Gesetz zur Reform, Sanierung und Durchsetzung von Finanzinstituten (FIRREA)
Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA): Übersicht
Der Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA) ist eine Reihe von regulatorischen Änderungen des US-amerikanischen Spar- und Kreditbankensystems und der Immobilienbewertungsbranche, die 1989 als Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise der späten 1980er Jahre verabschiedet wurden.
Einige der wichtigsten Gesetzesänderungen:
- Vorschriften, die sicherstellen, dass Immobilienbewertungen angemessen durchgeführt werden. Dies beinhaltet Anforderungen an eine vollständige und genaue Dokumentation sowie an die Schulung von Gutachtern und deren Vorgesetzten.
- Vorübergehende Gründung der Resolution Trust Corp., um den Status der gescheiterten Spar- und Kreditinstitute des Landes zu klären.
- Abschaffung der Eidgenössischen Sparkassen- und Kreditversicherungsanstalt sowie Schaffung der Sparkassen-Sparkassenversicherung und der Bankenversicherungskasse.
FIRREA erklärt
FIRREA war die Reaktion der Regierung auf eine Krise, die durch riskante Anlagepraktiken vieler Spar- und Kreditinstitute des Landes verursacht wurde. Im Gegensatz zu den großen Multi-Service-Banken waren Spar- und Kreditinstitute, oder „Sparsparkassen“, wie sie manchmal genannt werden, gemeindebasierte Unternehmen, die sich auf Sparbuch und Hypotheken konzentrierten.
Die zentralen Thesen
- FIRREA führte neue Vorschriften sowohl für Spar- und Kreditinstitute als auch für Immobilienbewertungsfachleute ein.
- Die beiden verbanden sich, als riskante Immobilieninvestitionen 1989 zum Zusammenbruch der Spar- und Kreditbranche führten.
- FIRREA hat unter anderem Standards und Regeln für Begutachtungen festgelegt.
Viele waren anscheinend nicht streng genug in ihren Anforderungen an die Immobilieninvestition, und die bundesstaatliche Regulierung war so locker, dass das Problem erst entdeckt wurde, als es zu spät war. Die Ersparnisse und Kredite investierten stark in riskante Hypotheken, die Anfang der 1980er Jahre pleite gingen.
Etwa die Hälfte der Spar- und Kreditsparten wurde zwischen 1986 und 1995 eingestellt, als die Resolution Trust Corp. ihre Aufgabe erfüllte, die verbleibenden Vermögenswerte zu veräußern, um die Einleger zu entschädigen.
Nach FIRREA
Bis 2013 blieben weniger als 1.000 Spar- und Kreditinstitute in Betrieb. Tatsächlich sind Spareinlagen und Kredite nach der Verabschiedung von FIRREA praktisch nicht mehr von Banken zu unterscheiden.
Der Zweck des Gesetzes bestand darin, eine effizientere, produktivere und effektivere Grundlage für den Aufbau der Branche und die Absicherung zukünftiger Transaktionen zu schaffen. Dies führte zu dramatischen Veränderungen in der Spar- und Kreditbranche und ihrer bundesstaatlichen Regulierung, einschließlich der Einlagensicherung.
Es gibt nur noch wenige Spar- und Kreditinstitute, die kaum noch von Banken zu unterscheiden sind.
Die Änderungen können nur mit einer Flut von Akronymen in Verbindung gebracht werden, die an Bundesbehörden angehängt oder abgeschafft wurden:
- Die Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) wurde abgeschafft.
- Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) wurde abgeschafft und alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wurden vom FSLIC Resolution Fund übernommen, der von der Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) verwaltet und von der Financing Corporation (FICO) finanziert wurde.
- Das Office of Thrift Supervision (OTS), ein Büro des US-Finanzministeriums, wurde geschaffen, um Sparinstitute zu gründen, zu regulieren, zu prüfen und zu beaufsichtigen.
- An die Stelle der FHLBB als Aufseher der 12 Baukreditbanken des Bundes wurde die Eidgenössische Wohnungsbaufinanzierungsstelle (FHFB) als unabhängige Stelle gegründet.
- Der Sparverband Insurance Fund (SAIF) an die Stelle des FSLIC als laufenden Versicherungsfonds für Sparkassen. (Wie die FDIC versicherte sie Spar- und Darlehenskonten bis zu 100.000 US-Dollar). SAIF wird von der FDIC verwaltet.
Andere FIRREA-Initiativen
FIRREA übertrug Freddie Mac und Fannie Mae zusätzliche Verantwortung und Finanzmittel, um den Zugang zu Wohneigentum für Familien mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu erleichtern. Außerdem wurde der Bankenversicherungsfonds (BIF) geschaffen. Beide Fonds sollten von der FDIC verwaltet werden, aber der Federal Deposit Insurance Reform Act von 2005 konsolidierte die beiden Fonds.
FIRREA erlaubte auch Bankholdings, Sparsamkeiten zu erwerben.
FIRREA und Immobilienbewertungen
FIRREA hat neue Kapitalreserveanforderungen eingeführt und die öffentliche Aufsicht über den Immobilienbewertungsprozess verstärkt.
Sie hat im Prüfungsrat des Eidgenössischen Prüfungsrates für Finanzinstitute den Unterausschuss Beurteilung (ASC) eingerichtet.
Darüber hinaus wurden Agenturen verpflichtet, die Ratings des Community Reinvestment Act (CRA) öffentlich zu veröffentlichen und schriftliche Leistungsbewertungen durchzuführen, wobei Fakten und Daten verwendet wurden, um die Schlussfolgerungen der Agenturen zu untermauern.