Finanzielles Engagement
Was ist finanzielles Engagement?
Das finanzielle Risiko ist der Betrag, den ein Anleger bei einer Investition verlieren könnte, wenn die Investition scheitert. Das finanzielle Risiko beim Kauf eines Autos wäre beispielsweise der anfängliche Investitionsbetrag abzüglich des versicherten Teils. Das Wissen und das Verständnis des finanziellen Engagements, das eine alternative Bezeichnung für Risiko ist, ist ein wesentlicher Bestandteil des Anlageprozesses.
Die zentralen Thesen
- Das finanzielle Risiko bezieht sich auf das mit einer Anlage verbundene Risiko und gibt an, wie viel Geld ein Anleger verlieren könnte.
- Erfahrene Anleger versuchen in der Regel, ihr finanzielles Engagement optimal zu begrenzen, was zur Gewinnmaximierung beiträgt.
- Vermögensallokation und Portfoliodiversifikation sind weit verbreitete Strategien zur Steuerung des finanziellen Engagements.
Finanzielles Risiko erklärt
In der Regel versuchen Anleger stets, ihr finanzielles Engagement zu begrenzen, um die Gewinne zu maximieren. Wenn beispielsweise 100 Aktien, die zu 10 US-Dollar pro Aktie gekauft wurden, auf 20 US-Dollar steigen würden, würde der Verkauf von 50 Aktien das finanzielle Risiko beseitigen. Der ursprüngliche Kauf kostete den Investor 1.000 US-Dollar. Wenn die Aktien steigen, gibt der Verkauf von 50 Aktien zu 20 US-Dollar den ursprünglichen Anteil der Anleger zurück. Diese Methode ist gemeint mit „Geld vom Tisch nehmen“.
Das einzige Risiko für die Zukunft besteht in dem erzielten Gewinn, da der Anleger den Kapitalbetrag bereits zurückerhalten hat. Umgekehrt hätte der Anleger die Hälfte des ursprünglichen Kapitalbetrags verloren, wenn die Aktie vom ursprünglichen Kaufpreis von 10 USD auf 5 USD pro Aktie gefallen wäre.
Finanzielles Engagement gilt nicht nur für Investitionen in den Aktienmarkt, sondern besteht immer dann, wenn eine Person einen Teil des ausgegebenen Kapitalwerts verlieren könnte. Der Kauf eines Eigenheims ist ein hervorragendes Beispiel für finanzielle Risiken. Wenn der Wert der Immobilie sinkt und der Eigenheimbesitzer zu einem niedrigeren Preis als dem ursprünglichen Kaufpreis verkauft, erfasst der Eigenheimbesitzer einen Verlust auf der Investition.
Reduzierung des finanziellen Risikos
Der einfachste Weg, das finanzielle Risiko zu minimieren, besteht darin, Geld in kapitalgeschützte Anlagen mit geringem oder keinem Risiko zu investieren. Einlagenzertifikate (CDs) oder Sparkonten sind zwei Möglichkeiten, das finanzielle Risiko drastisch zu reduzieren. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garantiert sowohl die Anlage in CDs als auch das Sparkonto bis zu den qualifizierten Deckungssummen von 250.000 US-Dollar. Ohne Risiko bringt eine Investition jedoch wenig Rendite. Auch ein geringes finanzielles Engagement macht einen konservativen Anleger anfällig für andere Risiken wie Inflation.
Eine weitere Möglichkeit, das finanzielle Risiko zu reduzieren, besteht darin, über viele Anlagen und Anlageklassen zu diversifizieren. Um ein weniger volatiles Portfolio aufzubauen, sollte ein Anleger eine Kombination aus Aktien, Anleihen, Immobilien und anderen verschiedenen Anlageklassen haben. Bei den Aktien sollte eine weitere Diversifizierung hinsichtlich der Marktkapitalisierung und des Engagements in nationalen und internationalen Märkten erfolgen. Wenn ein Anleger sein Portfolio erfolgreich zwischen vielen Anlageklassen diversifiziert, sollte dies die Gesamtvolatilität reduzieren. Wenn der Markt rückläufig wird, minimieren nicht korrelierende Anlageklassen die Abwärtsbewegung.
Praxisbeispiel für finanzielle Risiken
Southwest Airlines als Absicherung Ölterminkontrakte zu niedrigeren Preisen gekauft hatte. Später, als die Ölpreise in die Höhe schossen und die Fluglinienindustrie dazu veranlasste, die Ticketpreise zu erhöhen und die Margen zu schrumpfen, hielt Southwest seine niedrigeren Ticketpreise aufrecht. Diese Verfügbarkeit niedrigerer Ticketpreise veranlasste die Verbraucher, unabhängig von der Markentreue die Southwest-Tickets zu kaufen.
Ein Anleger kann sich am Aktienmarkt absichern, indem er Optionen, inverse Exchange Traded Funds oder bärenorientierte Fonds verwendet. Gold ist eine der am häufigsten verwendeten Absicherungen und wird normalerweise mit einem steigenden Dollar oder volatilen Märkten aufgewertet.