Fixed Income Trader: Stellenbeschreibung und Gehalt
Händler spielen eine sehr wichtige Rolle in der Investment- und Finanzbranche. Sie sind in der Regel dafür verantwortlich, sowohl Kauf- als auch Verkaufsaufträge und -transaktionen für sich selbst oder, wenn sie für eine Wertpapierfirma arbeiten, für ihre Kunden auszuführen. Da sie beim Handel oft mit hohen Volumina zu tun haben, stellen sie normalerweise einen Großteil der Liquidität auf dem Markt bereit.
Diese Fachkräfte arbeiten in verschiedenen Bereichen der Branche. Day-Trader, Swing-Trader, Rohstoff Trader, Aktien-Trader und Fixed-Income-Trader sind einige der verschiedenen Arten von Tradern, die es gibt. Dieser Artikel behandelt die Grundlagen von Fixed-Income-Tradern. Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, was diese Händler tun, ihre Aufgaben, die erforderlichen Fähigkeiten sowie die Aussichten und das Gehalt.
Die zentralen Thesen
- Ein festverzinslicher Händler handelt im Auftrag institutioneller und privater Kunden auf der Grundlage von Aktienanalysen in Bezug auf festverzinsliche Anlagen.
- Fixed-Income-Trader sollten mit festverzinslichen Instrumenten wie Anleihen oder Unternehmensanleihen vertraut sein.
- Viele Arbeitgeber verlangen von Fixed-Income-Tradern mindestens einen Bachelor-Abschluss und einige Berufserfahrung.
- Einige der Fähigkeiten, die Rentenhändler benötigen, sind Kommunikationsfähigkeiten, technische Fähigkeiten und die Fähigkeit, mehrere Aufgaben gleichzeitig zu erledigen.
Was macht ein Fixed-Income-Trader?
Ein festverzinslicher Händler ist ein Finanzfachmann, der Wertpapiergeschäfte im Auftrag institutioneller und privater Kunden auf der Grundlage von Aktienanalysen in Bezug auf festverzinsliche Anlagen durchführt. Sie arbeiten in der Regel für Broker-Dealer und Banken. Ähnliche Institutionen, die Investmentkunden anziehen, stellen auch Fixed-Income-Trader ein.
Der Renten Händler zieht von Wissen auf bestimmten Märkten eine Trading – Strategie zu entwickeln, die in der aktuellen Marktsituation, um Trends reagiert Trades sowohl auf der verordnen Verkaufsseite und der Kaufseite. Sie arbeiten auch mit verschiedenen Instrumenten wie Krediten und Anleihen. Von den Mitarbeitern wird erwartet, dass sie in Zusammenarbeit mit Analysten und Portfoliomanagern Bewertungen des Portfoliorisikos entwickeln und überwachen. Die Berichte, die ein Fixed-Income-Trader schreibt, beeinflussen Handelsentscheidungen.
Ein Fixed-Income- Trader ist möglicherweise nicht für die Entwicklung von Handelsstrategien für ein Unternehmen verantwortlich, das mit einer separaten Abteilung ausgestattet ist, die Handelsstrategien behandelt. In diesem Fall können die Pflichten des Händlers auf die Abwicklung von Geschäften, die Pflege von Portfolios und die Berichterstattung über Stärken und Schwächen des Portfolios an das Management zugeschnitten sein. Die ausgeführten Geschäfte können für den Primär oder den Sekundärmarkt erfolgen.
Produktkenntnisse
Wie der Begriff schon sagt, müssen festverzinsliche Händler über spezielle Kenntnisse bestimmter festverzinslicher Instrumente wie Anleihen oder Unternehmensanleihen verfügen. Diese bilden die Grundlage der Wissensbasis des Händlers. Händler recherchieren auch hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS), um erfolgreiche Trades auszuführen. Der Mitarbeiter muss verstehen, wie diese Wertpapiere aus Pools schöpfen, Vorauszahlungen verwenden und auf Liquidität reagieren. Der Händler kann auch Geschäfte mit Asset Backed Securities oder kommerziellen MBS durchführen.
Der Fixed-Income-Trader muss auch die zukünftigen Preisbewegungen, die durch sich ändernde Angebots- und Nachfragetrends verursacht werden, im Griff haben. Um gut auf den Sektor eingestellt zu sein, wird von einem Fixed-Income-Trader erwartet, dass er Beziehungen zu Research-Analysten pflegt oder aufbaut.
Neben spezifischen Produktkenntnissen müssen sich Fixed-Income-Trader auch über Markttrends, Wirtschaftsnachrichten und -bedingungen auf dem Laufenden halten und diese überwachen, um ihre Kunden über die Richtung ihrer Anlagen auf dem Laufenden zu halten.
Erfahrung und Ausbildung
Fixed-Income-Trader haben in der Regel einen Bachelor- oder Master-Abschluss in Finanzen, Betriebswirtschaft, Volkswirtschaft, Mathematik, Informatik oder einem verwandten Bereich. Einige Firmen suchen möglicherweise ausschließlich nach Kandidaten mit Finanzabschlüssen.
Die durchschnittliche Erfahrung, die die meisten Unternehmen bei der Besetzung einer Position als Fixed-Income-Trader suchen, beträgt im Allgemeinen fünf Jahre. Unternehmen, die nach einer Junior-Position suchen, können niedriger sein – etwa drei Jahre –, während die Mindesterfahrung für eine Senior-Position bei etwa sieben Jahren liegt.
Für den Rentenhändler sind Berufserfahrung erforderlich. Die Kandidaten müssen über fundierte Kenntnisse der Wertpapierbranche, der Wertpapierprodukte und der Theorie des Portfoliomanagements verfügen. Sie müssen verstehen, wie festverzinsliche Wertpapiere von wirtschaftlichen Bedingungen wie dem Zinssatz eines Landes, der Gesundheit des Immobilienmarktes und zukünftigen Veränderungen in der Wirtschaft, die sich auf festverzinsliche Instrumente auswirken können, beeinflusst werden.
