Festzinszertifikat (CD)
Was ist ein Festzinszertifikat (CD)?
Ein festverzinsliches Einlagenzertifikat (CD) ist ein Anlageinstrument, das über die gesamte Laufzeit einen festen Zinssatz hat. CDs bieten im Allgemeinen Laufzeiten in Schritten von drei Monaten bis zu einem Jahr und wechseln dann zu zwei, drei- und fünfjährigen Laufzeiten. Je länger die Laufzeit der Festzins-CD, desto höher der Festzins. Große und kleine Privatkundenbanken bieten CDs mit festem Zinssatz an.
Die zentralen Thesen
- Ein festverzinsliches Einlagenzertifikat (CD) ist ein Anlageinstrument mit einem festen Zinssatz über die gesamte Laufzeit.
- Bei Fälligkeit einer CD können die Inhaber entweder den gesamten Betrag abheben oder auf eine andere CD übertragen.
- Normalerweise zahlen längerfristige CDs mit festem Zinssatz höhere Zinssätze, und es gibt eine Strafe für die vorzeitige Entnahme von Mitteln von einer CD.
- Im Gegensatz zu einer CD mit variablem Zinssatz bleibt der Zinssatz bei einer CD mit festem Zinssatz konstant.
Eine Festpreis-CD verstehen
Sparer, die bei ihren Anlagen konservativ sind, werden von festverzinslichen CDs angezogen, die ihnen bis zur Fälligkeit bekannte Einkommensströme bieten. Da CDs von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu 250.000 US-Dollar (pro Kontoinhaber, pro Emittent)garantiert werden,fühlen sich Anleger, die ihr Geld in diese Instrumente investieren, über die Sicherheit des Vermögenswerts sicher. Festverzinsliche CDs zahlen möglicherweise nicht so viel Zinsen wie andere festverzinsliche Wertpapiere, aber konservative Sparer akzeptieren den Kompromiss zwischen niedrigeren Zinsen und einem geringeren Kapitalrisiko.
Normalerweise gibt es eine Strafe für das vorzeitige Abheben von Geldern von einer CD, so dass ein CD-Inhaber das Geld fast immer im Instrument belässt, bis es fällig wird. Bei Fälligkeit können sie, abhängig von den finanziellen Bedürfnissen der Person, die fällige CD in eine andere übertragen. Der neue Festzinssatz dürfte sich jedoch von dem gerade fällig gewordenen unterscheiden. Das allgemeine Zinsumfeld in der Wirtschaft bestimmt, wie festverzinsliche CDs von den emittierenden Banken festgelegt werden.
CD mit fester Rate im Vergleich zu CD mit variabler Rate
Eine CD mit variablem Zinssatz hat eine feste Laufzeit wie die CD mit festem Zinssatz, aber die Zinszahlungen können schwanken, da der Zinssatz der CD an einen bestimmten Index wie den Leitzinsindex, den Verbraucherpreisindex (CPI) oder den Schatzwechsel gebunden ist Rate. Der Auszahlungsbetrag basiert auf einer prozentualen Differenz zwischen dem Indexanfangswert und dem Indexendwert. Ein Anleger in eine CD mit variablem Zinssatz ist weniger risikoscheu als ein Käufer von CDs mit festem Zinssatz, und der Einzelne kann durch die Anlage von Geld in eine CD mit variablem Zinssatz seine Überzeugung zum Ausdruck bringen, dass die Zinssätze in der Wirtschaft während der Laufzeit steigen werden der CD. Wenn sich dies als richtig erweist, hat die CD mehr Zinsen generiert als eine CD mit festem Zinssatz.
CD-Inhaber müssen auf die Zinsen, die sie zu ihrem Steuersatz erhalten, Bundessteuern zahlen.
Beispiel einer Festpreis-CD
Eine CD mit festem Zinssatz, die eine Zinsrendite von 5% garantiert, wird von einer Bank angeboten. Die Laufzeit der CD beträgt sechs Monate. Tatiana investiert 1.000 Dollar in die CD. Nach sechs Monaten hat sie die Möglichkeit, die 1.050 US-Dollar abzuheben oder auf eine andere CD zu übertragen. Sie wählt die letztere Option und hebt am Ende eines Jahres bei Fälligkeit 1.100 US-Dollar ab. Sie wird Steuern auf ihr Einkommen von 100 US-Dollar schulden.
Auch Tatianas Freund Marc hat 1.000 Dollar in dieselbe CD investiert, ist aber aufgrund eines familiären Notfalls nach drei Monaten gezwungen, den gesamten Betrag abzuheben. Die Strafe für den Vorbezug beträgt drei Monate Zinsen. Marc zahlt eine Strafe von 12,50 US-Dollar für den vorzeitigen Bezug.