Finanzplanung für Profisportler: Ein Einblick
Was ist die beste Finanzplanung für Profisportler?
Finanzplanung ist ein Muss für Profisportler, die dafür bekannt sind, ihre sechs, sieben- und sogar achtstelligen Gehälter zu verbrennen. Viele Profisportler verdienen in einem oder mehreren Jahren das, was ein durchschnittlicher Arbeiter in seinem Leben vielleicht nicht sieht, aber dies kann ein falsches Gefühl der Sicherheit vermitteln. Profisportler machen die gleichen Fehler wie andere – sie helfen Freunden und Familienmitgliedern, sich in Schwierigkeiten zu befinden. zu viele Spielsachen, Kleidung und Mahlzeiten im Restaurant kaufen; mehr Haus (oder mehr Häuser) kaufen, als sie brauchen; und nicht für die Zukunft sparen. Einige fallen auch in Bezug auf Steuern, Scheidung und teure Unterhalts und Unterhaltsverpflichtungen ins Hintertreffen. Ein weiterer Faktor ist, dass Sportler eher jung sind, wenn sie plötzlich viel Geld haben.
Die zentralen Thesen
- Profisportler müssen ein Leben lang hohe kurzfristige Einnahmen erzielen.
- Viele Sportler verbringen in jungen Jahren leichtfertig und sowohl finanziell als auch beruflich auf ihrem Höhepunkt, aber dies ist ein Fehler, der sie in späteren Jahren kurz machen könnte.
- Profisportler sollten wie alle anderen für den Ruhestand sparen.
- Steuerstrategien wie das Leben in einem steuerfreien Staat können Sportlern helfen, so viel wie möglich von ihrem Einkommen zu behalten.
Hier ein Einblick in die Empfehlungen von Finanzplanern für hochverdienende Profisportler, die ihr Einkommen mit Bedacht verwalten und es über ihre Spieljahre hinaus halten möchten.
Finanzmanagement für Profisportler verstehen
Profisportler erhalten möglicherweise einen hohen Gehaltsscheck, aber dieser Gehaltsscheck ist nur für ein paar Jahre oder bestenfalls ein oder zwei Jahrzehnte hoch, je nachdem, welche Sportart sie spielen, welche Vertragsbedingungen sie haben, wie gut sie Leistungen erbringen und wie sich Verletzungen auf ihre Karriere auswirken.
Während Profisportler während ihrer Karriere hohe Gehälter verdienen können, sind ihre Karrieren oft nur von kurzer Dauer. Daher müssen sie ihre zukünftige finanzielle Sicherheit sorgfältig planen, wenn das Geld möglicherweise nicht ganz so stetig fließt.
Ryan Kwiatkowski erwarb eine College-Ausbildung beim Volleyball der Division I und arbeitete nach seinem Abschluss zwei Jahre lang als professioneller Volleyballspieler in Belgien. Heute arbeitet er als Finanzberater für die Firma Retirement Solutions in Naperville, Illinois, die von seinen Eltern gegründet wurde und noch immer geführt wird. Kwiatkowskie sagt, dass einer der schlimmsten Fehler, den hochverdienende Profisportler machen, darin besteht, ihren massiven Gehaltsscheck sofort zu verwenden, um einen Lamborghini zu kaufen oder eine Villa.
Stattdessen empfiehlt Kwiatkowski, vom ersten Tag an so viel wie möglich zu sparen. „Wenn Sie es nicht sehen, werden Sie es nicht ausgeben, und Sie können immer noch einen großartigen Lebensstil für einen Bruchteil dessen haben, was Sie während einer Saison verdient haben“, sagt Kwiatkowski. „Wenn Sie in einen verschwenderischen Lebensstil eintauchen, sobald Sie unterschreiben, sich aber während Ihres zweiten Spiels der Saison verletzen und keinen garantierten Vertrag haben, was werden Sie dann tun?“
Kwiatkowski merkt auch an, dass Athleten, die nur während der Saison bezahlt werden, einen Plan benötigen, damit diese Gehaltsschecks das ganze Jahr über gültig sind.
Steuern minimieren
Steuerstrategien können Sportlern helfen, so viel wie möglich von ihrem Einkommen zu behalten, sagt der Grassi & Co., einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft in New York City, zuständige Partner. Goldstein sagt, dass die folgenden Steuerstrategien helfen können:
- Auswahl eines geeigneten Wohnsitzes. Hat der Heimatstaat des Teams Steuervorteile für Einkommensstarke? Wenn nicht, kann der Aufenthalt in einem steuerfreien Staat wie Florida, Texas oder Tennessee erhebliche Steuereinsparungen bedeuten.
