Handel mit Devisenoptionen Options

Was ist der Handel mit Forex-Optionen?

Forex-Optionen sind Derivate, die auf zugrunde liegenden Währungspaaren basieren. Der Handel mit Devisenoptionen umfasst eine Vielzahl von Strategien, die für den Einsatz auf den Devisenmärkten verfügbar sind. Die Strategie, die ein Trader anwenden kann, hängt weitgehend von der Art der gewählten Option und dem Broker oder der Plattform ab, über die sie angeboten wird.

Zu den Merkmalen des Devisenoptionshandels gehört ein dezentralisierter Devisenmarkt, der viel stärker variiert als Optionen an den zentralisierten Börsen der Aktien- und Terminmärkte.

Den Handel mit Forex-Optionen verstehen

Optionen, die auf dem Forex-Marktplatz gehandelt werden, unterscheiden sich von anderen Märkten dadurch, dass sie es Händlern ermöglichen, zu handeln, ohne die tatsächliche Lieferung des Vermögenswerts anzunehmen. Forex-Optionen werden außerbörslich (OTC) gehandelt, und Händler können Preise und Verfallsdaten auswählen, die ihren Absicherungs- oder Gewinnstrategieanforderungen entsprechen. Im Gegensatz zu Futures, bei denen der Händler die Vertragsbedingungen erfüllen muss, haben Optionshändler diese Verpflichtung bei Ablauf nicht.

Händler nutzen aus mehreren Gründen gerne den Handel mit Devisenoptionen. Sie haben ein begrenztes Abwärtsrisiko und verlieren möglicherweise nur die Prämie, die sie für den Kauf der Optionen bezahlt haben, aber sie haben ein unbegrenztes Aufwärtspotenzial. Einige Händler verwenden den Handel mit Devisenoptionen, um offene Positionen abzusichern, die sie möglicherweise am Forex- Kassamarkt halten. Im Gegensatz zu einem Terminmarkt bietet der Kassamarkt, auch physischer und Kassamarkt genannt, die sofortige Abwicklung von Geschäften mit Waren und Wertpapieren. Händler mögen auch den Handel mit Devisenoptionen, weil er ihnen die Möglichkeit gibt, zu handeln und von der Vorhersage der Marktrichtung basierend auf wirtschaftlichen, politischen oder anderen Nachrichten zu profitieren.

Die Prämie, die für Handelskontrakte mit Devisenoptionen berechnet wird, kann jedoch ziemlich hoch sein. Die Prämie hängt vom Ausübungspreis  und dem Verfallsdatum ab. Sobald Sie einen Optionskontrakt gekauft haben, können diese nicht erneut gehandelt oder verkauft werden. Der Handel mit Devisenoptionen ist komplex und hat viele bewegliche Teile, die es schwierig machen, ihren Wert zu bestimmen. Zu den Risiken zählen Zinsdifferenzen  (IRD), Marktvolatilität, der Zeithorizont für das Ablaufen und der aktuelle Preis des Währungspaars.

Der Handel mit Devisenoptionen ist eine Strategie, die Devisenhändlern die Möglichkeit gibt, einige der Auszahlungen und die Aufregung des Handels zu realisieren, ohne den Kaufprozess eines Währungspaars durchlaufen zu müssen.

Primäre Arten des Handels mit Forex-Optionen

Es gibt zwei Arten von Optionen, die hauptsächlich Forex-Händlern für den Handel mit Devisenoptionen zur Verfügung stehen. Bei beiden Arten von Trades handelt es sich um kurzfristige Trades eines Währungspaares mit Fokus auf die zukünftigen Zinssätze des Paares.

1. Die traditionelle Call- oder  Put  Option („Vanille“). Bei einem traditionellen oder Vanille Optionskontrakt hat der Händler das Recht, ist jedoch nicht verpflichtet, eine bestimmte Währung zum vereinbarten Preis und Ausführungsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Der Handel beinhaltet immer noch eine Long-Position in einer Währung und eine Short-Position in einem anderen Währungspaar. Im Wesentlichen gibt der Käufer an, wie viel er kaufen möchte, zu welchem ​​​​Preis er kaufen möchte und welches Ablaufdatum er hat. Ein Verkäufer antwortet dann mit einer angegebenen Prämie für den Handel. Traditionelle Optionen können Verfallszeiten im amerikanischen oder europäischen Stil haben. Sowohl die Put- als auch die Call-Option geben Händlern ein Recht, aber es gibt keine Verpflichtung. Wenn der aktuelle Wechselkurs die Optionen  aus dem Geld  (OTM) macht, verfallen sie wertlos.
2. Ein  Single Payment Options Trading  (SPOT) -Produkt hat eine flexiblere Vertragsstruktur als die traditionellen Optionen. Diese Strategie ist ein Alles-oder-Nichts-Handel, und sie werden auch als binäre oder digitale Optionen bezeichnet. Der Käufer bietet ein Szenario an, in dem EUR/USD in 12 Tagen die 1,3000 knackt. Sie erhalten Prämienangebote, die eine Auszahlung basierend auf der Wahrscheinlichkeit des Eintretens des Ereignisses darstellen. Wenn dieses Ereignis stattfindet, erhält der Käufer einen Gewinn. Tritt dies nicht ein, verliert der Käufer die gezahlte Prämie. SPOT-Kontrakte erfordern eine höhere Prämie als herkömmliche Optionskontrakte. SPOT-Verträge können auch so geschrieben werden, dass sie ausgezahlt werden, wenn sie einen bestimmten Punkt, mehrere bestimmte Punkte oder einen bestimmten Punkt überhaupt nicht erreichen. Natürlich werden die Premium-Anforderungen bei spezialisierten Optionsstrukturen höher sein.

Nicht alle Retail-Forex-Broker bieten die Möglichkeit zum Optionshandel, daher sollten Retail-Forex-Händler jeden Broker recherchieren, den sie verwenden möchten, um sicherzustellen, dass sie diese Möglichkeit bieten. Aufgrund des Verlustrisikos, das mit dem Schreiben von Optionen verbunden ist, erlauben die meisten Forex-Broker für Privatkunden den Händlern nicht, Optionskontrakte ohne hohes Kapital zum Schutz zu verkaufen.

Beispiel für den Handel mit Forex-Optionen

Nehmen wir an, ein  Anleger ist optimistisch gegenüber  dem Euro und glaubt, dass er gegenüber dem US-Dollar steigen wird. Der Anleger kauft eine Währungs-Call-Option auf den Euro mit einem Ausübungspreis von 115 USD, da die Währungskurse als 100-facher Wechselkurs angegeben werden. Wenn der Anleger den Kontrakt kauft, entspricht der Kassakurs des Euro 110 US-Dollar.

Angenommen, der Kassakurs des Euro am Verfallsdatum beträgt 118 US-Dollar. Folglich soll die Währungsoption im Geld verfallen sein. Daher beträgt der Gewinn des Anlegers 300 USD oder (100 * (118 USD – 115 USD)) abzüglich der Prämie, die für die Währungs-Call-Option gezahlt wird.