Devisen (Forex)
Was ist Devisen (Forex)?
Devisen ( Forex oder FX) ist der Handel einer Währung gegen eine andere. Zum Beispiel kann man den US-Dollar gegen den Euro tauschen. Devisengeschäfte können auf dem Devisenmarkt, auch Devisenmarkt genannt, stattfinden.
Der Devisenmarkt ist der größte und liquideste Markt der Welt, an dem täglichBillionen von Dollar den Besitzer wechseln. Es gibt keinen zentralen Ort. Vielmehr ist der Forex-Markt ein elektronisches Netzwerk von Banken, Brokern, Institutionen und einzelnen Händlern (meist Handel über Broker oder Banken).
Die zentralen Thesen
- Devisen (Forex oder FX) ist ein globaler Markt für den Austausch nationaler Währungen untereinander.
- Devisenbörsen stellen dem Nominalwert nach den größten Wertpapiermarkt der Welt dar, wobei täglich Billionen von Dollar den Besitzer wechseln.
- Beim Devisenhandel werden Währungspaare verwendet, die in Bezug auf das eine gegenüber dem anderen bewertet werden.
- Forwards und Futures sind eine weitere Möglichkeit, am Devisenmarkt zu partizipieren.
Devisen verstehen
Der Markt bestimmt den Wert, auch Wechselkurs genannt, der meisten Währungen. Der Devisenwechsel kann so einfach sein, wie eine Währung bei einer lokalen Bank in eine andere umzutauschen. Es kann sich auch um den Handel mit Währungen auf dem Devisenmarkt handeln. Ein Händler setzt zum Beispiel darauf, dass eine Zentralbank die Geldpolitik lockert oder strafft und dass eine Währung gegenüber der anderen stärker wird.
Beim Handel mit Währungen werden sie paarweise aufgeführt, wie USD/CAD, EUR/USD oder USD/JPY. Diese repräsentieren den US-Dollar (USD) gegenüber dem kanadischen Dollar (CAD), den Euro (EUR) gegenüber dem USD und den USD gegenüber dem japanischen Yen (JPY).
Mit jedem Paar ist auch ein Preis verbunden, z. B. 1,2569. Wenn dieser Preis mit dem USD/CAD-Paar in Verbindung gebracht wurde, bedeutet dies, dass der Kauf eines USD 1,2569 CAD kostet. Steigt der Preis auf 1,3336, dann kostet es jetzt 1,3336 CAD, um einen USD zu kaufen. Der USD hat an Wert gewonnen (CAD-Abnahme), weil es jetzt mehr CAD kostet, einen USD zu kaufen.
Auf dem Devisenmarkt handeln Währungen mit Lots, die als Mikro, Mini- und Standard-Lots bezeichnet werden. Ein Mikro-Lot entspricht dem Wert von 1.000 einer bestimmten Währung, ein Mini-Lot ist 10.000 und ein Standard-Lot ist 100.000. Dies ist anders, als wenn Sie zu einer Bank gehen und 450 USD für Ihre Reise eintauschen möchten. Beim Handel auf dem elektronischen Devisenmarkt findet der Handel in festgelegten Währungsblöcken statt, aber Sie können so viele Blöcke handeln, wie Sie möchten. Sie können beispielsweise sieben Micro-Lots (7.000) oder drei Mini-Lots (30.000) oder 75 Standard-Lots (7.500.000) handeln.
Der Devisenmarkt ist aus mehreren Gründen einzigartig, hauptsächlich aufgrund seiner Größe. Das Handelsvolumen auf dem Devisenmarkt ist im Allgemeinen sehr groß. Nach Angaben der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, die sich im Besitz von 62 Zentralbanken befindet und in der Geld- und Finanzverantwortung tätig ist,belief sich der Handel auf den Devisenmärkten im April 2019 beispielsweise auf durchschnittlich 6,6 Billionen US-Dollar pro Tag .2 Die größten Handelsplätze sind London, New York, Singapur, Hongkong und Tokio.
Handel auf dem Devisenmarkt
Der Markt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche an den wichtigsten Finanzzentren der Welt geöffnet. Das bedeutet, dass Sie während des Tages jederzeit Währungen kaufen oder verkaufen können.
