Sie möchten Ihren Broker vor Gericht bringen
Wenn ein Anleger feststellt, dass sein Konto durch einen Broker oder Berater Verluste erlitten hat, kann es an der Zeit sein, ein Gerichtsverfahren einzuleiten. In diesem Artikel werden die Optionen beschrieben, die Ihnen zur Verfügung stehen, um Ihren Anspruch geltend zu machen, sowie was Sie bei jedem Schritt erwarten sollten. Vor der tatsächlichen Einreichung eines Anspruchs müssen einige Schritte unternommen werden, um sicherzustellen, dass der Fall reibungslos verläuft.
- Anleger können rechtliche Schritte gegen ihren Broker einleiten, dh eine Klage oder Klage einreichen, wenn sie der Ansicht sind, dass Verluste eine direkte Folge ihrer Handlungen sind.
- Der Verlust von Geld auf einem Anlagekonto ist jedoch nicht unbedingt ein Grund für einen Anspruch.
- Die Einreichung einer Klage gegen einen Makler oder ein anderes von der FINRA reguliertes Unternehmen bedeutet Arbitrage.
- Unternehmen wie Investmentfonds, die von der SEC oder anderen Aufsichtsbehörden reguliert werden, durchlaufen das Gerichtssystem.
- Die häufigsten Fälle gegen Makler sind Ungeeignetheit, Abwanderung und Nachlässigkeit.
Es stehen zwei Wege zur Verfügung: das Schiedsverfahren und das Gerichtssystem. Während sich die Prozesse zwischen den beiden Veranstaltungsorten erheblich unterscheiden, sind die Vorbereitungs- und Zeitverpflichtungen ähnlich. Welchen Weg Sie einschlagen, bestimmt die Aufsichtsbehörde, die das jeweilige Finanzdienstleistungsunternehmen überwacht:
- Börsenmakler und Maklerfirmen werden über ein von der FINRA koordiniertes Schiedsverfahren verfolgt. Obwohl Broker Titel wie „Finanzplaner“ oder „Berater“ verwenden können, sind sie unter FINRA geregelt. Während FINRA seinen Prozess so konzipiert hat, dass er von einer nicht juristischen Person abgewickelt wird, suchen die meisten Menschen irgendwann im Prozess Rechtsbeistand.
- Bei den meisten anderen Arten von Streitigkeiten mit gebührenpflichtigen Beratern, Investmentfondsunternehmen oder Treuhandunternehmen, die von der SEC oder den staatlichen Aufsichtsbehörden reguliert werden, wird der Kunde den Streit über das Gerichtssystem als Kläger verfolgen.
Vor dem Einreichen eines Anspruchs
Vor der Einreichung eines Anspruchs und nachdem alle Möglichkeiten bei dem in den Streit verwickelten Unternehmen ausgeschöpft sind, sollte der Fall auf seine Gültigkeit geprüft werden. Bei der Bewertung ist zu beachten, dass der bloße Verlust von Geld auf einem Anlagekonto, sei es ein Makler- oder ein verwaltetes Konto, nicht immer Anlass für ein Schiedsverfahren, eine Mediation oder einen Rechtsstreit ist.
In Anbetracht der Volatilität der Anlagen und der unterschiedlichen Zeithorizonte haben Anleger in der Vergangenheit über einige Zeiträume hinweg Anlageverluste verzeichnet. Wenn der Kunde zu diesem Zeitpunkt bereits Rechtsbeistand in Anspruch genommen hat, wird das Rechtsteam höchstwahrscheinlich einen Sachverständigen beauftragen und nach Hinweisen suchen. Der Zeuge (der in der Regel ein Analyst mit buchhalterischem und finanziellem Hintergrund ist) wird nach verräterischen Anzeichen von Ungeeignetheit, Abwanderung, mangelnder Überwachung oder Nachlässigkeit suchen.
Das Auffinden von Fußabdrücken mindestens eines dieser Verstöße ist für die Definition eines gültigen Falls von entscheidender Bedeutung. Die Verwendung eines Sachverständigen ist von entscheidender Bedeutung, um die Messung der Wiederherstellung zu bestimmen und die Tatsache des Schadens darzulegen.
