Flagge

Was ist eine Flagge?

Im Kontext der technischen Analyse ist ein Flag ein Kursmuster, das sich in einem kürzeren Zeitrahmen gegen den vorherrschenden Kurstrend bewegt, der über einen längeren Zeitraum auf einem Kurschart beobachtet wird. Es wird benannt, weil es den Betrachter an eine Flagge an einem Fahnenmast erinnert.

Das Flaggenmuster wird verwendet, um die mögliche Fortsetzung eines vorherigen Trends ab einem Punkt zu identifizieren, an dem der Preis gegen denselben Trend abgedriftet ist. Sollte sich der Trend fortsetzen, könnte der Preisanstieg schnell sein, was das Timing eines Handels vorteilhaft macht, indem das Flaggenmuster bemerkt wird.

So funktioniert ein Flaggenmuster

Flags sind Bereiche einer engen Konsolidierung der Preisbewegung, die eine Gegentrendbewegung zeigen, die direkt auf eine scharfe Richtungsbewegung des Preises folgt. Das Muster besteht typischerweise aus zwischen fünf und zwanzig Kursbalken. Flaggenmuster können entweder aufwärts tendieren ( bullish flag ) oder abwärts tendieren ( bearish flag ). Die Unterseite der Flagge sollte den Mittelpunkt des davor liegenden Flaggenmastes nicht überschreiten. Flaggenmuster haben fünf Hauptmerkmale:

1. Der vorhergehende Trend
2. Der Konsolidierungskanal
3. Das Volumenmuster
4. Ein Ausbruch
5. Eine Bestätigung, bei der sich der Preis in die gleiche Richtung wie der Ausbruch bewegt

Bullische und bärische Muster haben ähnliche Strukturen, unterscheiden sich jedoch in der Trendrichtung und subtilen Unterschieden im Volumenmuster. Das bullische Volumenmuster nimmt im vorhergehenden Trend zu und in der Konsolidierung ab. Im Gegensatz dazu nimmt ein rückläufiges Volumenmuster zuerst zu und neigt dann dazu, das Niveau zu halten, da bärische Trends im Laufe der Zeit dazu neigen, das Volumen zu erhöhen.

Das Muster einer Flagge ist auch durch parallele Markierungen über dem Konsolidierungsbereich gekennzeichnet. Wenn Linien zusammenlaufen, werden die Muster als Keil oder Wimpelmuster bezeichnet. Diese Muster gehören zu den zuverlässigsten Fortsetzungsmustern, die Händler verwenden, da sie ein Setup für den Eintritt in einen bestehenden Trend generieren, der bereit ist, fortzufahren. Diese Formationen sind alle ähnlich und neigen dazu, in ähnlichen Situationen in einem bestehenden Trend aufzutauchen.

Die Muster folgen auch den gleichen Volumen- und Ausbruchsmustern. Die Muster zeichnen sich durch ein abnehmendes Handelsvolumen nach einem anfänglichen Anstieg aus. Dies bedeutet, dass die Händler, die den vorherrschenden Trend vorantreiben, während der Konsolidierungsphase weniger Dringlichkeit haben, ihre Käufe oder Verkäufe fortzusetzen.

Beispiele für Flaggenmuster

In diesem Beispiel eines bullischen Flaggenmusters steigt die Kursbewegung während der anfänglichen Trendbewegung und fällt dann durch den Konsolidierungsbereich. Der Ausbruch hat möglicherweise nicht immer einen hohen Volumenanstieg, aber Analysten und Händler bevorzugen einen, da dies impliziert, dass Anleger und andere Händler in einer neuen Welle der Begeisterung in die Aktie eingetreten sind.

Bei einem rückläufigen Flaggenmuster nimmt das Volumen während der Konsolidierung nicht immer ab. Der Grund dafür ist, dass bärische, nach unten tendierende Preisbewegungen normalerweise von der Angst der Anleger und der Angst vor fallenden Preisen getrieben werden. Je weiter die Kurse fallen, desto dringender sehen die verbleibenden Anleger, Maßnahmen zu ergreifen.

Daher sind diese Bewegungen durch überdurchschnittliche (und zunehmende) Volumenmuster gekennzeichnet. Wenn der Preis seinen Abwärtstrend unterbricht, wird das steigende Volumen möglicherweise nicht zurückgehen, sondern eher auf einem Niveau bleiben, was eine Pause der Angstzustände impliziert. Da das Volumen bereits erhöht ist, ist der Ausbruch nach unten möglicherweise nicht so ausgeprägt wie beim Ausbruch nach oben in einem zinsbullischen Muster.

Wie man ein Flaggenmuster handelt

Unter Verwendung der Dynamik des Flagmusters kann ein Trader eine Strategie für den Handel mit solchen Mustern erstellen, indem er lediglich drei Schlüsselpunkte identifiziert: Einstieg, Stop-Loss und Gewinnziel.

1. Einstieg : Auch wenn Flags eine Fortsetzung des aktuellen Trends andeuten, ist es ratsam, auf den ersten Ausbruch zu warten, um ein falsches Signal zu vermeiden. Trader erwarten normalerweise, dass sie an dem Tag, nachdem der Preis durchbrochen und über der oberen parallelen Trendlinie geschlossen wurde ( Long-Position ), eine Flagge eingeben. In einem bärischen Muster, am Tag nach dem Schließen des Kurses unter (Short-Position) der unteren parallelen Trendlinie.
2. Stop-Loss : Trader erwarten in der Regel, die gegenüberliegende Seite des Flaggenmusters als Stop-Loss-Punkt zu verwenden. Wenn beispielsweise die obere Trendlinie des Musters bei 55 USD pro Aktie liegt und die untere Trendlinie des Musters bei 51 USD pro Aktie liegt, dann wäre ein Kursniveau unter 51 USD pro Aktie ein logischer Ort, um den Stop-Loss festzulegen Order für eine Long-Position.
3. Gewinnziel : Konservative Trader möchten möglicherweise die im Preis gemessene Differenz zwischen den parallelen Trendlinien des Flaggenmusters verwenden, um ein Gewinnziel festzulegen. Wenn beispielsweise eine Differenz von 4,00 USD besteht und der Breakout-Einstiegspunkt 55 USD beträgt, würde der Händler ein Gewinnziel von 59 USD setzen. Ein optimistischerer Ansatz wäre es, den Abstand in US-Dollar zwischen dem Hoch des Musters und der Basis des Fahnenmastes zu messen, um ein Gewinnziel festzulegen. Wenn zum Beispiel der niedrigste Preis der Fahnenstange 40 $ beträgt und die Spitze der Fahnenstange 65 $ beträgt und der Breakout-Einstiegspunkt 55 $ wäre, dann würde das Gewinnziel, das ein Trader möglicherweise erreicht, bei 80 $ (55 $ plus 25 $) liegen..

Zusätzlich zu diesen drei Schlüsselpreisen sollten Händler die Auswahl der Positionsgröße und die allgemeinen Markttrends genau beachten, um den Erfolg bei der Verwendung von Flaggenmustern als Leitfaden für Handelsstrategien zu maximieren.