Schwebende Pfandrechte
Was ist ein Floating Lien?
Ein Floating Lien, auch Floating Charge genannt, ist eine Möglichkeit für ein Unternehmen, ein Darlehen unter Verwendung eines Wertpapiers an einem allgemeinen Vermögenswert, in dem die einzelnen Vermögenswerte nicht speziell identifiziert sind, als Sicherheit zu erhalten.
Normalerweise wird ein Darlehen durch Sachanlagen wie Sachanlagen besichert, aber bei einem variablen Pfandrecht handelt es sich bei den zugrunde liegenden Vermögenswerten in der Regel um kurzfristige Vermögenswerte oder kurzfristige Vermögenswerte, die sich im Wert ändern können.
So funktioniert ein Floating Lien
Floating Liens sind eine effektive Möglichkeit für Einzelhändler und andere produktbasierte Unternehmen, ihren Bestand oder ihre Forderungen als Sicherheiten zu verwenden. Die tatsächlichen Gegenstände können sich ständig ändern, aber das bewegliche Pfandrecht sichert dem Gläubiger zu, dass sein Darlehen gegen neue Gegenstände gesichert ist. Der Kreditnehmer hat das Recht, seine Vermögenswerte im ordentlichen Geschäftsgang zu verkaufen, zu übertragen oder zu veräußern.
Floating Liens ermöglichen somit Geschäftsinhabern den Zugang zu Kapital, das mit dynamischen oder umlaufenden Vermögenswerten gesichert ist. Die Vermögenswerte, die die Floating Charge stützen, sind kurzfristige Vermögenswerte, die in der Regel von einem Unternehmen innerhalb eines Jahres verbraucht werden. Die Floating Charge wird durch das Umlaufvermögen besichert, während das Unternehmen diese Vermögenswerte für die Durchführung seiner Geschäftstätigkeit verwenden kann.
Wenn das Unternehmen ausfällt oder das Darlehen auf andere Weise nicht zurückzahlt, „kristallisiert“ sich die variable Gebühr zu einer festen Gebühr und der Kreditgeber wird der erste Gläubiger, der den zugrunde liegenden Vermögenswert in Anspruch nehmen kann.
Die zentralen Thesen
- Ein Floating Lien (Floating Charge) ist eine Methode, mit der Unternehmen eine Finanzierung erhalten, die durch kurzfristiges Umlaufvermögen und nicht durch bestimmtes Anlagevermögen besichert ist.
- Im Einzelhandel können bewegliche Grundpfandrechte durch Vorräte oder Forderungen besichert werden.
- Floating Pfandrechte können durch einen Kristallisationsprozess in feste Gebühren umgewandelt werden. Dies geschieht in der Regel nur, wenn eine Bank ausfällt oder in Konkurs geht.
Kristallisation von Floating zu festen Ladungen
Kristallisation ist der Prozess, bei dem ein schwebendes Pfandrecht oder eine schwebende Ladung in eine feste Ladung umgewandelt wird. Wenn ein Unternehmen das Darlehen nicht zurückzahlt oder in Liquidation geht, wird die Floating Charge kristallisiert oder in eine feste Charge eingefroren. Mit einer festen Gebühr werden die Vermögenswerte vom Kreditgeber fixiert, sodass das Unternehmen die Vermögenswerte nicht verwenden oder verkaufen kann.
Kristallisation kann auch auftreten, wenn ein Unternehmen seine Geschäftstätigkeit einstellt oder wenn Kreditnehmer und Kreditgeber vor Gericht gehen und das Gericht einen Konkursverwalter bestellt. Einmal kristallisiert, kann das nun festverzinsliche Wertpapier nicht verkauft werden, und der Kreditgeber kann es in Besitz nehmen.
In der Regel beziehen sich Fixkosten auf Schulden, die durch materielle Vermögenswerte wie Gebäude oder Ausrüstung besichert sind. Wenn ein Unternehmen beispielsweise eine Hypothek auf ein Gebäude aufnimmt, handelt es sich bei der Hypothek um eine feste Gebühr, und das Unternehmen kann den zugrunde liegenden Vermögenswert – das Gebäude – nicht verkaufen, übertragen oder veräußern, bis es das Darlehen zurückgezahlt oder andere Bedingungen erfüllt hat, die in der Hypothekenvertrag.