Floating Charge
Was ist eine Floating Charge?
Ein Floating Charge, auch Floating Lien genannt, ist ein Sicherungsrecht oder Pfandrecht an einer Gruppe von nicht konstanten Vermögenswerten, die sich in Menge und Wert ändern können.
Unternehmen werden Floating Charges verwenden, um ein Darlehen zu sichern. Typischerweise kann ein Darlehen durch Sachanlagen wie Immobilien oder Ausrüstungen besichert sein. Bei einer variablen Gebühr handelt es sich bei den zugrunde liegenden Vermögenswerten jedoch in der Regel um kurzfristige Vermögenswerte oder kurzfristige Vermögenswerte, die sich im Wert ändern können.
Die zentralen Thesen
- Eine Floating Charge ist ein Sicherungsrecht oder ein Pfandrecht an einer Gruppe von nicht konstanten Vermögenswerten, die sich in Menge und Wert ändern.
- Eine Floating Charge wird verwendet, um ein Darlehen für ein Unternehmen abzusichern.
- Bei den in einer Floating Charge verwendeten Vermögenswerten handelt es sich in der Regel um kurzfristige kurzfristige Vermögenswerte, die das Unternehmen innerhalb eines Jahres verbraucht.
Eine Floating Charge verstehen
Floating Charges ermöglichen Geschäftsinhabern den Zugang zu Kapital, das mit dynamischen oder umlaufenden Vermögenswerten gesichert ist. Die den Floating Charge zugrunde liegenden Vermögenswerte sind kurzfristige Vermögenswerte, die in der Regel von einem Unternehmen innerhalb eines Jahres verbraucht werden. Die Floating Charge wird durch das Umlaufvermögen besichert, während das Unternehmen diese Vermögenswerte für die Durchführung seiner Geschäftstätigkeit verwenden kann.
Umlaufvermögen ist der Geschäftsbesitz, den das Unternehmen schnell gegen Bargeld liquidieren kann, und umfasst unter anderem Forderungen, Inventar und marktgängige Wertpapiere. Wenn beispielsweise Inventar als Sicherheit für ein Darlehen verwendet wird, kann das Unternehmen seinen Bestand dennoch verkaufen, aufstocken und den Wert und die Menge ändern. Mit anderen Worten, der Wert des Inventars ändert sich im Laufe der Zeit oder schwankt in Wert und Menge.
Eine Floating Charge ist für Unternehmen hilfreich, da sie es ihnen ermöglicht, ihren Betrieb durch die Verwendung von Umlaufvermögen wie Inventar zu finanzieren.
Kristallisation von Floating zu festen Ladungen
Kristallisation ist der Prozess, bei dem eine schwebende Ladung in eine feste Ladung umgewandelt wird. Wenn ein Unternehmen das Darlehen nicht zurückzahlt oder in Liquidation tritt, wird die Floating Charge kristallisiert oder in eine feste Charge eingefroren. Mit einer festen Gebühr werden die Vermögenswerte vom Kreditgeber fixiert, sodass das Unternehmen die Vermögenswerte nicht verwenden oder verkaufen kann.
Kristallisation kann auch auftreten, wenn ein Unternehmen seine Geschäftstätigkeit einstellt oder wenn Kreditnehmer und Kreditgeber vor Gericht gehen und das Gericht einen Konkursverwalter bestellt. Einmal kristallisiert, kann das jetzt festverzinsliche Wertpapier nicht verkauft werden und der Kreditgeber kann es in Besitz nehmen.
Üblicherweise werden Fixkosten durch materielle Vermögenswerte wie Gebäude oder Ausrüstung gesichert. Wenn ein Unternehmen beispielsweise eine Hypothek auf ein Gebäude aufnimmt, handelt es sich bei der Hypothek um eine feste Gebühr, und das Unternehmen kann den zugrunde liegenden Vermögenswert – das Gebäude – nicht verkaufen, übertragen oder veräußern, bis es das Darlehen zurückgezahlt oder andere Bedingungen erfüllt hat, die in der Hypothekenvertrag.
Beispiel für Floating Charge
Macy’s Inc. ist eines der größten Kaufhäuser in den USA Nehmen wir an, das Unternehmen hat einen Kredit mit einer Bank aufgenommen, wobei sein Inventar als Sicherheit verwendet wird. Der Darlehensgeber hat das Eigentum an dem Inventar oder eine variable Gebühr, wie in den Darlehensbedingungen festgelegt.
Nachfolgend finden Sie eine Kopie der Bilanz von Macy’s für das am 3. November 2018 endende Quartal.
- Am 3. November 2018 hatten die grün markierten Lagerbestände des Unternehmens einen Wert von 7,147 Milliarden US-Dollar.
- Im Vorquartal, das am 3. Februar endete, lag der Wert jedoch bei 5,178 Milliarden US-Dollar.
- Wir sehen, dass die Bestandswerte mit jeder Periode schwanken, da sich die Gesamtmengen und -werte ändern.
- Die für das Darlehen besicherten Vermögenswerte dürfen in Preis und Menge schwanken oder variieren.