Endliche Rückversicherung
Was ist endliche Rückversicherung?
Finite-Rückversicherung, auch Finite-Risk-Rückversicherung genannt, ist eine Rückversicherungskategorie, die dem Rückversicherer ein begrenztes oder begrenztes Risiko abtritt. Durch die Übertragung eines geringeren Risikos auf den Rückversicherer erhält der Versicherer eine Deckung seiner potenziellen Ansprüche zu geringeren Kosten als bei der traditionellen Rückversicherung. Die Risikominderung erfolgt durch Bilanzierungs- oder Finanzmethoden sowie durch den tatsächlichen Risikotransfer auf ein anderes Unternehmen.
Versicherungsunternehmen nutzen die finite Rückversicherung, um das Risiko zu streuen, das sie beim Schreiben von Versicherungsverträgen übernehmen. Eine Rückversicherungspolice ermöglicht es dem Versicherungsunternehmen, einen Teil dieses Risikos auf den Rückversicherer zu übertragen. Im Gegensatz zu den meisten Rückversicherungsverträgen beinhaltet ein endlicher Rückversicherungsvertrag jedoch den Zeitwert des Geldes. Diese Verträge verteilen das Risiko über einen ganz bestimmten Zeitraum – oft über mehrere Jahre. Sie berücksichtigen auch die in dieser Zeit erwirtschafteten potenziellen Kapitalerträge.
Die zentralen Thesen
- Die finite Rückversicherung ermöglicht es Versicherungsunternehmen, ein begrenztes oder begrenztes Risiko auf einen Rückversicherer zu verteilen.
- Rückversicherung wird allgemein als „Versicherung für Versicherungsunternehmen“ bezeichnet, da sie Versicherungsunternehmen hilft, die Risiken zu bewältigen, die mit Ansprüchen aus großen Katastrophenereignissen verbunden sind.
- Der Hauptvorteil für Versicherungsunternehmen beim Kauf von endlicher Rückversicherung besteht darin, dass sie zu relativ geringen Kosten für potenzielle zukünftige Schäden abgesichert sind.
- Ein Nachteil der endlichen Rückversicherung besteht darin, dass der Versicherungsschutz möglicherweise so begrenzt und mit Einschränkungen belastet ist, dass das einkaufende Unternehmen möglicherweise keine Erstattung für Ansprüche erhalten kann.
Verständnis der endlichen Rückversicherung
Finite-Rückversicherung ist eine Rückversicherung, die ein Erstversicherer oder ein Zedenten vom Rückversicherer oder dem übernehmenden Versicherer erwirbt. Die Rückversicherung ist endlich, wenn sie nur bestimmte Risiken und bestimmte Bedingungen abdeckt. Der Rückversicherer zahlt dem Erstversicherer nicht, wenn die genannten Bedingungen nicht erfüllt sind.
Ein Versicherer bildet in der Regel eine Schadenrückstellung, dh den Betrag, den er voraussichtlich an einen Prozentsatz der Schäden auszahlen wird, wenn er ein bestimmtes Risiko realisiert. Nur wenn der Stillegungsbetrag die Auszahlungen nicht ausreichend deckt, übernimmt der Rückversicherer das Risiko. Diese Rückstellung begrenzt das potenzielle Risiko für den Rückversicherer, und das verringerte Risiko führt zu einer kostengünstigeren endlichen Rückversicherung für den Zedenten. Der Stillegungsbetrag wird in der Regel in Staatsanleihen angelegt und liefert Erträge für mögliche Ansprüche.
Besondere Überlegungen
Die Rückversicherung ist eine Versicherung für Versicherer oder eine Stop-Loss-Versicherung für diese Anbieter. Durch diesen Prozess kann ein Unternehmen das Risiko der Ausbreitung versicherungsPolitik, indem sie auf andere Versicherungsgesellschaften zuzuordnen. Die primäre Gesellschaft, die die Police ursprünglich verfasst hat, ist die Zedentengesellschaft. Das zweite Unternehmen, das das Risiko übernimmt, ist der Rückversicherer. Der Rückversicherer erhält einen anteiligen Beitragsanteil. Sie übernehmen entweder einen prozentualen Anteil der Schadensschäden oder übernehmen Schäden ab einem bestimmten Betrag.
Typische Rückversicherungen haben oft eine Obergrenze für Erstattungen für ein einzelnes Ereignis an den Erstversicherer. Im Normalfall ist diese Obergrenze viel höher, als der Erstversicherer benötigen sollte. Aber bei einem ungewöhnlich großen oder katastrophalen Ereignis, wie einem Hurrikan oder einer anderen Katastrophe, muss der Erstversicherer möglicherweise zahlreichen Versicherungsnehmern Schadenersatz leisten.
In einigen Fällen überschreitet ein Erstversicherer, der aufgrund eines katastrophalen Ereignisses mit einer enormen Anzahl von Schäden konfrontiert ist, die Rückversicherungsobergrenze, was zu einer Insolvenz des Versicherers führen kann.
Vor- und Nachteile der endlichen Rückversicherung
Der Hauptvorteil für den Käufer der endlichen Rückversicherung besteht darin, dass es sich um eine relativ kostengünstige Form der finanziellen Absicherung handelt. Der Rückversicherer erhält ein begrenztes Risiko, um seine Pflichten als Rückversicherer zu übernehmen. Jeder Teilnehmer der Police kann das Gefühl haben, ein Schnäppchen zu machen, aber das finanzielle Risiko wird gleichmäßig zwischen ihnen aufgeteilt.
Ein Nachteil der endlichen Rückversicherung besteht darin, dass sie im Deckungsumfang begrenzt ist, so dass sie für das einkaufende Unternehmen nutzlos sein kann. Erfüllt der Käufer nicht alle Bedingungen, zahlt die endliche Rückversicherung nicht. Diese Beschränkung kann zu einem Verlust nicht nur des Geldbetrags führen, der für den Kauf der endlichen Rückversicherungspolice ausgegeben wurde, sondern auch der Ansprüche, die der Käufer den Versicherungsnehmern zahlen muss. Es könnte besonders schädlich sein, wenn der Käufer die Ansprüche nicht bezahlen wollte, ohne eine Rückversicherungserstattung zu erhalten.
Die endliche Rückversicherung war ein Betrugsinstrument. In den 1980er Jahren zahlten die Erstversicherer Prämien, die den begrenzten Versicherungssummen entsprachen. Diese ankaufenden Unternehmen konnten diese Prämie abziehen, wenn sie die direkte Zahlung einer Forderung nicht hätten abziehen können.1992 hat das Financial Accounting Standards Board (FASB) FAS 113 herausgegeben, eine Regel, die die betrügerische Nutzung endlicher Rückversicherungen einschränken soll. Seitdem hat sich das Geschäftsmodell für Rückversicherer weiterentwickelt, wobei sich einige Rückversicherer stärker darauf konzentrieren, strukturierte und maßgeschneiderte Rückversicherungslösungen für Erstversicherer zu schaffen.