Floor Loan Definition
Was ist ein Floor-Darlehen?
Ein Floor-Darlehen ist eine spezielle Art von Darlehen, die speziell für Immobilienbauprojekte entwickelt wurde. Bodendarlehen gelten für Gebäude, die von Mietern bewohnt werden. Das Mindestdarlehen ist der Mindestbetrag, den ein Kreditgeber vorschreibt, um dem Bauunternehmer die Entwicklung einer Gewerbeimmobilie zu ermöglichen.
So funktioniert ein Etagendarlehen
Ein Floor-Darlehen funktioniert nicht wie ein traditionelles Darlehen oder eine traditionelle Hypothek, bei der der Kreditnehmer die gesamten Mittel in einer Pauschale erhält. Stattdessen ist der Floor-Darlehen der Teilbetrag eines größeren Darlehens – die Summe, die der Kreditnehmer und der Bauherr benötigen, um das Bauvorhaben tatsächlich zu beginnen.
Der Rest des Kredits, der als „Holdback“ bezeichnet wird, wird gezahlt, nachdem der Bauherr bestimmte Phasen des Projekts erreicht hat, über die der Kreditgeber entscheidet. Beispielsweise kann eine Bank zustimmen, 70 % der Gesamtprojektkosten vorzuschießen, wobei der Rest von 30 % freigegeben wird, wenn das Projekt bestimmte Meilensteine erreicht. Zu diesen Meilensteinen gehören in der Regel der erfolgreiche Verkauf oder die Vermietung der meisten Einheiten des Projekts, die Erlangung einer Nutzungsgenehmigung usw.
Kreditnehmer, die die Voraussetzungen für den Holdback nicht erfüllen, müssen sich möglicherweise zwischenzeitlich einen Überbrückungskredit oder eine andere Form der Gap- oder Mezzanine-Finanzierung sichern, was recht kostspielig sein kann: Diese Kredite werden schnell bearbeitet, haben aber sehr kurze Laufzeiten und hohe Zinsen.
Floor-Darlehen gibt es nur für den Bau von gewerblichen Immobilienprojekten, nicht für Wohnimmobilien.
Stockwerkkredite vs. Baukredite
Der Floor-Darlehen ist oft die erste Stufe eines größeren Baukredits oder einer Hypothek. Ein Baukredit ist ein kurzfristiger Kredit (ein Kredit mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr) zur Finanzierung des Immobilienprojekts. Der Bauherr nimmt ein Baudarlehen zur Deckung der Projektkosten auf, bevor er eine langfristige Finanzierung erhält. Da sie als ziemlich riskant gelten, sind Baukredite in der Regel höher verzinst als herkömmliche Hypotheken.
Eigenheimkäufer, die sich ihr Eigenheim nach Maß bauen, können Baudarlehen aufnehmen, sich jedoch nicht für einen Etagenkredit entscheiden. Bodendarlehen sind nur ein Teil der Baudarlehen für selbstgenutzte Gebäude, nicht selbstgenutzte. Ein einzelner Eigenheimbesitzer kann den Baukredit jedoch in eine dauerhafte, längerfristige Hypothek refinanzieren oder einfach einen neuen Kredit aufnehmen, um den Baukredit abzubezahlen.
Bei einem Immobilienprojekt, bei dem es sich um eine Gewerbeimmobilie handelt (Einzelhandelszentren, Bürokomplexe, Hotels und nicht selbst genutzte Mehrfamilienhäuser), kann der Bauherr das Projekt mit einem Baukredit finanzieren und anschließend einen Gewerbeimmobilienkredit aufnehmen Immobiliendarlehen, um es abzubezahlen. (Ein gewerblicher Immobilienkredit ist eine bestimmte Art von Hypothekendarlehen, die durch ein Pfandrecht an gewerblichen und nicht an Wohnimmobilien gesichert ist. Als solches steht es einzelnen Bauherren nicht zur Verfügung.)
Gewerbliche Immobilienkredite haben in der Regel längere Laufzeiten als Baukredite, die zwischen fünf und 20 Jahren liegen.