Finanzsystem
Was ist ein Finanzsystem?
Ein Finanzsystem ist eine Gruppe von Institutionen wie Banken, Versicherungen und Börsen, die den Austausch von Geldern ermöglichen. Finanzsysteme existieren auf Unternehmens, regionaler und globaler Ebene. Kreditnehmer, Kreditgeber und Investoren tauschen laufende Gelder aus, um Projekte zu finanzieren, entweder für Konsum- oder Produktionsinvestitionen, und um eine Rendite aus ihren finanziellen Vermögenswerten zu erzielen. Das Finanzsystem umfasst auch Regeln und Praktiken, die Kreditnehmer und Kreditgeber verwenden, um zu entscheiden, welche Projekte finanziert werden, wer Projekte finanziert und Bedingungen für Finanzgeschäfte.
Die zentralen Thesen
- Ein Finanzsystem ist die Gesamtheit globaler, regionaler oder firmenspezifischer Institutionen und Praktiken, die verwendet werden, um den Geldaustausch zu erleichtern.
- Finanzsysteme können nach Marktprinzipien, zentraler Planung oder einer Mischung aus beidem organisiert werden.
- Institutionen innerhalb eines Finanzsystems umfassen alles von Banken über Börsen bis hin zu Staatskassen.
Das Finanzsystem verstehen
Wie jede andere Branche kann das Finanzsystem mithilfe von Märkten, zentraler Planung oder einer Mischung aus beidem organisiert werden.
An den Finanzmärkten handelt es sich um Kreditnehmer, Kreditgeber und Investoren, die Kredite und andere Transaktionen aushandeln. In diesen Märkten handelt es sich bei dem beidseitig gehandelten Wirtschaftsgut meist um eine Form von Geld: Umlaufgeld (Bargeld), Ansprüche auf zukünftiges Geld (Kredit) oder Ansprüche auf das zukünftige Einkommenspotenzial bzw. den Wert von Sachwerten (Aktien). Dazu zählen auch derivative Instrumente. Derivative Instrumente wie Warentermingeschäfte oder Aktienoptionen sind Finanzinstrumente, die von der Wertentwicklung eines zugrunde liegenden realen oder finanziellen Vermögenswerts abhängig sind. Auf den Finanzmärkten werden diese alle zwischen Kreditnehmern, Kreditgebern und Investoren nach den normalen Gesetzen von Angebot und Nachfrage gehandelt.
In einem zentral geplanten Finanzsystem (z. B. einer Einzelfirma oder einer Kommandowirtschaft ) wird die Finanzierung von Konsum- und Investitionsplänen nicht von den Gegenparteien einer Transaktion, sondern direkt von einem Manager oder zentralen Planer entschieden. Welche Projekte gefördert werden, wessen Projekte gefördert werden und wer sie finanziert, bestimmt der Planer, sei es ein Geschäftsführer oder ein Parteichef.
Die meisten Finanzsysteme enthalten Elemente sowohl der Give-and-Take-Märkte als auch der zentralen Top-Down-Planung. Ein Unternehmen ist beispielsweise ein zentral geplantes Finanzsystem in Bezug auf seine internen Finanzentscheidungen; Allerdings ist es in der Regel in einem breiteren Markt tätig und interagiert mit externen Kreditgebern und Investoren, um seine langfristigen Pläne umzusetzen.
Gleichzeitig operieren alle modernen Finanzmärkte innerhalb eines staatlichen Regulierungsrahmens, der die zulässigen Arten von Transaktionen begrenzt. Finanzsysteme sind oft streng reguliert, weil sie Entscheidungen über Sachwerte, Wirtschaftsleistung und Verbraucherschutz direkt beeinflussen.
Finanzmarktkomponenten
Mehrere Komponenten bilden das Finanzsystem auf verschiedenen Ebenen. Das Finanzsystem des Unternehmens ist der Satz implementierter Verfahren, die die Finanzaktivitäten des Unternehmens verfolgen. Innerhalb eines Unternehmens umfasst das Finanzsystem alle Aspekte der Finanzen, einschließlich Buchführungsmaßnahmen, Einnahmen- und Ausgabenpläne, Löhne und Bilanzprüfung.
Auf regionaler Ebene ist das Finanzsystem das System, das Kreditgebern und Kreditnehmern den Austausch von Geldern ermöglicht. Zu den regionalen Finanzsystemen gehören Banken und andere Institutionen wie Wertpapierbörsen und Finanzclearinghouses.
Das globale Finanzsystem ist im Grunde ein breiteres regionales System, das alle Finanzinstitute, Kreditnehmer und Kreditgeber innerhalb der Weltwirtschaft umfasst. Aus globaler Sicht gehören zu den Finanzsystemen der Internationale Währungsfonds, Zentralbanken, Staatskassen und Währungsbehörden, die Weltbank und große internationale Privatbanken.