Gesetz zur Reform, Wiederherstellung und Durchsetzung von Finanzinstituten (FIRREA)
Gesetz zur Reform, Wiederherstellung und Durchsetzung von Finanzinstituten (FIRREA): Überblick
Das Gesetz zur Reform, Sanierung und Durchsetzung von Finanzinstituten (FIRREA) ist eine Reihe von regulatorischen Änderungen des US-amerikanischen Spar- und Kreditbankensystems und der Immobilienbewertungsbranche, die 1989 als Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise Ende der 1980er Jahre verabschiedet wurden.
Einige der wichtigsten Änderungen, die mit dem Gesetz in Kraft getreten sind:
- Vorschriften zur Sicherstellung einer angemessenen Immobilienbewertung. Dies beinhaltet Anforderungen an eine vollständige und genaue Dokumentation sowie an die Schulung von Gutachtern und ihren Vorgesetzten.
- Vorübergehende Gründung der Resolution Trust Corp., um den Status der gescheiterten Spar- und Kreditinstitute des Landes zu klären.
- Abschaffung der Federal Savings and Loan Insurance Corporation sowie Gründung des Sparkassenversicherungsfonds und des Bankversicherungsfonds.
FIRREA erklärt
FIRREA war die Antwort der Regierung auf eine Krise, die durch riskante Investitionspraktiken vieler Spar- und Kreditinstitute des Landes verursacht wurde. Im Gegensatz zu den großen Multi-Service-Banken waren Ersparnisse und Kredite oder „Sparsamkeiten“, wie sie manchmal genannt werden, gemeindebasierte Unternehmen, die sich auf Sparbücher und Hypotheken konzentrierten.
Die zentralen Thesen
- FIRREA führte neue Vorschriften sowohl für Spar- und Kreditinstitute als auch für Immobiliengutachter ein.
- Die beiden wurden miteinander verflochten, als riskante Immobilieninvestitionen 1989 zu einem Zusammenbruch der Spar- und Kreditbranche führten.
- FIRREA hat unter anderem Standards und Regeln für Beurteilungen festgelegt.
Viele waren anscheinend nicht streng genug in ihren Anforderungen an Immobilieninvestitionen, und die Bundesvorschriften waren lasch genug, dass das Problem erst entdeckt wurde, als es zu spät war. Die Ersparnisse und Kredite investierten stark in riskante Hypotheken, die Anfang der 1980er Jahre pleite gingen.
Etwa die Hälfte der Ersparnisse und Kredite ging zwischen 1986 und 1995 aus dem Geschäft, als die Resolution Trust Corp. ihre Aufgabe der Veräußerung des verbleibenden Vermögens zur Erstattung von Einlegern abschloss.
Nach FIRREA
Bis 2013 waren weniger als 1.000 Ersparnisse und Kredite in Betrieb. Tatsächlich sind Ersparnisse und Kredite mit dem Übergang von FIRREA praktisch nicht mehr von Banken zu unterscheiden.
Ziel des Gesetzes war es, eine effizientere, produktivere und effektivere Grundlage für den Aufbau der Branche und die Sicherung künftiger Transaktionen zu schaffen. Dies führte zu dramatischen Veränderungen in der Spar- und Kreditbranche und ihrer Bundesverordnung, einschließlich der Einlagensicherung.
Es sind nur noch wenige Ersparnisse und Kredite in Betrieb, und sie sind heute praktisch nicht mehr von Banken zu unterscheiden.
Die Änderungen können nur mit einem Schneesturm von Akronymen in Verbindung gebracht werden, die an Bundesbehörden angehängt sind, die erstellt oder abgeschafft wurden:
- Das Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) wurde abgeschafft.
- Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) wurde abgeschafft, und alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wurden vom FSLIC Resolution Fund übernommen, der von der Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) verwaltet und von der Financing Corporation (FICO) finanziert wurde.
- Das Office of Thrift Supervision (OTS), ein Büro des US-Finanzministeriums, wurde gegründet, um Sparkassen zu chartern, zu regulieren, zu untersuchen und zu überwachen.
- Das Federal Housing Finance Board (FHFB) wurde als unabhängige Agentur gegründet, um die FHLBB als Aufseher der 12 Federal Home Loan Banks zu ersetzen.
- Der Sparkassenversicherungsfonds (SAIF) ersetzte den FSLIC als laufenden Versicherungsfonds für Sparsamkeitsinstitute. (Wie die FDIC versicherte sie Spar- und Darlehenskonten bis zu 100.000 USD). SAIF wird von der FDIC verwaltet.
Andere FIRREA-Initiativen
FIRREA gab Freddie Mac und Fannie Mae zusätzliche Verantwortung und Mittel, um Wohneigentum für Familien mit niedrigem und mittlerem Einkommen zugänglicher zu machen. Es wurde auch der Bank Insurance Fund (BIF) gegründet. Beide Fonds sollten von der FDIC verwaltet werden, aber das Bundesgesetz über die Reform der Einlagensicherung von 2005 konsolidierte die beiden Fonds.
FIRREA erlaubte Bankholdinggesellschaften auch, Sparsamkeiten zu erwerben.
FIRREA und Immobiliengutachten
FIRREA stellte neue Anforderungen an die Kapitalreserve und verstärkte die öffentliche Kontrolle über den Immobilienbewertungsprozess.
Es hat den Beurteilungsunterausschuss (ASC) im Prüfungsrat des Prüfungsrates der Eidgenössischen Finanzinstitute eingerichtet.
Darüber hinaus mussten die Agenturen die Ratings des Community Reinvestment Act (CRA) öffentlich herausgeben und schriftliche Leistungsbewertungen durchführen, wobei Fakten und Daten verwendet wurden, um die Schlussfolgerungen der Agenturen zu stützen.