- Milderung der Jocksteuer. Dies beinhaltet die Projektion der steuerlichen Auswirkungen des Spielens in verschiedenen Staaten und die Zahlung von Steuern an diese Staaten. Spieler müssen für Straßenspiele eine Quellensteuer an den Gaststaat zahlen, aber sie erhalten in ihrem Heimatstaat auch eine Steuergutschrift für Steuern, die in anderen Staaten gezahlt werden. Wenn ihr Heimatstaat einen höheren Steuersatz hat, schulden die Spieler möglicherweise mehr Steuern als erwartet.
- Verständnis der Auswirkungen von Steuern auf die Unterzeichnung von Boni. Der Signierbonus eines Spielers wird nur seinem Wohnsitzstaat zugewiesen. Wenn dieser Staat keine Einkommenssteuer erhebt, kann dies enorme Steuereinsparungen bedeuten.
- Zuordnung von Steuerabzügen für Profisportler zu verdienten Löhnen im Vergleich zu verdienten Einkünften aus Vermerken, Teilnahmegebühren und Residuen. Bestimmte Abzüge können als Einzelabzüge oder als Geschäftskostenabzüge vorgenommen werden. Ein Wirtschaftsprüfer (CPA) kann einem Athleten helfen, festzustellen, welche Methode am vorteilhaftesten ist.
Für Sportler ist es auch wichtig, alle ihnen zustehenden Steuerabzüge geltend zu machen. Dazu gehören laut Goldstein Geschäftsausgaben wie Maklergebühren, Trainingskleidung, Mitgliedschaft im Fitnessstudio, Massagen, Nahrungsergänzungsmittel, Sportgeräte und mehr.
Steuerplanung für den Ruhestand ist erforderlich. Die Beitragsbegrenzungen für den Ruhestand auf 401 (k) und IRA-Konten sind im Vergleich zu dem, was viele Profisportler jedes Jahr verdienen, so niedrig, dass Sportler den Großteil ihrer Investitionen für den Ruhestand auf Konten tätigen müssen, die nicht die Steuervorteile von 401 (k) haben und IRAs. Die Wahl steuereffizienter Anlagen ist unerlässlich.
Langfristig denken
„Was wie ein sehr hohes Einkommen aussieht, kann nicht sein, wenn es über den Zeitrahmen einer typischen Karriere abgeschrieben wird“, sagt der Conscious Capital. „Dies gilt insbesondere angesichts der hohen Steuern, die Personen mit einem Einkommen erleiden, das sich über einen kurzen Zeithorizont konzentriert.“
Paul Ferrigno, zertifizierter Finanzplaner bei Ferrigno Financial in Washingtonville, NY, empfiehlt professionellen Athleten, einen zielorientierten Finanzplan zu erstellen. Ein zielorientierter Plan ermutigt Sportler, sich auf das zu konzentrieren, was für ihr zukünftiges Leben wichtig ist. Ein solcher Plan ist ein Fahrplan, um sicherzustellen, dass ein frühzeitiger Erfolg nicht zu schlechten finanziellen Gewohnheiten führt, die sich langfristig nachteilig auswirken. „Durch die Erstellung des Plans und die Überwachung ihrer Fortschritte erhalten sie die finanzielle Freiheit, die sie nach Ablauf ihrer Spieltage wünschen“, sagt Ferrigno. „Ein Finanzplan kann auch als Fahrplan für eine zweite Karriere dienen, da die meisten Spieler bis zum 30. Lebensjahr arbeitslos sein werden und sich am Horizont ein viel geringeres Einkommen abzeichnet.“
Die Finanzplanerin Lauryn Williams, eine viermalige Olympiasiegerin und Gründerin von Worth Winning, einer kostenpflichtigen, vollständig virtuellen, umfassenden Finanzplanungsfirma, die sich auf Millennials und Profisportler konzentriert, schlägt vor, zwei Pensionierungen zu planen. Der erste Ruhestand ist vom Profisport und der zweite Ruhestand ist von der Arbeit insgesamt. „Nicht alle Athleten verdienen mit einer Rate, die es ihnen ermöglicht, für immer in den Ruhestand zu gehen, wenn ihre Sportkarriere vorbei ist“, sagt sie. Eine Strategie, die Williams empfiehlt, besteht darin, Geld beiseite zu legen, um Zeit zu gewinnen, um herauszufinden, was ein Athlet als nächstes tun möchte. „Der Übergang ist äußerst emotional. Du willst nicht in etwas springen müssen, um deinen Lebensunterhalt zu verdienen, während du versuchst, dich zu schließen. “
Verwalten von Beziehungen zu Finanzberatern und anderen
„Leider besteht eine der größten Herausforderungen für Profisportler darin, die Beziehungen zu Freunden und Familie zu pflegen“, sagt Tharp. „Viele Athleten fühlen sich verpflichtet, denjenigen etwas zurückzugeben, die ihnen zum Erfolg verholfen haben.“ Dies sollte jedoch auf verantwortungsvolle Weise geschehen, ohne die finanzielle Sicherheit des Athleten zu beeinträchtigen. Tharp empfiehlt, schnell Grenzen mit Freunden und Familie zu setzen und Fachleute von Drittanbietern einzubeziehen, um Geldanfragen zu bearbeiten. Wenn der Athlet anderen helfen möchte, ist es am besten, klare Richtlinien zu verwenden, z. B. die Bestimmung eines bestimmten Betrags, der am ersten eines jeden Monats auf das Bankkonto des Empfängers eingezahlt wird.
