Finanzielle Quote Anteil

Was ist eine finanzielle Quotenaktie?

Ein finanzieller Quotenanteil ist ein  Rückversicherungsvertrag, bei dem das Zedentenunternehmen für einen Teil des mit einer Forderung verbundenen Schadens verantwortlich ist.

Bei Finanzkontingentanteilen muss das Zedentenunternehmen vor Beginn der Deckung keinen Selbstbehalt zahlen, da das Unternehmen immer für einen Teil des Verlusts verantwortlich ist. Unternehmen, einschließlich Versicherer, behandeln Rückversicherungen häufig als Kapitalform. Dies liegt daran, dass ein Rückversicherungsvertrag es einem Zedenten ermöglicht, einen Teil seines Risikos von seiner Bilanz auf den Rückversicherer zu verlagern und so den Kapitalbetrag zu reduzieren, den es im Schadensfall möglicherweise einsetzen muss.

Grundlegendes zum Anteil der Finanzkontingente

Es gibt zwei Arten der Rückversicherung: Verlustüberschuss und Quotenanteil. Ein Überschuss an Schadenrückversicherung wird als nicht proportional angesehen, da die Höhe des vom Rückversicherer und der Zedentengesellschaft gezahlten Anspruchs von der Schwere des Anspruchs abhängt. Die Rückversicherung von Quotenanteilen wird als verhältnismäßig angesehen, wobei das Zedentenunternehmen und der Rückversicherer unabhängig von ihrer Schwere den gleichen Schadenbetrag abdecken. Ein Unternehmen, das zwischen diesen beiden Arten der Deckung wählt, müsste die Wahrscheinlichkeit eines Anspruchs mit hohem Schweregrad abwägen, da Ansprüche mit hohem Schweregrad den Überschuss an Schadendeckung mit größerer Wahrscheinlichkeit wirtschaftlicher machen.

Ein finanzieller Quotenanteil ermöglicht eine Überschussentlastung, da Versicherer und Rückversicherer nach der gesetzlichen Rechnungslegung verpflichtet sind, alle Anschaffungskosten sofort dem Abrechnungszeitraum in Rechnung zu stellen, in dem das Geschäft abgeschlossen ist, auch wenn die Prämie am Ende des Zeitraums nicht verdient wurde. Es wird als vorausbezahlte Anschaffungskosten in der nicht verdienten Prämienreserve oder als Eigenkapital in der nicht verdienten Prämienreserve bezeichnet.

Beispiel für einen Anteil an Finanzkontingenten

Beispielsweise prüft eine Versicherungsgesellschaft, ob ein Rückversicherungsvertrag geschlossen werden soll, bei dem es sich entweder um einen Quotenanteil oder einen Verlustüberschuss handelt. Der Quotenanteil beträgt 75%, und der Verlustüberschuss ist nach einem Selbstbehalt von 75.000 USD zu 100% gedeckt. Eine Forderung in Höhe von 100.000 USD würde das Zedentenunternehmen 75.000 USD im Rahmen einer Rückversicherungsvereinbarung kosten, aber 25.000 USD im Rahmen einer Quotenbeteiligung. Eine Forderung in Höhe von 1.000.000 USD würde das Zedentenunternehmen 75.000 USD im Rahmen einer Überschuss-Verlust-Vereinbarung kosten, aber 250.000 USD im Rahmen einer Quotenbeteiligung.

Das Zedentenunternehmen würde eine Überschuss-Verlust-Regelung für die Forderung in Höhe von 1.000.000 USD vorziehen, da es 7,5% der Forderung anstelle der 25%, die es in einem Quotenanteil zahlen würde, zahlen würde. Für die Forderung in Höhe von 100.000 USD würde eine Quotenbeteiligung bevorzugt, da dadurch 25% der gesamten Forderung anstelle der 75% im Rahmen der Option für den Verlustüberschuss gezahlt würden.