Finanzsektor
Was ist der Finanzsektor?
Der Finanzsektor ist ein Teil der Wirtschaft, der aus Unternehmen und Institutionen besteht, die Finanzdienstleistungen für Geschäfts- und Privatkunden erbringen. Dieser Sektor umfasst eine breite Palette von Branchen, darunter Banken, Investmentgesellschaften, Versicherungen und Immobilienunternehmen.
Die zentralen Thesen
- Der Finanzsektor ist ein Teil der Wirtschaft, der aus Unternehmen und Institutionen besteht, die Finanzdienstleistungen für Geschäfts- und Privatkunden erbringen.
- Ein starker Finanzsektor ist ein Zeichen für eine gesunde Wirtschaft.
- Der Finanzsektor erwirtschaftet einen guten Teil seiner Einnahmen aus Krediten und Hypotheken und floriert in einem Niedrigzinsumfeld.
- Der Sektor umfasst viele verschiedene Branchen, darunter Banken, Investmentgesellschaften, Versicherungen und Immobilienunternehmen.
Den Finanzsektor verstehen
Ein Großteil dieses Sektors generiert Einnahmen aus Hypotheken und Krediten, die mit sinkenden Zinsen an Wert gewinnen. Die Gesundheit der Wirtschaft hängt zu einem großen Teil von der Stärke ihres Finanzsektors ab. Je stärker es ist, desto gesünder die Wirtschaft. Ein schwacher Finanzsektor bedeutet in der Regel, dass sich die Wirtschaft abschwächt.
Viele Leute setzen den Finanzsektor mit der Wall Street und den daran operierenden Börsen gleich. Aber es steckt noch viel mehr dahinter. Der Finanzsektor ist einer der wichtigsten Bereiche vieler entwickelter Volkswirtschaften. Es besteht aus Brokern, Finanzinstituten und Geldmärkten, die alle die Dienstleistungen erbringen, die erforderlich sind, um die tägliche Funktionsfähigkeit der Main Street aufrechtzuerhalten.
Damit eine Volkswirtschaft stabil bleibt, braucht sie einen gesunden Finanzsektor. Dieser Sektor vergibt Kredite für Unternehmen, damit diese expandieren können, vergibt Hypotheken an Hausbesitzer und stellt Versicherungspolicen zum Schutz von Menschen, Unternehmen und deren Vermögenswerten aus. Es hilft auch beim Aufbau von Ersparnissen für den Ruhestand und beschäftigt Millionen von Menschen.
Der Finanzsektor erwirtschaftet einen guten Teil seiner Einnahmen aus Krediten und Hypotheken. Diese gewinnen an Wert in einem Umfeld, in dem die Zinsen sinken. Wenn die Zinsen niedrig sind, öffnen die wirtschaftlichen Bedingungen die Türen für mehr Kapitalprojekte und Investitionen. Wenn dies geschieht, profitiert der Finanzsektor und bedeutet mehr Wirtschaftswachstum.
Zusammensetzung des Finanzsektors
Wie bereits erwähnt, besteht der Finanzsektor aus vielen verschiedenen Branchen, darunter Banken, Investmenthäuser, Versicherungsunternehmen, Immobilienmakler, Verbraucherfinanzierungsunternehmen, Hypothekenbanken und Real Estate Investment Trusts (REITs).
Der Finanzsektor ist einer der größten Anteile des S&P 500. Die größten Unternehmen des Finanzsektors gehören zu den bekanntesten Bankinstituten der Welt, darunter die folgenden:
- JPMorgan Chase (JPM)
- Wells Fargo (WFC)
- Bank of America (BAC)
- Städtegruppe (C)
Während diese großen Unternehmen den Sektor dominieren, gibt es andere, kleinere Unternehmen, die ebenfalls in der Branche tätig sind. Versicherer sind auch eine wichtige Branche innerhalb des Finanzsektors und bestehen aus Unternehmen wie der American International Group (AIG) und Chubb (CB).
In den Finanzsektor investieren
Ökonomen verbinden oft die allgemeine Gesundheit der Wirtschaft mit der Gesundheit des Finanzsektors. Wenn Finanzunternehmen schwach sind, schadet dies dem Durchschnittsverbraucher. Finanzunternehmen vergeben Kredite für Unternehmen, Hypotheken an Hausbesitzer und Versicherungen an Verbraucher. Wenn diese Aktivitäten eingeschränkt werden, bremst dies das Wachstum sowohl bei kleinen Unternehmen als auch bei Immobilien.
Finanzaktien sind sehr beliebte Investitionen in einem Portfolio. Die meisten Unternehmen des Sektors geben Dividenden aus und werden nach der Gesamtstärke ihrer Finanzkraft beurteilt. Während der Finanzkrise 2007-2008 war der Finanzsektor einer der am stärksten betroffenen. Unternehmen wie Lehman Brothers meldeten Insolvenz an. Nach einem Zustrom staatlicher Regulierung und Restrukturierung ist der Finanzsektor deutlich gestärkt.
Finanz-ETFs wie der Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) – der größte Finanz-ETF – können Anlegern ein breites Engagement in diesem Sektor bieten.
Zum Handelsschluss am 29. September 2020 hatte der Finanzsektor eine kombinierte Marktkapitalisierung von 5,59 Billionen US-Dollar. Der Sektor hat sich in den letzten 12 Monaten (TTM) schlechter entwickelt als der S&P 500 Index, wo der S&P 500 um 14,3% gestiegen ist, während der S&P 500 Finanzsektor um 13,7% gefallen ist. Ein Teil davon ist auf COVID-19 zurückzuführen, bei dem die endgültigen Auswirkungen auf Bereiche wie Hypothekenausfälle und Gewerbeimmobilien noch unbekannt sind.
Besondere Überlegungen
Zu den positiven Faktoren, die sich auf den Finanzsektor auswirken, gehören:
- Moderat steigende Zinsen. Wenn die Zinsen steigen, können Finanzdienstleistungsunternehmen mehr mit dem Geld verdienen, das sie haben, und mit den Krediten, die sie ihren Kunden ausgeben.
- Reduzierung der Regulierung. Wenn die Regierung beschließt, Bürokratie abzubauen, profitieren die Mitglieder des Finanzsektors. Dies bedeutet, dass es die Belastung verringern und gleichzeitig den Gewinn steigern könnte.
- Niedrigere Verschuldung der Verbraucher. da die Verbraucher ihre Schuldenlast zu verringern, verringern sie das Risiko der Standardwerte. Diese geringere Belastung bedeutet auch, dass sie möglicherweise mehr Schulden vertragen, was die Rentabilität weiter erhöht.
Umgekehrt sollten Anleger einige der negativen Faktoren berücksichtigen, die sich auch auf diesen Sektor auswirken:
- Rasante Zinserhöhungen. Wenn die Zinsen zu schnell steigen, könnte die Nachfrage nach Krediten wie Hypotheken sinken, was sich negativ auf bestimmte Teile des Finanzsektors auswirken könnte.
- Abflachung der Zinskurve. Wenn die Spanne zwischen lang- und kurzfristigen Zinsen zu weit sinkt, könnte der Finanzsektor in Schwierigkeiten geraten.
- Mehr Gesetze. Staatliche Regulierung kann einen großen Einfluss auf den Finanzsektor haben. Während es zum Schutz der Verbraucher beitragen kann, kann mehr Bürokratie ein Unternehmen, das im Finanzdienstleistungsbereich tätig ist, blockieren.