Definition der Financial Obligations Ratio (FOR)
Was ist die Financial Obligations Ratio (FOR)?
Die finanzielle Verpflichtungsquote ist das Verhältnis der Schuldenzahlungen der privaten Haushalte zum verfügbaren Gesamteinkommen in den Vereinigten Staaten und wird von der Federal Reserve als nationale Statistik erstellt. Es misst, wie viel Haushaltseinkommen für die Rückzahlung von Schulden und anderen finanziellen Verpflichtungen ausgegeben wird.
Diese Kennzahl, mit der der Anteil des Haushaltseinkommens nach Steuern erfasst werden soll, der zur Schuldentilgung (wie Hypotheken, HELOCs, Autokreditzahlungen und Kreditkartenzinsen) verpflichtet ist, wird als Verhältnis der insgesamt erforderlichen Schuldenzahlungen (Zinsen und Kapital) um das Einkommen nach Steuern zu aggregieren. Es ist das einzige volkswirtschaftliche Maß für die Belastung der privaten Haushalte durch Schulden und sonstige Verpflichtungen der Haushalte.
Diese Daten werden vierteljährlich erstellt. Es wird jedoch nicht von der Fed nach einem veröffentlichten Zeitplan veröffentlicht und unterliegt unvorhersehbaren Revisionen und Verzögerungen. Da die Daten aus einer Reihe anderer Quellen stammen, werden ihre Reihen vierteljährlich überarbeitet, um vollständigere Informationen wiederzugeben. Revisionen können in einem bestimmten Quartal groß oder klein sein, ohne dass ein im Voraus bekanntes Muster vorliegt.
Das Verhältnis der finanziellen Verpflichtungen erklärt
Die finanzielle Verpflichtungsquote ist ein breiteres Maß als die Schuldendienstquote der privaten Haushalte (DSR). Zusätzlich zu den erforderlichen Hypothekenzahlungen und geplanten Verbraucher Schuldenzahlungen, die die DSR umfassen, enthält die für Mietzahlungen auf Mieter selbst genutzten Immobilien, Auto – Leasing – Zahlungen, Hausbesitzer Versicherung und Vermögenssteuerzahlungen.
Die Schuldendienstquote der privaten Haushalte (DSR) ist das Verhältnis der insgesamt erforderlichen Schuldenzahlungen der privaten Haushalte zum gesamten verfügbaren Einkommen. DSR ist in zwei Teile gegliedert. Der Hypotheken-DSR und der Verbraucher-DSR summieren sich zum DSR. Der Hypotheken-DSR ist die gesamte vierteljährlich erforderliche Hypothekenzahlung geteilt durch das gesamte vierteljährlich verfügbare persönliche Einkommen.
Der Verbraucher-DSR ist die gesamte vierteljährliche geplante Verbraucherschuldenzahlung geteilt durch das gesamte vierteljährlich verfügbare persönliche Einkommen. Die Finanzschuldenquote ist ein breiteres Maß als die Schuldendienstquoten. Es umfasst Mietzahlungen für von Mietern genutzte Immobilien, Autoleasingzahlungen, Hausratversicherungen, revolvierende Kredite und Grundsteuerzahlungen.
Die Einbeziehung von Posten wie Mietzahlungen für Hauptwohnsitze sowie sonstiger wohnungsbezogener Aufwendungen spiegelt den steigenden Wohneigentumsanteil des Haushaltssektors wider. Die Einbeziehung von Kfz-Leasingzahlungen spiegelt das Wachstum des Kfz-Leasingmarktes wider.
Im Laufe der Zeit wird sich die Belastung der amerikanischen Haushalte durch finanzielle Verpflichtungen in Abhängigkeit von Veränderungen der Schulden, der Zinssätze und des Einkommens ändern. Je höher die FOR, desto höher das Risiko, dass die Haushalte ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen können.
Beschränkungen der Quote der finanziellen Verpflichtungen
Wie die meisten anderen Einzelmaße der Wirtschaftstätigkeit weist der FOR einige Schwächen und Einschränkungen auf. Jede makroökonomische Analyse, die dieses Maß verwendet, sollte mit anderen Daten kombiniert werden. Zu den am häufigsten genannten Schwächen zählen:
- Daten, die nicht nach einem veröffentlichten Zeitplan veröffentlicht wurden, noch sind Veröffentlichungen im Voraus angekündigt
- deutliche Verzögerungszeiten ab Quartalsende
- Daten unterliegen unvorhersehbaren Änderungen
- Daten nur aggregiert und national – keine demografischen oder regionalen Details verfügbar