Finanzquotenanteil
Was ist ein Finanzquotenanteil?
Ein finanzieller Quotenanteil ist ein Rückversicherungsvertrag, bei dem die zedierende Gesellschaft für einen Teil des mit einer Forderung verbundenen Schadens verantwortlich ist.
Die zentralen Thesen
- Ein finanzieller Quotenanteil ist ein Rückversicherungsvertrag, bei dem die Zedenten für einen Teil des mit einem Schaden verbundenen Schadens verantwortlich sind.
- Die Rückversicherung mit Quotenanteilen gilt als proportional, wobei die Zedenten und der Rückversicherer unabhängig von ihrer Schwere denselben Schadensbetrag decken.
Bei finanziellen Quotenanteilen muss die zedierende Gesellschaft vor Beginn der Deckung keinen Selbstbehalt zahlen, da die Gesellschaft immer für einen Teil des Schadens verantwortlich ist. Unternehmen, einschließlich Versicherer, behandeln Rückversicherungen häufig als eine Form von Kapital. Denn ein Rückversicherungsvertrag ermöglicht es einem Zedenten, einen Teil seines Risikos aus seiner Bilanz auf den Rückversicherer zu verlagern und so den Kapitaleinsatz im Schadensfall zu reduzieren.
Finanzquotenanteil verstehen
Es gibt zwei Arten der Rückversicherung: Schadenexzedenten und Quotenanteile. Die Schadenexzedenten-Rückversicherung gilt als nicht proportional, da die Höhe der vom Rückversicherer und der Zedenten gezahlten Schadenshöhe von der Schadensschwere abhängt. Die Rückversicherung mit Quotenanteilen gilt als proportional, wobei die Zedenten und der Rückversicherer unabhängig von ihrer Schwere denselben Schadensbetrag decken. Ein Unternehmen, das sich zwischen diesen beiden Deckungsarten entscheidet, müsste die Wahrscheinlichkeit eines Schadens mit hohem Schweregrad abwägen, da Schäden mit hohem Schweregrad die Selbstbehaltsdeckung wahrscheinlicher machen.
Ein finanzieller Quotenanteil ermöglicht eine Überschussentlastung, da Versicherer und Rückversicherer buchhalterisch verpflichtet sind, alle Abschlusskosten sofort der Buchungsperiode anzulasten, in der das Geschäft gezeichnet wird, auch wenn die Prämie am Ende der Periode nicht verdient wurde. Sie werden als vorausbezahlte Abschlusskosten im Beitragsübertrag oder als Eigenkapital im Beitragsübertrag bezeichnet.
Beispiel für einen Finanzquotenanteil
Beispielsweise prüft eine Versicherungsgesellschaft, ob sie einen Rückversicherungsvertrag abschließen soll, der entweder eine Quotenbeteiligung oder eine Schadenüberschreitung darstellt. Der Quotenanteil ist auf 75 % festgelegt, und der Selbstbehalt ist nach einem Selbstbehalt von 75.000 USD zu 100 % gedeckt. Ein Anspruch von 100.000 US-Dollar würde die Zedentengesellschaft 75.000 US-Dollar im Rahmen einer Schadenexzedenten-Rückversicherungsvereinbarung kosten, aber 25.000 US-Dollar im Rahmen einer Quotenbeteiligung. Eine Forderung in Höhe von 1.000.000 USD würde die Zedentengesellschaft 75.000 USD bei einer Verlustüberschussvereinbarung kosten, aber 250.000 USD bei einer Quotenbeteiligung.
Die zedierende Gesellschaft würde eine Verlustüberschussregelung für die 1.000.000 US-Dollar-Forderung bevorzugen, da sie 7,5% der Forderung anstelle der 25%, die sie als Quotenanteil zahlen würde, zahlen würde. Für den 100.000-Dollar-Anspruch würde er eine Quotenbeteiligung bevorzugen, da er damit 25 % des Gesamtschadens anstelle der 75 % bei der Option „Excess of Loss“ zahlen würde.