Festverzinsliche Hypothek
Was ist eine festverzinsliche Hypothek?
Der Begriff „festverzinsliche Hypothek “ bezieht sich auf ein Wohnungsbaudarlehen mit einem festen Zinssatz für die gesamte Laufzeit des Darlehens. Dies bedeutet, dass die Hypothek von Anfang bis Ende einen konstanten Zinssatz aufweist. Die Laufzeit für festverzinsliche Hypotheken kann zwischen 10 und 30 Jahren liegen. Dies sind beliebte Produkte für Verbraucher, die wissen möchten, wie viel sie jeden Monat bezahlen.
Die zentralen Thesen
- Eine festverzinsliche Hypothek ist ein Wohnungsbaudarlehen mit einem festen Zinssatz für die gesamte Laufzeit des Darlehens.
- Einmal festgelegt, schwankt der Zinssatz nicht mehr mit den Marktbedingungen.
- Kreditnehmer, die Vorhersehbarkeit wünschen, und diejenigen, die dazu neigen, langfristig Immobilien zu halten, bevorzugen tendenziell festverzinsliche Hypotheken.
- Bei den meisten festverzinslichen Hypotheken handelt es sich um amortisierte Kredite.
- Im Gegensatz zu festverzinslichen Hypotheken gibt es variabel verzinsliche Hypotheken, deren Zinssätze sich im Laufe des Darlehens ändern.
Wie eine festverzinsliche Hypothek funktioniert
Es gibt verschiedene Arten von Hypothekenprodukten auf dem Markt. Kreditgeber bewerben und bieten variable oder variabel verzinsliche Hypotheken (ARM) oder festverzinsliche Kredite an. Bei variabel verzinslichen Darlehen ist der Zinssatz nicht festgelegt. Stattdessen werden die Zinssätze über einer bestimmten Benchmark angepasst. Diese Sätze ändern sich tendenziell zu bestimmten Zeiten. Festverzinsliche Hypotheken hingegen haben über die gesamte Laufzeit des Kredits den gleichen Zinssatz.
Die meisten Hypothekengeber, die langfristig ein Haus kaufen, haben einen Zinssatz mit einer festen Hypothek. Sie bevorzugen diese Hypothekenprodukte, weil sie vorhersehbarer sind. Kurz gesagt, die Kreditnehmer wissen, wie viel sie jeden Monat zahlen müssen, sodass es keine Überraschungen gibt.
Im Gegensatz zu variabel und variabel verzinslichen Hypotheken schwanken festverzinsliche Hypotheken nicht mit dem Markt. Der Zinssatz einer festverzinslichen Hypothek bleibt also unabhängig davon, wohin die Zinssätze steigen oder fallen, gleich.
amortisiert sind. Hypothekengeber zahlen in der Anfangsphase der Rückzahlung mehr Zinsen. Später wird mehr Geld für den Auftraggeber verwendet. Jemand mit einer Laufzeit von 15 Jahren zahlt also weniger Zinsen als jemand mit einer 30-jährigen Festhypothek.
Besondere Überlegungen
Die meisten amortisierten Kredite sind festverzinslich, obwohl es Fälle gibt, in denen nicht amortisierende Kredite auch festverzinslich sind.
Amortisierte Kredite
Festverzinslicher fortgeführten Anschaffungshypothekenkredite gehören zu den häufigsten Arten von Hypotheken von Kreditgebern angeboten werden. Diese Darlehen haben über die Laufzeit des Darlehens feste Zinssätze und feste Ratenzahlungen. Für ein festverzinsliches Hypothekendarlehen muss vom Kreditgeber ein Basis- Tilgungsplan erstellt werden.
Sie können leicht einen Tilgungsplan mit einem festen Zinssatz berechnen, wenn ein Darlehen ausgegeben wird. Dies liegt daran, dass sich der Zinssatz einer festverzinslichen Hypothek nicht bei jeder Ratenzahlung ändert. Auf diese Weise kann ein Kreditgeber einen Zahlungsplan mit konstanten Zahlungen über die gesamte Laufzeit des Kredits erstellen.
Bei Fälligkeit des Darlehens muss der Darlehensnehmer nach dem Tilgungsplan mit jeder Zahlung mehr Kapital und weniger Zinsen zahlen. Dies unterscheidet sich von einer Hypothek mit variablem Zinssatz, bei der ein Kreditnehmer mit unterschiedlichen Kreditzahlungsbeträgen zu kämpfen hat, die mit Zinsbewegungen schwanken.