Die Basis für einen Anspruch
Die häufigsten Fälle, die von Schiedsrichtern oder Klägern von Wertpapierbetrug eingereicht werden, sind Betrug nach allgemeinem Recht oder Verstoß gegen das Securities Exchange Act von 1934. Die Antragsteller verfolgen einen von zwei Wegen: Verlust aus eigener Tasche oder Rücktritt von der eigentlichen Transaktion als Lösung. Jede Straße kann zu ähnlichen Siedlungen führen, und für Unerfahrene ist es am besten, das Rechtsteam den Weg bestimmen zu lassen.
Untauglichkeit
Ungeeignetheit ist eine der häufigsten Anschuldigungen, aber aufgrund ihrer subjektiven Natur eine der schwieriger zu beweisenden. Der Kläger / Antragsteller, der die Ungeeignetheit geltend macht, weist darauf hin, dass der Makler oder Berater wusste oder hätte wissen müssen, dass die Handelsmuster und / oder die Art der Sicherheit nicht mit den geplanten Zielen vereinbar waren. Im Gegensatz zu den quantitativen Nachweisen bei der Untersuchung der Abwanderung ist eine erhebliche Menge an qualitativen Informationen zu bewerten.
Der Evidenzpfad beginnt mit einer Dokumentation, die auf die Eröffnung des Kontos zurückgeht. Die Kontoeröffnungsdokumente enthalten höchstwahrscheinlich ein Risikoprofil, das die Risikotoleranz und den Zeithorizont des Kunden definiert. Diese Dokumente haben sich zu detaillierteren Formaten entwickelt, um den Kunden bei solchen Ereignissen besser zu profilieren.
Es ist üblich, das Risiko eines Kunden von eins bis fünf einzustufen, wobei ein Rang von fünf ein hohes Maß an Risikotoleranz kennzeichnet. Wenn Ungeeignetheit angestrebt wird und ein erheblicher Geldbetrag bei riskanten Arten von Anlagen verloren gegangen ist, ist es am besten, wenn das Profil eine geringe Zahl ist. Zum Beispiel würde ein Kunde, der behauptet, ungeeignet zu sein und ein Toleranzprofil von fünf hat, in einem Verfahren unter Druck gesetzt, um zu beweisen, dass die Forderung nach einem Investitionsverlust mehr als eine Beschwerde über einen „wunden Verlierer“ war.
Churning
Churning ist eine der stärksten Anschuldigungen und eine der am einfachsten zu beweisenden. Dies impliziert, dass das Konto in übermäßigen Beträgen gehandelt wurde und ein gewisses Maß an Brokerkontrolle über die Gelder erfordert, um validiert zu werden. Mit anderen Worten, der Nachweis eines übermäßigen Handels ist kein ausreichender Beweis, insbesondere wenn der Kunde die Geschäfte initiiert hat.
Aufgrund der Art des Streits ist die Abwanderung in transaktions- oder provisionsbasierten Beziehungen am häufigsten. Es wird auch als „übermäßiger Handel“ bezeichnet und kann als separater Anspruch verwendet werden, wenn die während des Handels angesammelten Provisionen als Rückforderung angefordert werden, oder in Verbindung mit anderen Ansprüchen, bei denen Verluste und Provisionen das Ziel der Rückforderung sind. In beiden Fällen verwendet die Berechnung grundlegende Mathematik und ist für Gerichte und Schiedsgerichte leicht verständlich.
Die Formel dividiert den Gesamtbetrag der Transaktionen (Käufe und Verkäufe) durch die Marktwerte des nicht gehebelten Kontos über monatliche oder jährliche Zeiträume (monatliche Berechnungen sind genauer). Während es viele Meinungen darüber gibt, wie viel Handel übermäßig ist, wurde in vielen Fällen der vier- bis sechsfache Umsatz als übermäßiger Betrag anerkannt.
Bei der Verwendung des Churning-Ansatzes ist zu beachten, dass die Verteidigung kontrastierende Beweise liefert. Wenn der Kunde in einem früheren Zeitraum Geld verdient hat, wird die Verteidigung die Handelsmuster während dieses Zeitraums präsentieren und verlangen, dass die Gewinne die Verluste ausgleichen.
