Finanzholdinggesellschaft (FHC)
Was ist eine Finanzholdinggesellschaft (FHC)?
Eine Finanzholdinggesellschaft ist eine Art Bankholdinggesellschaft, die eine Reihe von nicht bankbezogenen Finanzdienstleistungen anbietet.
Die zentralen Thesen
- Eine Finanzholdinggesellschaft (FHC) ist eine Bankholdinggesellschaft, die bankfremde Finanzdienstleistungen anbieten kann, z. B. Versicherungsdienstleistungen und Anlageberatung.
- Die Federal Reserve überwacht alle FHCs.
- Bankholdinggesellschaften können zu einer FHC werden, indem sie Kapital- und Managementstandards erfüllen.
- Ein Nichtbankenunternehmen, das 85 % des Bruttoeinkommens aus Finanzdienstleistungen erwirtschaftet, kann ein FHC werden.
Eine Finanzholdinggesellschaft (FHC) verstehen
Finanzholdinggesellschaften (FHC) wurden durch den Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 geschaffen, der den Bank Holding Company Act von 1956 änderte, um es Unternehmen, die eine oder mehrere Banken kontrollieren – Bankholdinggesellschaften – zu ermöglichen, Finanzaktivitäten außerhalb des Bankensektors zu betreiben, wenn sie als FHC registrieren. Zu diesen Tätigkeiten, die für gewöhnliche Bankholdinggesellschaften nicht zulässig sind, gehören:
- Versicherungswesen
- Wertpapierhandel
- Merchant Banking
- Wertpapier-Underwriting
- Anlageberatung
Das Federal Reserve Board ist verantwortlich für die Überwachung aller Bankholdinggesellschaften, einschließlich der FHC. Jedes Nichtbankunternehmen, das 85 % seines Bruttoeinkommens mit Finanzdienstleistungen erzielt, kann sich dafür entscheiden, ein FHC zu werden, muss sich jedoch innerhalb von 10 Jahren von allen nichtfinanziellen Geschäften trennen. Damit sich eine Bankholding als FHC deklarieren kann, muss sie bestimmte Kapital- und Managementstandards erfüllen.
Sowohl Bank- als auch Nichtbanken-Holdinggesellschaften können FHC werden, wenn sie bestimmte Kriterien erfüllen.
Beispiel einer Finanzholdinggesellschaft
FHCs entstanden kurz nach der Fusion von Citicorp und der Versicherungsgesellschaft Travelers Group 1998. Als Bankholding war Citicorp der Verkauf von Versicherungen über eine Tochtergesellschaft untersagt. Der Vorsitzende von Travelers sagte damals gegenüber der New York Times: „Wir haben genug Diskussionen geführt, um zu glauben, dass dies kein Problem sein wird.“
Die Fed gewährte eine Ausnahmegenehmigung, die die Durchführung der Fusion ermöglichte, und Bill Clinton unterzeichnete im folgenden Jahr den Gramm-Leach-Bliley Act. Goldman Sachs wurde im August 2009 ein FHC und andere bedeutende FHCs umfassen die Bank of America und die Fifth Third Bancorp.