Laut Tharp ist es für junge Sportler schwierig zu bestimmen, mit welchen Fachleuten sie zusammenarbeiten sollen – nicht nur wegen der Komplexität ihrer Verträge, Investitionen, Versicherungen, Nachlassplanung und Steuerplanung, sondern auch, weil sie von schlauen Verkäufern bombardiert werden. Solche Einflüsse können es schwierig machen, sachkundige Berater zu identifizieren, die im besten Interesse sind. Tharp schlägt vor, einen Honorarprofi wie einen zertifizierten Finanzplaner (CFP) zu suchen, der Erfahrung in der Arbeit mit anderen Athleten hat und immer als Treuhänder fungiert. Laut Tharp sollten Profisportler vorsichtig sein mit potenziellen Beratern, die sich zu sehr wie Fans verhalten, da diese Berater den Athleten als Kunden nicht objektiv konsultieren können.
Profisportler müssen verstehen, wie ein Berater entschädigt wird und welche externen Interessenkonflikte bestehen könnten, sagt der kostenpflichtige Finanzberater Carlos Dias Jr., Gründer und geschäftsführender Gesellschafter der MVP Wealth Management Group, die mit NFL, NBA, MLB, NHL zusammenarbeitet und MLS-Athleten und ihre Agenten. Als warnende Geschichte verweist Dias auf das Beispiel von Ash Narayan, einem Finanzberater, der für die Verwaltung von Vermögenswerten für NFL-Spieler zugelassen wurde, der jedoch kürzlich beschuldigt wurde, mehrere Kunden betrogen zu haben, und dessen Vermögenswerte von der Securities and Exchange Commission eingefroren wurden.
„Der Profisportler muss sich engagieren, um sicherzustellen, dass seine Einnahmen mit Bedacht investiert und korrekt verwaltet werden“, sagt Dias. „Ich sage immer, niemand ist für sein eigenes Geld verantwortlicher oder rechenschaftspflichtiger als er selbst.“
Williams sagt auch, dass es wichtig ist, dass Profisportler mit ihrem Geld beschäftigt bleiben. „Sportler finden es oft cool zu sagen:“ Ich habe Leute, die das für mich erledigen. “ Laut Williams sollten Sportler jedoch von ihrem Finanzberater erwarten, dass er ihnen hilft, zu verstehen, was sie haben.
Schnelle Tatsache
Viele Profisportler haben eine schwere Aufgabe vor sich. Entwicklung einer Vermögensverwaltungsstrategie und Planung des Ruhestands, wenn sie jung sind und wenn ein großer Teil ihres Lebensverdienstes in kurzer Zeit erzielt wird.
Besondere Überlegungen für Sportler
Profisportler stehen vor den gleichen finanziellen Herausforderungen, denen sich ein Durchschnittsbürger gegenübersieht, zum Beispiel, wenn er nicht richtig spart und für den Ruhestand investiert, versucht ist, zu viel auszugeben, und wenn er helfen möchte, Freunde und Familie zu kämpfen. Sie stehen auch vor der einzigartigen Herausforderung, innerhalb kurzer Zeit einen großen Prozentsatz ihres Einkommens auf Lebenszeit zu erhalten, was spezielle Steuerplanungs- und Vermögensverwaltungsstrategien erfordert.
Das Verstehen der potenziellen Fallstricke und das Wissen, wie ein vertrauenswürdiger Berater eingestellt werden kann, können dazu beitragen, dass Profisportler einen riesigen, aber kurzfristigen Gehaltsscheck in ein Leben voller finanzieller Stabilität verwandeln.