Nicht amortisierte Kredite
Festverzinsliche Hypotheken können auch als nicht amortisierende Darlehen ausgegeben werden. Diese werden normalerweise als Ballonzahlungs oder Zinsdarlehen bezeichnet. Kreditgeber haben eine gewisse Flexibilität bei der Strukturierung dieser alternativen Kredite mit festen Zinssätzen.
Eine übliche Strukturierung für Ballonzahlungsdarlehen besteht darin, den Kreditnehmern jährliche aufgeschobene Zinsen in Rechnung zu stellen. Dies erfordert eine jährliche Berechnung der Zinsen auf der Grundlage des jährlichen Zinssatzes des Kreditnehmers. Die Zinsen werden dann abgegrenzt und am Ende des Darlehens zu einer Pauschalzahlung für den Ballon hinzugerechnet.
Bei einem zinsgebundenen Festzinsdarlehen zahlen die Kreditnehmer nur Zinsen für planmäßige Zahlungen. Diese Darlehen berechnen in der Regel monatliche Zinsen auf der Grundlage eines festen Zinssatzes. Die Kreditnehmer leisten monatliche Zinszahlungen, ohne dass bis zu einem bestimmten Datum eine Kapitalzahlung erforderlich ist.
Festverzinsliche Hypotheken im Vergleich zu variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs)
Hypotheken mit variablem Zinssatz sind ein Hybrid mit festem und variablem Zinssatz. Diese Darlehen werden in der Regel auch als amortisiertes Darlehen mit konstanten Ratenzahlungen über die Laufzeit des Darlehens ausgegeben. Sie erfordern einen festen Zinssatz in den ersten Jahren des Darlehens, gefolgt von einem variablen Zinssatz danach.
Die Tilgungspläne können bei diesen Darlehen etwas komplexer sein, da die Zinssätze für einen Teil des Darlehens variabel sind. Anleger können daher eher mit unterschiedlichen Zahlungsbeträgen als mit konsistenten Zahlungen wie bei einem festverzinslichen Darlehen rechnen.
Hypotheken mit variablem Zinssatz werden im Allgemeinen von Personen bevorzugt, denen die Unvorhersehbarkeit steigender und fallender refinanzieren oder über einen längeren Zeitraum nicht halten werden, bevorzugen ebenfalls ARMs. Kreditnehmer setzen normalerweise darauf, dass die Zinssätze in Zukunft fallen. Wenn die Zinssätze fallen, sinkt das Interesse eines Kreditnehmers im Laufe der Zeit.
Vor- und Nachteile einer festverzinslichen Hypothek
Sowohl für Kreditnehmer als auch für Kreditgeber bestehen unterschiedliche Risiken bei festverzinslichen Hypothekendarlehen. Diese Risiken konzentrieren sich normalerweise auf das Zinsumfeld. Wenn die Zinssätze steigen, hat eine festverzinsliche Hypothek ein geringeres Risiko für einen Kreditnehmer und ein höheres Risiko für einen Kreditgeber.
Kreditnehmer versuchen normalerweise, niedrigere Zinssätze festzulegen, um im Laufe der Zeit Geld zu sparen. Wenn die Zinssätze steigen, behält ein Kreditnehmer eine niedrigere Zahlung im Vergleich zu den aktuellen Marktbedingungen bei. Eine kreditgebende Bank hingegen verdient nicht so viel wie sie könnte mit den vorherrschenden höheren Zinssätzen; Verzicht auf Gewinne aus der Ausgabe von festverzinslichen Hypotheken, die in einem Szenario mit variablem Zinssatz im Laufe der Zeit höhere Zinsen verdienen könnten.
In einem Markt mit fallenden Zinsen ist das Gegenteil der Fall. Die Kreditnehmer zahlen mehr für ihre Hypothek als unter den aktuellen Marktbedingungen vorgesehen. Kreditgeber erzielen mit ihren festverzinslichen Hypotheken höhere Gewinne als wenn sie im gegenwärtigen Umfeld festverzinsliche Hypotheken ausgeben würden.
Natürlich können Kreditnehmer ihre festverzinslichen Hypotheken zu den jeweils geltenden Zinssätzen refinanzieren, wenn sie niedriger sind, müssen dafür jedoch erhebliche Gebühren zahlen.