Der Devisenmarkt ist nicht gerade ein One-Stop-Shop. Es gibt eine ganze Reihe verschiedener Wege, die ein Anleger beschreiten kann, um Forex-Trades auszuführen. Sie können über verschiedene Händler oder über verschiedene Finanzzentren gehen, die eine Vielzahl elektronischer Netzwerke nutzen.
Aus historischer Sicht war Devisen einst ein Konzept für Regierungen, große Unternehmen und Hedgefonds. In der heutigen Welt ist der Handel mit Währungen jedoch so einfach wie ein Mausklick – Barrierefreiheit ist kein Problem, was bedeutet, dass jeder dies tun kann. Tatsächlich bieten viele Investmentgesellschaften Einzelpersonen die Möglichkeit, Konten zu eröffnen und Währungen zu handeln, wie auch immer und wann immer sie möchten.
Wenn Sie auf dem Devisenmarkt handeln, kaufen oder verkaufen Sie im Grunde die Währung eines bestimmten Landes. Aber es gibt keinen physischen Geldaustausch von einer Hand in die andere. Das steht im Gegensatz zu dem, was an einem Devisenkiosk passiert – denken Sie an einen Touristen, der aus Japan den Times Square in New York City besucht. Möglicherweise tauscht er seinen (physischen) Yen in echtes US-Dollar-Bargeld um (und kann dafür eine Provision berechnen), damit er sein Geld auf Reisen ausgeben kann.
Aber in der Welt der elektronischen Märkte gehen Händler normalerweise eine Position in einer bestimmten Währung ein, in der Hoffnung, dass die Währung, die sie kaufen, aufwärts und stärker wird (oder Schwäche, wenn sie verkaufen). Gewinn machen kann.
Unterschiede in den Forex-Märkten
Es gibt einige grundlegende Unterschiede zwischen Devisen und anderen Märkten. Erstens gibt es weniger Regeln, was bedeutet, dass Anleger nicht so strengen Standards oder Vorschriften unterliegen wie an den Aktien, Futures- oder Optionsmärkten. Das bedeutet, dass es keine Clearinghäuser und keine zentralen Stellen gibt, die den Devisenmarkt beaufsichtigen.
Zweitens, da Trades nicht an einer traditionellen Börse stattfinden, finden Sie nicht die gleichen Gebühren oder Provisionen wie auf einem anderen Markt. Als nächstes gibt es keine Grenze, wann Sie handeln können und wann nicht. Da der Markt 24 Stunden am Tag geöffnet ist, können Sie zu jeder Tageszeit handeln. Da es sich um einen so liquiden Markt handelt, können Sie schließlich ein- und aussteigen, wann immer Sie möchten, und Sie können so viel Währung kaufen, wie Sie sich leisten können.
Der Spotmarkt
Kassa für die meisten Währungen beträgt zwei Werktage; Die größte Ausnahme ist der US-Dollar gegenüber dem kanadischen Dollar, der am nächsten Geschäftstag abgerechnet wird. Andere Paare werden in zwei Werktagen abgewickelt. In Zeiträumen mit mehreren Feiertagen, wie Ostern oder Weihnachten, kann die Abwicklung von Kassatransaktionen bis zu sechs Tage dauern. Der Preis wird am Handelstag festgelegt, aber das Geld ist auf dem ausgetauschten Valuta.
Der US-Dollar ist die am aktivsten gehandelte Währung. Die häufigsten Paare sind der USD gegenüber dem Euro, der japanische Yen, das britische Pfund und der australische Dollar. Handelspaare, die den Dollar nicht enthalten, werden als Kreuze bezeichnet. Die häufigsten Crosse sind der Euro gegenüber dem Pfund und dem Yen.
Der Spotmarkt kann sehr volatil sein. Kurzfristige Bewegungen werden vom technischen Handel dominiert, der sich auf die Richtung und Geschwindigkeit der Bewegung konzentriert. Leute, die sich auf technische Daten konzentrieren, werden oft als Chartisten bezeichnet. Langfristige Währungsbewegungen werden von fundamentalen Faktoren wie den relativen Zinssätzen und dem Wirtschaftswachstum getrieben.
