So recherchieren Sie Aktien ohne Analyse Lähmung
Mehr als 5.000 Unternehmen sind an der Nasdaq und der NYSE notiert. Wie sollte ein Investor ein Netz aufbauen, das breit genug ist, um keine großen Chancen zu verpassen, aber die Arbeitsbelastung auf einem überschaubaren Niveau zu halten?
Es ist besser, sich auf eine viel kleinere Liste von Unternehmen zu konzentrieren, diese aber wesentlich besser zu verstehen. Ein Anleger muss möglicherweise nur einige hundert Unternehmen und Aktien kennen, um sein gesamtes Anlageleben zu überstehen. Der Schlüssel ist also, dass der Investor ein Gleichgewicht zwischen dem Wissen findet, das gerade ausreicht, um gute Ideen durch die Tür kommen zu lassen, ohne so abgelenkt und dünn zu sein, dass sie das Risiko einer „Lähmung durch Analyse“ eingehen.
Wenn sich die Finanzmärkte manchmal wie ein riesiger Zirkus verhalten, sollten Anleger einen Drei-Ringe-Ansatz in Betracht ziehen. Dieser Ansatz wird den Anlegern helfen, ihre Prioritäten zu klären, ihre Zeit am effektivsten zu verteilen und die Notwendigkeit, eine breite Perspektive zu bewahren, mit der gleichen Notwendigkeit in Einklang zu bringen, den Fokus zu behalten und ein tiefes Arbeitswissen zu erlangen.
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Erstellen Sie Kompetenzkreise
Für Investoren ist es wichtig, Kompetenzkreise zu schaffen – Bereiche, in denen sie überdurchschnittliches Wissen haben. Diese Kompetenz kann aus Branchenerfahrung aus erster Hand stammen oder ein Ergebnis jahrelanger sorgfältiger Studien und Aufmerksamkeit sein.
Die Realität ist jedoch, dass es unmöglich ist, in allen Bereichen kompetent (geschweige denn ein Experte) zu sein. Daher sind Anleger gut beraten, ihre Aufmerksamkeit darauf zu richten, in einigen Sektoren kompetent zu werden und möglicherweise Berater oder Analysten zu finden, denen sie vertrauen können die Lücken füllen.
Vertikal und horizontal recherchieren
Für einen Investor ist es wichtig, die für die Recherche verfügbare Zeit optimal zu nutzen. Eine der besten Möglichkeiten hierfür ist die vertikale (Lieferanten und Kunden) und horizontale (Wettbewerber) Recherche.
Um ein Unternehmen richtig zu verstehen, ist es wichtig, mehr als nur ein flüchtiges Wissen über seine Lieferkette, Kunden und Wettbewerber zu haben. Warum also dieses Wissen und diese Forschung verschwenden? Eine der besten Möglichkeiten, diese Zeit optimal zu nutzen, besteht darin, das Netz etwas breiter zu gestalten, etwas mehr Zeit zu verbringen und einige andere Unternehmen zur Forschungsliste hinzuzufügen.
Wenn ein Investor Coca-Cola ( KO ) untersucht, ist es durchaus sinnvoll, auch PepsiCo ( PEP ) zu untersuchen. Ebenso könnte die Erforschung von Pfizer ( PFE ) dieses Wissen mit zusätzlichen Namen wie Merck ( MRK ) oder Johnson & Johnson ( JNJ ) nutzen.
Drei Ringe möglicher Investitionen folgen
Eine der besten Möglichkeiten, das Chaos zu kontrollieren, das sich aus der laufenden Finanzanalyse ergeben kann, besteht darin, die Anlagekandidaten in drei verschiedene Listen aufzuteilen.
Eng verfolgte Aktien
Die exklusivste Liste sollte die „eng befolgte“ Liste sein. Dies sind Aktien, die der Anleger gut kennt und häufig überwacht. Es ist nicht notwendig, diese Unternehmen so gut zu kennen, dass ein Investor den Namen des Vice President of Marketing verraten kann, aber eine starke Vertrautheit mit den Produkten, Märkten, dem Wettbewerb und der jüngsten finanziellen Leistung des Unternehmens ist das Ziel. Es ist nicht notwendig, diese Aktien täglich zu verfolgen, aber Anleger sollten wahrscheinlich versuchen, mindestens eine monatliche Aktualisierung der aktuellen Nachrichten und Entwicklungen anzustreben.
Zufällig verfolgte Aktien
Die zweite Liste wird „beiläufig befolgt“. Hierbei handelt es sich um Aktien, bei denen der Anleger das Unternehmen gut kennt, jedoch nur einige Male pro Jahr Aktualisierungen erhält – höchstwahrscheinlich rechtzeitig zum vierteljährlichen Berichtszyklus des Unternehmens. Wenn ein Anleger bereits über gute Kenntnisse verfügt, kann er diese Aktien mit nur ein oder zwei Stunden zusätzlicher Arbeit problemlos in die Liste der eng befolgten Aktien aufnehmen.
