Finanzvorschriften: Glass-Steagall an Dodd-Frank

Es gibt eine Vielzahl von Ideen zur Regulierung des Marktes. Viele sagen, der Markt sollte sich selbst regulieren, während andere argumentieren, die Regierung sollte die Finanzmärkte regulieren. Einige behaupten, Selbstregulierung sei die beste Option.

Im Laufe der Jahre gab es viele Finanzvorschriften. Diese werden verwendet, um Börsencrashs zu mildern, sicherzustellen, dass der Kunde fair behandelt wird, und um diejenigen davon abzuhalten, das System zu betrügen. Hier finden Sie die wichtigsten Finanzvorschriften des letzten Jahrhunderts und wie sie dem Markt und den Einzelpersonen helfen.

Das Bankengesetz von 1933: Das Glass-Steagall-Gesetz

Der 29. Oktober 1929 ist bekannt als  Schwarzer Dienstag. Der große Absturz, der an diesem Tag stattfand, war ein Katalysator für die Weltwirtschaftskrise, die Millionen von Menschenleben in den USA betraf. Als das Land darum kämpfte, die Wirtschaft wieder in Schwung zu bringen, wurden viele Vorschriften verabschiedet, um eine weitere Depression einzudämmen. Eines davon war das Bankengesetz von 1933, besser bekannt als das  Glass-Steagall-Gesetz  (GSA).

Viele Menschen waren sich einig, dass der Zusammenbruch der Aktienmärkte, der den Dow von einem Höchststand von 381,17 am 3. September 1929 auf einen Tiefststand von 41,22 am 8. Juli 1932 führte, darauf zurückzuführen war, dass die Banken mit ihren Anlagen übereifrig waren. Die Idee war, dass Geschäftsbanken mit ihrem Geld und dem Geld ihrer Kunden zu viel Risiko eingehen.

Die GSA machte es Geschäftsbanken, die im Bereich der Geldleihe tätig waren, schwerer, spekulativ zu investieren. Banken beschränkten sich darauf, nur 10% ihrer Erträge aus Anlagen zu erzielen (ausgenommen Staatsanleihen). Ziel war es, diese Banken einzuschränken, um einen weiteren Zusammenbruch zu verhindern. Die Verordnung stieß auf viel Gegenreaktion, blieb aber bis zur Aufhebung im Jahr 1999 bestehen.

Das Bankengesetz von 1935

Teil der GSA war die Gründung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Die FDIC wurde im Bankengesetz von 1935 zu einer dauerhaften Struktur gemacht. Diese bedeutende Verordnung hat jedoch mehr als das getan. Es half bei der Einrichtung des Federal Open Market Committee (FOMC), dem Hauptakteur in der Geldpolitik, und strukturierte die Vorstandsmitglieder der Reservebank und die Art und Weise, wie diese Ausschüsse geführt wurden, neu.

Die Auswirkungen davon sind in unserer aktuellen Geld- und Finanzpolitik so tief verwurzelt, dass es schwierig ist, das System ohne dieses Gesetz zu sehen. Durch die Einrichtung dieser Gremien werden die Geldentscheidungen aus der Politik entfernt. Das heißt, wenn Republikaner, Demokraten, Unabhängige oder eine andere Partei das Weiße Haus kontrollieren, können sie die Geldpolitik der Nation nicht kontrollieren.

Das Federal Deposit Insurance Act von 1950

Obwohl die FDIC 1933/35 gegründet wurde, wurde die Versicherung, von der wir wissen, dass unsere Einlagen heute erhalten, erst 1950 vollständig entwickelt. Das Federal Deposit Insurance Act von 1950 sah vor, dass die Einlagensicherung durch das volle Vertrauen und den Kredit der Vereinigten Staaten abgesichert ist Staatsregierung.

Dies bedeutet nicht, dass Einlagen bereits 1933 nicht versichert waren. Sie waren vielmehr anders versichert. Im Laufe der Zeit hat sich die Versicherungssumme geändert, um mit der Inflation Schritt zu halten. Im Jahr 1934, als die ursprüngliche Versicherung in Kraft trat, waren die Menschen für 2.500 US-Dollar versichert. Heute wurde dieser Betrag auf 250.000 US-Dollar erhöht.