Der Terminmarkt
Ein Termingeschäft ist ein Handel, der sich in Zukunft weiter als vor Ort abwickelt. Der Terminpreis ist eine Kombination aus Kassakurs plus oder minus Terminpunkten, die die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen darstellen. Die meisten haben eine Laufzeit von weniger als einem Jahr in der Zukunft, aber länger ist möglich. Wie bei einem Spot wird der Preis am Transaktionstag festgelegt, aber das Geld wird am Fälligkeitstag umgetauscht.
Ein Terminkontrakt ist auf die Bedürfnisse der Kontrahenten zugeschnitten. Sie können einen beliebigen Betrag haben und an jedem Datum abgerechnet werden, das kein Wochenende oder Feiertag in einem der Länder ist.
Der Terminmarkt
Ein Futures Geschäft ähnelt einem Termingeschäft darin, dass es später als ein Kassageschäft abgerechnet wird, jedoch eine Standardgröße und ein Abwicklungsdatum hat und an einem Rohstoffmarkt gehandelt wird. Als Gegenpartei fungiert die Börse .
Beispiel für Devisen
Ein Händler glaubt, dass die Europäische Zentralbank (EZB) in den kommenden Monaten ihre Geldpolitik lockern wird, wenn sich die Wirtschaft der Eurozone verlangsamt. Als Ergebnis fällt die Händler Wetten, dass der Euro gegenüber dem US – Dollar und verkauft kurze 100.000 € bei einem Wechselkurs von 1,15. In den nächsten Wochen signalisiert die EZB, dass sie ihre Geldpolitik tatsächlich lockern könnte. Dadurch sinkt der Wechselkurs des Euro gegenüber dem Dollar auf 1,10. Es schafft einen Gewinn für den Händler von $5.000.
Durch den Leerverkauf von 100.000 € nahm der Händler 115.000 USD für den Leerverkauf ein. Als der Euro fiel und der Händler seine Short-Positionen deckte, kostete es den Händler nur 110.000 US-Dollar, die Währung zurückzukaufen. Die Differenz zwischen dem Geld aus dem Leerverkauf und dem Kauf zur Deckung ist der Gewinn. Wäre der Euro gegenüber dem Dollar gestärkt worden, hätte dies zu einem Verlust geführt.
Häufig gestellte Fragen
Wie groß ist der Devisenmarkt?
Der Devisenmarkt ist extrem liquide und stellt das tägliche Handelsvolumen der Aktien- und Rentenmärkte um ein Vielfaches in den Schatten. Laut der jüngsten alle drei Jahre durchgeführten Umfrage der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) belief sich der Handel an den Devisenmärkten im Jahr 2019 auf durchschnittlich 6,6 Billionen US-Dollar pro Tag. Im Gegensatz dazu betrug der Gesamtnennwert der US-Aktienmärkte am 10. März 2021 etwa 688 Milliarden US-Dollar. Die größten Devisenhandelszentren sind London, New York, Singapur, Hongkong und Tokio.
Was ist Devisenhandel?
Wenn Sie auf dem Devisenmarkt handeln, kaufen Sie im Grunde die Währung eines bestimmten Landes und verkaufen gleichzeitig die Währung eines anderen Landes. Aber es gibt keinen physischen Geldaustausch von einer Hand in die andere. Trader gehen normalerweise eine Position in einer bestimmten Währung ein, in der Hoffnung, dass die Währung im Vergleich zur anderen Währung eine gewisse Stärke hat, die sie kaufen (oder Schwäche, wenn sie verkaufen), damit sie einen Gewinn erzielen können. In der heutigen Welt der elektronischen Märkte ist der Handel mit Währungen so einfach wie ein Mausklick
Wie unterscheidet sich der Devisenhandel von anderen Märkten?
Es gibt einige grundlegende Unterschiede zwischen Devisen und anderen Märkten. Es gibt keine Clearinghäuser und keine zentralen Stellen, die den Devisenmarkt beaufsichtigen, was bedeutet, dass Anleger nicht an die strengen Standards oder Vorschriften wie an den Aktien, Futures- oder Optionsmärkten gehalten werden. Zweitens gibt es nicht die Gebühren oder Provisionen, die für andere Märkte mit traditionellen Börsen gelten. Außer am Wochenende gibt es keine Annahmeschlusszeit für den Handel, sodass Sie zu jeder Tageszeit handeln können. Schließlich trägt seine Liquidität zu einem einfachen Handelszugang bei.