Zum größten Teil sollte eine Aktie auf der beiläufig befolgten Liste ein gutes Unternehmen mit einer problematischen Bewertung oder einer möglichen Turnaround-Situation sein, in der der Anleger Anzeichen für echte Fortschritte erkennen muss, bevor er die Idee in eine genau befolgte Liste „befördert“.
Kaum verfolgte Aktien
Der äußere Ring wird aus Unternehmen bestehen, die praktisch kaum verfolgt werden. Ein Investor kann sich an den Namen eines Unternehmens und seiner Branche oder Produkte erinnern (zumindest in großen Zügen), aber sonst wenig. In vielen Fällen handelt es sich um eine Liste von Unternehmen, die erneut interessant waren, aber aus Gründen der schlechten Ausführung, der unattraktiven Bewertung usw. vom Radar gefallen sind.
Aktien beginnen normalerweise nicht auf dieser Liste, aber es gab einmal etwas an ihnen, das es wert war, weiter untersucht zu werden (vielleicht konkurrieren sie in einer interessanten Branche). Es lohnt sich, sie ein- oder zweimal im Jahr erneut zu untersuchen, um festzustellen, ob sich ihre Situation verbessert hat.
Vielleicht werden einige Anleger feststellen, dass sie eine vierte Liste benötigen – eine Liste von Namen, die ein- oder zweimal angesehen und als Kandidaten verworfen werden, deren Informationen jedoch zur gründlichen Führung von Aufzeichnungen aufbewahrt werden.
Erstellen Sie Überwachungslisten
Eine Beobachtungsliste ist im Grunde das, wonach es sich anhört – eine Liste von Aktien, die ein Anleger beobachtet, um die Vorteile zu nutzen, wenn die Preise genug fallen, um eine interessante unterbewertete Situation zu schaffen. Dies führt die „eng befolgte“ Liste noch einen Schritt weiter. Dies sind Namen, die ein Investor bereit wäre, zum richtigen Preis oder mit dem richtigen Katalysator zu kaufen und zu besitzen (ein Zeichen dafür, dass sich beispielsweise das Wachstum wieder belebt hat).
Auch hier sind Disziplin und Konzentration der Schlüssel, um dieses Tool optimal zu nutzen. Eine Beobachtungsliste von beispielsweise 200 Aktien dürfte für fast jeden Anleger zu breit sein, um sie zu überwachen oder zu pflegen. Anleger sollten diese Liste mindestens ein paar Mal pro Monat aktualisieren. Schließlich soll dies im Allgemeinen eine Liste von Namen sein, auf die ein Investor nur wartet, um billig genug zu werden, um sie zu kaufen.
Zeit für Forschung beiseite legen
Der letzte Schritt kann tatsächlich der grundlegendste für den gesamten Prozess sein. Ein disziplinierter Investor braucht einen disziplinierten Prozess. Nehmen Sie sich jeden Tag (oder jede Woche) Zeit, um die erforderliche Arbeit zu erledigen – sowohl nach neuen Ideen zu suchen als auch mit den Entwicklungen bei diesen Namen auf der Beobachtungsliste Schritt zu halten.
Es ist auch von unschätzbarem Wert, ein Flussdiagramm für den Forschungsansatz zu erstellen. Anleger können dies wie eine Checkliste verwenden, um sicherzustellen, dass sie die erforderlichen Schritte befolgen und einen methodischen und konsistenten Ansatz für ihre Forschung verfolgen.
Das Fazit
Das gesamte Universum potenzieller Investitionen im Auge zu behalten, ist eine äußerst entmutigende Aufgabe. Es ist leicht, sich zu verzetteln oder sich so überfordert zu fühlen, dass das Aufgeben der attraktivste Schritt zu sein scheint. Vor allem Konsistenz und Sorgfalt sind von größter Bedeutung, aber die Organisation kann dazu beitragen, dass eine unüberwindliche Aufgabe wie eine Reihe überschaubarer Routinen aussieht.
Im Fall des nach dem Markt, ist es am besten für Anleger, den Begriff zu fallen, dass sie alles folgen können. Einzelanleger sind keine Hedgefonds-Manager mit einem Research-Budget von mehreren Millionen Dollar und Kunden, die absolute Spitzenleistungen verlangen. Da die meisten Menschen ihre Investitionsforschung auf Arbeit, Familienleben und viele andere wichtige Anforderungen abstimmen müssen, ist es sinnvoll, ineinandergreifende Ringe aus Fachwissen und Wissen zu schaffen. Ein Investor sollte sich intensiv auf die besten Unternehmen konzentrieren, die er oder sie finden kann, und dann den Rest nach Zeitaufwand erledigen.