Fahrlässigkeit
Nachlässigkeit und Nichtüberwachung werden aufgrund ihrer Subjektivität nicht so häufig eingesetzt, können jedoch starke Komponenten sein, wenn sie nachgewiesen werden. Sie gehen in der Regel Hand in Hand: Wenn Fahrlässigkeitsvorwürfe nachgewiesen werden, gibt es in der Regel einen Manager, der es versäumt hat, seine Mitarbeiter pflichtbewusst zu beaufsichtigen.
Wie bei der Abwanderung muss ein gewisses Maß an Kontrolle vorhanden sein, damit Fahrlässigkeit stattfinden kann. Wenn der Berater eine erhebliche Anzahl von Geschäften kontrolliert hat und bei der Ausführung, Wertpapierauswahl usw. fahrlässig war, hat der Fall eine Grundlage.
Gerichtsverfahren
In vielen Fällen Klasse-Aktion kann Anzügen auftreten gleichzeitig mit einzelnen Anzügen. Die Verfolgung von Ansprüchen mit Sammelklagen bietet viele Vorteile, aber für Parteien mit eindeutigen Ansprüchen bieten unabhängige Ansprüche eine bessere Kontrolle über das Verfahren. Die Vorsicht hierbei ist, dass Einzelpersonen sich versehentlich ausschließen können, indem sie zuerst eine Sammelklage einreichen. Glücklicherweise bieten Sammelklageunterlagen einen klaren Hinweis auf dieses Problem und bieten ein Opt-out für diejenigen Parteien, die planen, ihre Ansprüche unabhängig zu verfolgen. Wie bei allen Gerichtsverfahren muss der Zeitrahmen relativiert sein, da die Gerichte lange Wartelisten haben.
Gerichtsverfahren werden am besten mit einem starken Team angegangen. Ein professionell geschultes juristisches Personal verleiht dem Fall Tiefe und bietet zusätzliche Unterstützung für die Suche nach einer Einigung. Die frühzeitige Auswahl eines Anwalts und eines Sachverständigen kann die Richtung des Verfahrens frühzeitig ändern.
Mit dem Auf und Ab der Märkte schwanken auch die Anwälte, die in den Bereich der Wertpapierstreitigkeiten ein- und ausziehen. Anwälte für Personenschäden und Gerichtsverfahren verfügen über gute Crossover-Fähigkeiten und sind in der Regel gut positioniert, um Gerichtsverfahren zu bearbeiten, bei denen Gerichtserfahrung ein Muss ist. In jedem Fall ist es wichtig, einen Anwalt mit mindestens einigen Erfahrungen in der Wertpapierbranche zu beauftragen, da Sie sicherstellen können, dass die verteidigenden Parteien gut informiert sind.
Wie in jedem Gerichtsverfahren ist es wichtig, angemessene Erwartungen zu setzen, insbesondere in Bezug auf die Kosten:
- Wenn Ihr Rechtsteam entscheidet, dass Ihr Fall stark genug und groß genug ist, wird es höchstwahrscheinlich an einem Notfall arbeiten und einen Prozentsatz der Rückerstattung teilen.
- Wenn das Team der Ansicht ist, dass der Fall grenzwertig ist, können Sie damit rechnen, das Team zu behalten und den Experten zwischen 2.000 und 6.000 US-Dollar für die Vorbereitung des Falls im Voraus zu bezahlen.
- Darüber hinaus sind an die FINRA Gebühren für die Einreichung und Gebühren im Zusammenhang mit Gerichtsverfahren zu zahlen.
Das Fazit
Sie sollten darauf vorbereitet sein, an beiden Orten von Experten auf der anderen Seite des Tisches im Kreuzverhör gegrillt zu werden. Firmen nehmen Vorwürfe ernst und haben tiefe Taschen, um sich zu verteidigen. Seien Sie auch bereit, jedes mögliche Szenario zu akzeptieren, vom Gewinn des Falls ohne Entschädigung bis zum Verlust des Falls und der Verantwortung für die gesamten Kosten des Gerichts und die Anwaltskosten.
FINRA hat auf seiner Website die Schritte für die Einreichung eines Anspruchs per Schiedsverfahren beschrieben, und die durchschnittliche Person kann einen guten Start in den Prozess erzielen. Wenn Rechtsstreitigkeiten der Weg sind, kann die SEC-Website einige grundlegende Informationen bereitstellen, aber dies wäre ein guter Zeitpunkt, um einen Anwalt zu beauftragen.