Finanzwirtschaft
Was ist Finanzökonomie?
Die Finanzökonomie ist ein Zweig der Volkswirtschaftslehre, der die Nutzung und Verteilung von Ressourcen auf Märkten analysiert. Finanzielle Entscheidungen müssen oft zukünftige Ereignisse berücksichtigen, sei es in Bezug auf einzelne Aktien, Portfolios oder den Markt als Ganzes.
Die zentralen Thesen
- Die Finanzökonomie analysiert die Nutzung und Verteilung von Ressourcen in Märkten.
- Es verwendet ökonomische Theorie, um zu bewerten, wie Zeit, Risiko, Opportunitätskosten und Informationen Anreize oder Fehlanreize für eine bestimmte Entscheidung schaffen können.
- In der Finanzökonomie werden oft ausgeklügelte Modelle erstellt, um die Variablen zu testen, die eine bestimmte Entscheidung beeinflussen.
Wie Finanzökonomie funktioniert
Finanzielle Entscheidungen zu treffen ist nicht immer einfach. Zeit, Risiko (Unsicherheit), Opportunitätskosten und Informationen können Anreize oder negative Anreize schaffen. Die Finanzökonomie verwendet die Wirtschaftstheorie, um zu bewerten, wie sich bestimmte Dinge auf die Entscheidungsfindung auswirken, und bietet Anlegern die Instrumente, um die richtigen Entscheidungen zu treffen.
In der Finanzökonomie werden normalerweise ausgeklügelte Modelle erstellt, um die Variablen zu testen, die eine bestimmte Entscheidung beeinflussen. Oftmals gehen diese Modelle davon aus, dass Individuen oder Institutionen, die Entscheidungen treffen, rational handeln, obwohl dies nicht unbedingt der Fall ist. Das irrationale Verhalten von Parteien muss in der Finanzökonomie als potenzieller Risikofaktor berücksichtigt werden.
Dieser Zweig der Volkswirtschaftslehre baut stark auf Mikroökonomie und grundlegenden Rechnungslegungskonzepten auf . Es ist eine quantitative Disziplin, die Ökonometrie sowie andere mathematische Werkzeuge verwendet.
Die Finanzökonomie erfordert die Kenntnis der grundlegenden Wahrscheinlichkeiten und Statistiken, da dies die Standardinstrumente zur Messung und Bewertung von Risiken sind.
Die Finanzökonomie untersucht Zinsen und Inflation.
Finanzökonomie vs. traditionelle Ökonomie
Die traditionelle Ökonomie konzentriert sich auf Börsen, an denen Geld einer – aber nur einer – der gehandelten Gegenstände ist. Im Gegensatz dazu konzentriert sich die Finanzökonomie auf Börsen, an denen Geld der einen oder anderen Art wahrscheinlich auf beiden Seiten eines Handels auftaucht.
Der Finanzökonom unterscheidet sich von traditionellen Ökonomen durch seinen Fokus auf monetäre Aktivitäten, bei denen Zeit, Unsicherheit, Optionen und Informationen eine Rolle spielen.
Methoden der Finanzökonomie
Das Konzept der Finanzökonomie hat viele Facetten. Zwei der bekanntesten sind:
Rabatte
Die Entscheidungsfindung im Laufe der Zeit berücksichtigt die Tatsache, dass der Wert von 1 USD in 10 Jahren geringer ist als der Wert von 1 USD heute. Daher muss der 1-Dollar nach 10 Jahren abgezinst werden, um Risiko, Inflation und die einfache Tatsache, dass er in der Zukunft liegt, zu berücksichtigen. Wird eine angemessene Abzinsung nicht vorgenommen, kann dies zu Problemen führen, beispielsweise zu unterfinanzierten Rentensystemen.
Risikomanagement und Diversifikation
Werbung für börsenbasierte Finanzprodukte muss potenzielle Käufer daran erinnern, dass der Wert der Anlagen sowohl steigen als auch fallen kann.
Finanzinstitute suchen immer nach Möglichkeiten, dieses Risiko abzusichern oder abzusichern. Es ist manchmal möglich, zwei hochriskante Vermögenswerte zu halten, aber das Gesamtrisiko ist gering: Wenn Aktie A nur schlecht abschneidet, wenn Aktie B gut abschneidet (und umgekehrt), dann bilden die beiden Aktien eine perfekte Absicherung.
Ein wichtiger Teil der Finanzierung ist die Ermittlung des Gesamtrisikos eines Portfolios risikobehafteter Vermögenswerte, da das Gesamtrisiko geringer sein kann als das Risiko der einzelnen Komponenten.