Endgültiger Prospekt
Was ist ein endgültiger Prospekt?
Ein endgültiger Prospekt ist die endgültige Fassung eines Prospekts für ein öffentliches Angebot von Wertpapieren. Dieses Dokument ist in allen Einzelheiten des Angebots vollständig und wird als „gesetzlicher Prospekt“ oder „Angebotsrundschreiben“ bezeichnet.
BREAKING DOWN Endgültiger Prospekt
Ein endgültiger Prospekt ist die Hauptquelle für Anleger, wenn sie Informationen zu einer öffentlich angebotenen Anlage suchen. Unternehmen müssen Prospektdokumente bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen, um Kapital für das angebotene Produkt zu beschaffen. Ein Prospekt kann im Verlauf des Anmeldevorgangs entweder vorläufig oder endgültig sein.
Dervon Prospektfüllungen ausgenommen, einschließlich privater Angebote an eine begrenzte Anzahl von Personen oder Institutionen. Angebote von begrenzter Größe;innerstaatliche Opfergaben;und Wertpapiere von Kommunal, Landes- und Bundesregierungen.
Prozess zur Einreichung des Prospekts
Bei öffentlichen Wertpapierangeboten erhalten Anleger zunächst einen so genannten vorläufigen Prospekt, deraufgrund der rosafarbenen Farbe des Papiers, auf das er gedruckt wird, üblicherweise als “ roter Hering “ bezeichnet wird. Anschließend wird der endgültige Prospekt Anlegern zur Verfügung gestellt, die einen Kauf des betreffenden Wertpapiers erwägen. Ein wesentlicher Unterschied zwischen einem endgültigen Prospekt und einem vorläufigen Prospekt besteht darin, dass der endgültige Prospekt den Preis des Wertpapiers enthält.
Einreichung von Management-Investmentgesellschaften
Management-Investmentgesellschaften reichen in der Regel keine vorläufigen Prospektdokumente ein. Daher enthalten die meisten von der Verwaltungsgesellschaft bei der SEC eingereichten Fondsprospekte die endgültigen Einzelheiten zu dem angebotenen Fonds.
Investmentfondsgesellschaften können sowohl einen gesetzlichen Prospekt als auch einen zusammenfassenden Prospekt einreichen. Beide Dokumente stehen Anlegern zur Verfügung, wobei der zusammenfassende Prospekt nur eine kurze Zusammenfassung der Einzelheiten des Fonds enthält.
Investmentfondsunternehmen müssen bestimmte Informationen in einen Investmentfonds-Prospekt aufnehmen. Zu den allgemeinen Details gehören das Anlageziel des Fonds, die Anlagestrategie, Risiken, Gebühren und Aufwendungen, die Wertentwicklung, Informationen zu den Anlageberatern und Portfoliomanagern des Fonds sowie Verfahren zum Kauf und zur Rücknahme von Anteilen.
Transparenz und Anlegerbewusstsein sind zwei Schlüsselaspekte, die in der Prospektgesetzgebung vorgeschrieben sind. Informationen in einem Prospekt müssen in einem Standardformat für den Fondsvergleich dargestellt werden. Anleger müssen nach dem Kauf von Anteilen auch eine Kopie des Prospekts eines Fonds erhalten.