen. Dies bestimmt, wie viel von der Währung von Land A Land B kaufen kann und umgekehrt. Die Herstellung dieser Beziehung (des Preises) für die globalen Märkte ist die Hauptfunktion des Devisenmarktes. Dies erhöht auch die Liquidität an allen anderen Finanzmärkten erheblich, was für die Gesamtstabilität von entscheidender Bedeutung ist.

Der Wert der Währung eines Landes hängt davon ab, ob es sich um einen „Free Float“ oder „Fix Float“ handelt. Freefloating-Währungen sind solche, deren relativer Wert durch die Kräfte des freien Marktes bestimmt wird, beispielsweise durch Angebots-Nachfrage-Beziehungen. Bei einem festen Float setzt das Leitungsgremium eines Landes den relativen Wert seiner Währung zu anderen Währungen, oft indem es an einen Standard gebunden wird. Zu den frei schwebenden Währungen gehören der US-Dollar, der japanische Yen und das britische Pfund, während Beispiele für feste schwebende Währungen der chinesische Yuan und die indische Rupie sind.

Eines der einzigartigsten Merkmale des Forex-Marktes ist, dass er aus einem globalen Netzwerk von Finanzzentren besteht, die 24 Stunden am Tag Geschäfte abwickeln und nur an den Wochenenden schließen. Wenn ein wichtiger Devisenknotenpunkt geschlossen wird, bleibt ein anderer Knotenpunkt in einem anderen Teil der Welt für Geschäfte geöffnet. Dies erhöht die verfügbare Liquidität an den Devisenmärkten, was ihre Attraktivität als größte Anlageklasse für Anleger erhöht.

Die liquidesten Handelspaare sind in absteigender Reihenfolge der Liquidität:

1. EUR/USD
2. USD/JPY
3. GBP/USD

Forex Leverage

Die auf den Devisenmärkten verfügbare Hebelwirkung ist eine der höchsten, die Händler und Anleger überall finden können. Leverage ist ein Darlehen, das ein Investor von seinem Broker erhält. Mit diesem Darlehen können Anleger ihre Handelsgröße erhöhen, was zu einer höheren Rentabilität führen könnte. Aber Vorsicht: Auch Verluste werden verstärkt.

Zum Beispiel können Anleger, die ein Devisenmarktkonto von 1.000 USD haben, mit einer Marge von 1 % mit Währungen im Wert von 100.000 USD handeln. Dies wird als eine Hebelwirkung von 100:1 bezeichnet. Ihr Gewinn oder Verlust basiert auf dem Nominalbetrag von 100.000 USD.

Vorteile der Nutzung des Forex-Marktes

Es gibt einige Schlüsselfaktoren, die den Devisenmarkt von anderen unterscheiden, wie zum Beispiel der Börse.

• Es gibt weniger Regeln, was bedeutet, dass Anleger nicht an die strengen Standards oder Vorschriften anderer Märkte gebunden sind.
• Es gibt keine  Clearinghäuser  und keine zentralen Stellen, die den Devisenmarkt beaufsichtigen.
• Die meisten Anleger müssen nicht die traditionellen Gebühren oder Provisionen zahlen, die  Sie auf einem anderen Markt zahlen  würden.
• Da der Markt 24 Stunden am Tag geöffnet ist, können Sie zu jeder Tageszeit handeln, was bedeutet, dass es keine Cut-Off-Zeit gibt, um am Markt teilnehmen zu können.
• Schließlich, wenn Sie sich Sorgen um Risiko und Ertrag machen, können Sie ein- und aussteigen, wann immer Sie möchten, und Sie können so viel Währung kaufen, wie Sie sich basierend auf Ihrem Kontostand und den Regeln Ihres Brokers für die Hebelwirkung leisten können.