Schwimmendes Pfandrecht
Was ist ein schwebendes Pfandrecht?
Ein Floating Lien, auch als Floating Charge bezeichnet, ist eine Möglichkeit für ein Unternehmen, ein Darlehen unter Verwendung eines Sicherungsrechts an einer allgemeinen Gruppe von Vermögenswerten, bei denen die einzelnen Vermögenswerte nicht speziell identifiziert sind, als Sicherheit zu erhalten.
In der Regel wird ein Darlehen durch Sachanlagen wie Sachanlagen besichert. Bei einem variablen Pfandrecht handelt es sich bei den zugrunde liegenden Vermögenswerten in der Regel um kurzfristige Vermögenswerte oder kurzfristige Vermögenswerte, deren Wert sich ändern kann.
Wie ein schwebendes Pfandrecht funktioniert
Floating Liens sind eine effektive Möglichkeit für Einzelhändler und andere produktbasierte Unternehmen, ihr Inventar oder ihre Forderungen als Sicherheit zu verwenden. Die tatsächlichen Posten können sich ständig ändern, aber das Grundpfandrecht versichert dem Gläubiger, dass sein Darlehen gegen neue Posten gesichert ist. Der Kreditnehmer hat das Recht, seine Vermögenswerte im normalen Geschäftsverlauf zu verkaufen, zu übertragen oder zu veräußern.
Floating Liens ermöglichen Geschäftsinhabern somit den Zugang zu Kapital, das mit dynamischen oder zirkulierenden Vermögenswerten gesichert ist. Die Vermögenswerte, die die variable Belastung stützen, sind kurzfristige kurzfristige Vermögenswerte, die normalerweise von einem Unternehmen innerhalb eines Jahres verbraucht werden. Die variable Belastung ist durch das Umlaufvermögen besichert, während das Unternehmen diese Vermögenswerte für den Geschäftsbetrieb verwenden kann.
Wenn das Unternehmen in Verzug gerät oder das Darlehen auf andere Weise nicht zurückzahlt, „kristallisiert“ sich die variable Gebühr in eine feste Gebühr, und der Kreditgeber wird zum First-in-Line-Gläubiger, der in der Lage ist, gegen den zugrunde liegenden Vermögenswert zu ziehen.
Die zentralen Thesen
- Ein Floating Lien (Floating Charge) ist eine Methode, mit der Unternehmen Finanzierungen erhalten, die eher durch kurzfristige kurzfristige Vermögenswerte als durch bestimmte Sachanlagen besichert sind.
- Im Einzelhandel können Floating Liens durch Vorräte oder Forderungen besichert sein.
- Schwimmende Pfandrechte können durch einen Kristallisationsprozess in feste Ladungen umgewandelt werden. Dies tritt normalerweise nur auf, wenn eine Bank in Verzug gerät oder in Konkurs geht.
Kristallisation von Floating zu festen Ladungen
Kristallisation ist der Prozess, bei dem ein schwebendes Pfandrecht oder eine Ladung in eine feste Ladung umgewandelt wird. Wenn ein Unternehmen den Kredit nicht zurückzahlt oder in Liquidation geht, wird die variable Gebühr kristallisiert oder zu einer festen Gebühr eingefroren. Mit einer festen Gebühr werden die Vermögenswerte vom Kreditgeber festgelegt, sodass das Unternehmen die Vermögenswerte nicht nutzen oder verkaufen kann.
Kristallisation kann auch auftreten, wenn ein Unternehmen den Betrieb beendet oder wenn der Kreditnehmer und der Kreditgeber vor Gericht gehen und das Gericht einen Empfänger ernennt. Einmal kristallisiert, kann das jetzt festverzinsliche Wertpapier nicht verkauft werden, und der Kreditgeber kann es in Besitz nehmen.
In der Regel beziehen sich feste Gebühren auf Schulden, die durch Sachanlagen wie Gebäude oder Ausrüstungen besichert sind. Wenn ein Unternehmen beispielsweise eine Hypothek auf ein Gebäude aufnimmt, handelt es sich bei der Hypothek um eine feste Gebühr, und das Unternehmen kann den zugrunde liegenden Vermögenswert – das Gebäude – erst verkaufen, übertragen oder veräußern, wenn es das Darlehen zurückzahlt oder andere in der Tabelle beschriebene Bedingungen erfüllt Hypothekenvertrag.