Aufsichtsrat für Finanzstabilität (FSOC)
Was ist der Financial Stability Oversight Council (FSOC)?
Der Financial Stability Oversight Council (FSOC) wurde 2010 mit der Verabschiedung des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act gegründet. Das FSOC ist für die Überwachung aller Risiken für den US-Finanzsektor im Zusammenhang mit großen Banken oder Finanzholdings verantwortlich, die während der Großen Rezession zum Entgleisen der Wirtschaft beigetragen haben.
Das FSOC entstand aus der öffentlichen Empörung über die Rettungsaktionen für Finanzdienstleistungen während der Finanzkrise 2007 und der Überzeugung, dass der Banken- und Finanzsektor für ihre Handlungen zur Rechenschaft gezogen werden muss – dass kein Unternehmen „ zu groß sein sollte, um zu scheitern “. Präsident Barack Obama unterzeichnete im Juli 2010 den Dodd-Frank Act, ein Jahr später veröffentlichte das FSOC seinen ersten Bericht.
Die zentralen Thesen
- Das FSOC wurde 2010 durch den Dodd-Frank Act gegründet, um die US-Wirtschaft vor den Aktionen großer Banken zu schützen, die zur Großen Rezession führten.
- 2008 waren viele Amerikaner empört, nachdem der Finanzsektor ein Rettungspaket der US-Regierung erhalten hatte; Das FSOC trägt dazu bei, diese großen Institutionen zur Rechenschaft zu ziehen.
- Der US-Finanzminister ist der Vorsitzende des FSOC.
- Das FSOC wird von Dodd-Frank aufgefordert, potenzielle Bedrohungen für die Stabilität der US-Wirtschaft zu identifizieren und ihre Ergebnisse in einem öffentlichen Jahresbericht zu veröffentlichen.
Verständnis des Financial Stability Oversight Council (FSOC)
Gemäß dem Dodd-Frank Act verfolgt das FSOC drei Hauptzwecke:
- „Um Risiken für die Finanzstabilität der Vereinigten Staaten zu identifizieren, die sich aus der wesentlichen finanziellen Notlage oder dem Ausfall oder den laufenden Aktivitäten großer, miteinander verbundener Bankholdinggesellschaften oder Nichtbanken-Finanzunternehmen ergeben könnten, oder die außerhalb des Finanzdienstleistungsmarktes entstehen könnten.
- Förderung der Marktdisziplin durch Eliminierung der Erwartungen von Aktionären, Gläubigern und Kontrahenten solcher Unternehmen, dass die US-Regierung sie im Falle eines Scheiterns vor Verlusten schützt.
- Um auf aufkommende Bedrohungen für die Stabilität des US-Finanzsystems zu reagieren.“
Der Rat besteht aus 10 stimmberechtigten und 5 nicht stimmberechtigten Mitgliedern. Den Vorsitz des FSOC nimmt der US-Finanzminister ein.
Weitere stimmberechtigte Mitglieder sind der Vorsitzende der Securities and Exchange Commission, der Vorsitzende der Federal Deposit Insurance Corporation, der Direktor der Federal Housing Finance Agency, der Direktor des Consumer Financial Protection Bureau sowie andere Experten für Versicherungs- und Finanzregulierung in den USA Regierung.
Die nicht stimmberechtigten Mitglieder, die in beratender Funktion tätig sind, bestehen aus einem von den staatlichen Versicherungskommissaren ernannten staatlichen Versicherungskommissar, einem staatlichen Wertpapierkommissar für Banken und anderen.
Zu den weiteren Aufgaben des FSOC gehört die Erhöhung der Disziplin der Finanzmärkte bei der Vermittlung der Botschaft, dass keine Institution „too big to fail“ ist und dass die Regierung Verluste für den Finanzsektor nicht verhindern und solche Organisationen vor Verlusten schützen wird.
Beispiel für einen Bericht des Financial Stability Oversight Council (FSOC)
Der Dodd-Frank Act verlangt auch, dass das FSOC einen öffentlichen Jahresbericht vorlegt, in dem die Ergebnisse des Rates aufgeführt sind. Das FSOC muss dem Kongress Bericht erstatten: „jegliche potenzielle Bedrohung der Stabilität der US-Wirtschaft, alle bedeutenden Finanzmarkt- und Regulierungsentwicklungen sowie Empfehlungen zur Verbesserung der Integrität, Effizienz, Wettbewerbsfähigkeit und Stabilität der US-Finanzmärkte.“
Wie Sie sich vorstellen können, analysiert der am 3. Dezember 2020 eingereichte Jahresbericht 2020 des Rates verschiedene Risiken für die Unternehmens- und Haushaltsfinanzen, die durch die COVID-19-Pandemie verursacht werden.
Abgesehen von dem wirtschaftlichen Stress, dem viele einzelne Amerikaner aufgrund der Pandemie ausgesetzt waren, identifiziert das FSOC einige wichtige Bereiche von Interesse, die für die wirtschaftliche Stabilität relevant sind, darunter das historisch hohe Verhältnis von Unternehmenskrediten zum BIP, der gewerbliche Immobilienmarkt, die extreme Volatilität der Finanzmärkte und, DerMarkt fürkurzfristige Großhandelsfinanzierungen weist weiterhin potenziell erhebliche strukturelle Schwachstellen auf.