Gesetz über die Reform, Wiederherstellung und Durchsetzung von Finanzinstituten von 1989

In den 1980er Jahren erlebten die USA eine  Spar- und Kreditkrise. Diese Krise ist einer der größten Finanzskandale in der Geschichte der USA und trägt enorm zu den hohen Zinsen der 1980er Jahre bei. Während dieses Jahrzehnts wandelten die Menschen ihr Geld von Spar- und Kreditinstituten in Geldmarktfonds um, um der Regelung Q zu entgehen   (eine Regelung, die den Zinsbetrag begrenzt, den ein Einleger an einem Spar- und Kreditinstitut verdienen kann). Um Einleger zurückzugewinnen, begannen die Ersparnisse und Kredite, in riskantere Anlagen zu investieren, während sie von der Federal Savings and Loan Insurance Corporation ( FDIC  für Spar- und Kreditinstitute) unterstützt wurden. Das Ergebnis war eine Finanzkrise.

Die Reaktion bestand darin, das Gesetz zur Reform, Wiederherstellung und Durchsetzung von  Finanzinstituten (FIRREA) zu erlassen . Dieses Gesetz trug dazu bei, die Resolution Trust Corporation zu gründen, um nicht mehr zahlungsfähige Sparsamkeiten zu schließen. Es half auch, Einleger zurückzuzahlen, die während des Prozesses Geld verloren hatten.

Insgesamt hat es den Spar- und Kreditprozess rationalisiert und dazu beigetragen, die Einzahlung unseres Geldes zu gestalten und heute Zinsen zu verdienen.

Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act von 1991

Ein Teil der FIRREA bestand darin, Ersparnisse und Kredite von der FDIC absichern zu lassen. Dieses Gesetz von 1991 trug dazu bei, die Macht der FDIC zu stärken, indem es ihnen ermöglichte, Einlagen bei Spar- und Kreditinstituten zu garantieren. Es erlaubte der FDIC auch, Kredite vom Finanzministerium aufzunehmen, wenn sie einen großen Anspruch hatten.

Dodd-Frank Act von 2010

Die Große Rezession ist eine Finanzkrise, mit der viele von uns sehr vertraut sind. Es ist die jüngste Krise, die zu vielen Vorschriften, einer erheblichen Gegenreaktion und einem Drang nach mehr Macht für den Verbraucher geführt hat. Die große Rezession wurde durch die Hypothekenkrise beflügelt und trotz ihrer Größe relativ schnell abgeschlossen.

Ein Ergebnis der Krise war das  Gesetz umfasst eine Vielzahl unterschiedlicher Vorschriften und Gesetze, die alle ein Ziel anstreben: „Förderung der Finanzstabilität der Vereinigten Staaten durch Verbesserung der Rechenschaftspflicht und Transparenz im Finanzsystem, um„ zu groß, um zu scheitern “zu beenden Schutz des amerikanischen Steuerzahlers durch Beendigung von Rettungsaktionen, Schutz der Verbraucher vor missbräuchlichen Finanzdienstleistungspraktiken und für andere Zwecke. “

Die Einrichtung des  Consumer Financial Protection Bureau  (CFPB) hat erhebliche Auswirkungen auf die Verbraucher. Diese Abteilung ist der Anwalt des Verbrauchers. Sie sind die Wachhunde, um Missbrauch von Gesetzen zu verhindern und um sicherzustellen, dass der Verbraucher nicht ausgenutzt wird.

Das Fazit

Dies sind einige der wichtigsten Vorschriften, die im Laufe des letzten Jahrhunderts in Kraft getreten sind. Dies sind einige der größten Vorschriften, die unsere Geldpolitik, Wirtschaftspolitik, Investitionspolitik und die allgemeine Funktionsweise von Geld in den Vereinigten Staaten mitgeprägt haben. Als Verbraucher können wir unseren Finanzberatern, Bankern, der Federal Reserve und der CFPB vertrauen, da diese Vorschriften eine Aufsicht bieten.

Auch wenn einige nicht wie beabsichtigt funktionieren, können sie aufgehoben, angepasst oder geändert werden. Ziel dieser Regelungen ist es letztendlich, die Wirtschaft stabiler zu machen und sicherzustellen, dass der Verbraucher die treibende Kraft ist. (Lesen Sie hier mehr zum Thema:  Was war das Glass-Steagall-Gesetz?).