Lizenzierung
Viele Firmen verlangen, dass Kandidaten über eine Serie-7 Lizenz verfügen, um ihren Kunden Anlageberatung anzubieten. Einige Firmen wollen auch, dass Kandidaten eine Lizenz der Serie 63 besitzen. Wenn ein Unternehmen nicht verlangt, dass ein Kandidat zum Zeitpunkt der Einstellung eine Lizenz der Serie 63 besitzt, muss der Mitarbeiter möglicherweise innerhalb eines bestimmten Zeitraums eine Lizenz erwerben.
Arbeitgeber können von festverzinslichen Händlern ohne eine Lizenz verlangen, dass sie nach einer bestimmten Zeit nach ihrer Einstellung eine erhalten.
Das Verständnis der Handels- und Geschäftspraktikenbestimmungen für diejenigen, die eine Serie 7 besitzen, ist obligatorisch. Ein festverzinslicher Wertpapierhändler muss diese Vorschriften zum Schutz der Kunden, des Broker-Händlers und des Händlers einhalten.
Kompetenzen
Neben Erfahrung müssen diese Fachleute über ein umfassendes Verständnis von Handelsanalysen und Datenanalysen sowie die Fähigkeit verfügen, schnell auf die Bedeutung und Bedeutung einer großen Menge an Informationen zuzugreifen, um eine gute Entscheidungsfindung und Effizienz zu fördern.
Kommunikationsfähigkeit
Da Händler Privat- und institutionellen Kunden Konzepte klar erklären müssen, müssen sie über ausgezeichnete Kommunikationsfähigkeiten verfügen und in der Lage sein, Beziehungen zu pflegen und auszubauen. Vom Händler wird erwartet, dass er direkt mit seinen Kunden zusammenarbeitet, um ihre Portfolioziele zu erreichen und das gewünschte Niveau an festverzinslichen Wertpapieren aus Instrumenten aufrechtzuerhalten, die zur Generierung regelmäßiger Zahlungen verwendet werden.
Wenn ein Kunde mit den Ergebnissen eines Portfolios unzufrieden ist, muss dieser Händler in der Lage sein, die Anlagerisiken zu kommunizieren und Lösungsvorschläge für die Anliegen der Kunden zu präsentieren. Der Fixed-Income-Trader unterbreitet seinen Kunden häufig Angebote und beantwortet Fragen zu einer Vielzahl von Themen, einschließlich der Funktionalität von Produkten, warum der Wert von Anleihen und Aktien steigt oder sinkt und das Risikoniveau verschiedener festverzinslicher Produkte im Vergleich zu nicht festverzinslichen Produkten Einkommen Produkte.
Jonglieraufgaben
Da der Rentenhändler häufig mehrere Projekte gleichzeitig überwacht und gleichzeitig zusätzliche Untersuchungen zu einem bestimmten Sektor oder zu Faktoren durchführt, die sich auf Anlageprodukte auswirken, muss er viel Liebe zum Detail und die Fähigkeit zum Multitasking in einem anspruchsvollen, schnelllebigen Umfeld haben. Angesichts der prekären Natur des Aktienmarktes muss der Trader in der Lage sein, in Stressszenarien Entscheidungen auf der Grundlage von Logik und Vernunft anstatt von Emotionen zu treffen.
Technisches Wissen
Kenntnisse in Tabellenkalkulationen und deren Navigation sind ebenso erforderlich wie hohe Computerkenntnisse für Forschungszwecke. Kenntnisse in Microsoft Office sind eine häufig aufgeführte Voraussetzung für Kandidaten, die eine Position als Fixed-Income-Trader anstreben.
Gehalt
Während das Gehalt eines Fixed-Income-Traders je nach geografischem Standort und einstellendem Unternehmen stark variieren kann, beziffert Glassdoor das durchschnittliche Gehalt auf 80.050 US-Dollar pro Jahr, mit einem niedrigen Gehalt von 55.000 US-Dollar und einem hohen Gehalt von 186.000 US-Dollar. Viele Firmen bieten ein Gehalt plus Bonusregelungen an.
Die Bonusregelung ist firmenspezifisch. Viele Unternehmen bieten Boni basierend auf einem Derivat der Portfolio Performance für institutionelle Kunden oder andere Leistungsindikatoren. Laut Glassdoor betrug das durchschnittliche zusätzliche Vergütungspaket etwa 32.000 US-Dollar und lag zwischen 4.000 und 98.000 US-Dollar. Diese Zahlen waren Stand August 2019.
Jobaussichten
Investitionen in festverzinsliche Produkte nehmen zu, da eine alternde Belegschaft in den Ruhestand geht. Händlerpositionen für festverzinsliche Wertpapiere werden weiterhin geöffnet, da sich immer mehr Rentner Anleihen über Renten zuwenden, um die Einkommensströme zu ergänzen und zu erweitern und frühere Arbeitgeber zu ersetzen. Die Generation der Babyboomer, die in Rente geht, war bis 2016 die größte Gruppe von Arbeitnehmern in den USA, als sie von der jüngeren Generation der Millennials übertroffen wurde. Ungeachtet dessen macht die Generation der Babyboomer immer noch einen großen Teil der Erwerbsbevölkerung aus, und da sie sich dem Ruhestand nähert, wird die Nachfrage nach risikoärmeren Instrumenten wie Anleihen und anderen festverzinslichen Produkten wahrscheinlich weiterhin den Bedarf an festverzinslichen Händlern treiben.