Feste Rente
Was ist eine feste Rente?
Eine feste Annuität ist eine Art Versicherungsvertrag, der verspricht, dem Käufer einen bestimmten, garantierten Zinssatz für seine Beiträge auf das Konto zu zahlen. Im Gegensatz dazu zahlt eine variable Annuität Zinsen, die je nach Wertentwicklung eines vom Kontoinhaber gewählten Anlageportfolios schwanken können. Feste Renten werden häufig in der Altersvorsorge verwendet.
Die zentralen Thesen
- Feste Renten sind Versicherungsverträge, bei denen die Beiträge des Kontoinhabers garantiert verzinst werden.
- Im Gegensatz dazu zahlen variable Annuitäten einen Satz, der je nach Wertentwicklung eines vom Kontoinhaber gewählten Anlageportfolios variiert.
- Die Einkünfte in einer festen Annuität werden steueraufgeschoben, bis der Eigentümer beginnt, Einkünfte aus der Annuität zu beziehen.
So funktioniert eine feste Annuität
Anleger können eine feste Annuität entweder mit einem Pauschalbetrag oder einer Reihe von Zahlungen im Laufe der Zeit kaufen. Die Versicherung wiederum garantiert, dass das Konto mit einem bestimmten Zinssatz verzinst wird. Diese Periode wird als Akkumulationsphase bezeichnet.
Wenn der Renteninhaber oder Rentenempfänger beschließt, regelmäßige Einnahmen aus der Rente zu erhalten, berechnet die Versicherungsgesellschaft diese Zahlungen auf der Grundlage des Geldbetrags auf dem Konto, des Alters des Eigentümers, der Dauer der Zahlungen und anderer Faktoren. Damit beginnt die Auszahlungsphase. Die Auszahlungsphase kann für eine bestimmte Anzahl von Jahren oder für den Rest des Lebens des Eigentümers fortgesetzt werden.
Während der Akkumulationsphase wächst das Konto steuerbegünstigt. Dann kündigt der Kontoinhaber den Vertrag an, Ausschüttungen werden auf der Grundlage eines Ausschlussverhältnisses besteuert. Dies ist das Verhältnis der Prämienzahlungen des Kontoinhabers zum auf dem Konto angesammelten Betrag, das auf Gewinnen aus den während der Akkumulationsphase verdienten Zinsen basiert. Die gezahlten Prämien sind ausgeschlossen und der auf Gewinne entfallende Teil wird besteuert. Dies wird oft in Prozent angegeben.
Diese Situation gilt für nicht qualifizierte Renten, bei denen es sich nicht um Renten handelt, die nicht in einem qualifizierten Pensionsplan enthalten sind. Bei einer qualifizierten Rente wäre die gesamte Zahlung steuerpflichtig.
Vorteile einer festen Rente
Inhaber von Festrenten können auf vielfältige Weise von diesen Verträgen profitieren.
Vorhersehbare Anlagerenditen
Die Zinssätze für Festrenten leiten sich aus der Rendite ab, die der Lebensversicherer aus seinem Anlageportfolio erwirtschaftet, das überwiegend in hochwertige Unternehmens- und Staatsanleihen investiert ist. Die Versicherungsgesellschaft ist dann für die Zahlung des im Rentenvertrag zugesagten Tarifs verantwortlich. Dies steht im Gegensatz zu variablen Renten, bei denen der Renteninhaber die zugrunde liegenden Anlagen auswählt und daher einen Großteil des Anlagerisikos übernimmt.
Garantierte Mindestpreise
Nach Ablauf der anfänglichen Garantiezeit des Vertrages kann der Versicherer den Tarif basierend auf einer festgelegten Formel oder der Rendite seines Anlageportfolios anpassen. Als Schutzmaßnahme gegen sinkende Zinsen beinhalten Festrentenverträge in der Regel eine Mindestzinsgarantie.
Steueraufgeschobenes Wachstum
Da eine feste Annuität ein steuerpflichtiges Vehikel ist, steigen ihre Einnahmen und die zusammengesetzte Steuer wird aufgeschoben;Renteninhaber werden nur besteuert, wenn sie Geld vom Konto nehmen, entweder durch gelegentliche Abhebungen oder als regelmäßiges Einkommen. Dieser Steueraufschub kann einen erheblichen Einfluss darauf haben, wie sich das Konto im Laufe der Zeit aufbaut, insbesondere für Personen in höheren Steuerklassen. Das gleiche gilt für qualifizierte Rentenkonten wie IRAs und 401(k)-Pläne, die ebenfalls die Steueraufschubzeit erhöhen.
Garantierte Einkommenszahlungen
Feste Renten können jederzeit vom Eigentümer in eine sofortige Rente umgewandelt werden. Die Rente generiert dann eine garantierte Einkommensauszahlung für einen bestimmten Zeitraum oder für das Leben des Rentenempfängers.
Relative Sicherheit des Auftraggebers
Die Lebensversicherungsgesellschaft ist verantwortlich für die Sicherheit des in die Rente investierten Geldes und für die Erfüllung etwaiger vertraglicher Zusagen. Im Gegensatz zu den meisten Bankkonten sind Renten nicht staatlich versichert. Aus diesem Grund sollten Käufer nur in Erwägung ziehen, Geschäfte mit Lebensversicherungsunternehmen zu tätigen, die von den großen unabhängigen Ratingagenturen gute Noten für ihre Finanzkraft erhalten.
Annuitäten haben oft hohe Gebühren, daher lohnt es sich, sich umzuschauen und andere Arten von Investitionen in Betracht zu ziehen.
Kritik an festen Renten
Renten, ob fest oder variabel, sind relativ illiquide. Feste Renten ermöglichen in der Regel eine Auszahlung pro Jahr von bis zu 10 % des Kontowertes. Dies macht sie für Geld ungeeignet, das ein Investor für einen plötzlichen finanziellen Notfall benötigen könnte.
Während die der RentenübergabeZeit, die so lange wie 15 Jahre ab dem Beginn des Auftrags ausgeführt werden kann, Abhebungen von mehr als 10% unterliegen eine Kapitulation Ladung durch den Versicherer auferlegt. Renteninhaber, die unter 59½ Jahre alt sind, müssen möglicherweise zusätzlich zu den regulären Einkommensteuern eine Steuerstrafe von 10 % zahlen.
Schließlich sind Annuitäten im Vergleich zu anderen Anlageformen oft mit hohen Gebühren verbunden. Jeder, der an einer Rente interessiert ist, sollte sich vor der Zusage über alle anfallenden Gebühren informieren. Es lohnt sich auch, sich umzusehen, denn Gebühren und andere Bedingungen können von Versicherer zu Versicherer stark variieren.