Fünfzig-Prozent-Prinzip
Was ist das 50-Prozent-Prinzip?
Das Fünfzig-Prozent-Prinzip ist eine technische Korrektur, die 50 bis 67 Prozent der jüngsten Kursgewinne zurückgibt, bevor der Kurs wieder ansteigt. Wenn eine Aktie kürzlich 30 Prozent zugelegt hat, besagt das Fünfzig-Prozent-Prinzip, dass sie mindestens die Hälfte dieses Gewinns zurückgibt, bevor sie neue Höchststände testet.
Die zentralen Thesen
- Das Fünfzig-Prozent-Prinzip tritt an Aktienmärkten auf, wenn eine einzelne Emission die Hälfte bis zwei Drittel ihres Wertes verliert, bevor sie wieder steigt.
- Es ist eine Maßnahme, die von Technikern beobachtet wird, die nach einem guten Einstieg in eine bestimmte Aktie suchen und sicherstellen möchten, dass wichtige Unterstützungsniveaus eingerichtet wurden.
- Das Prinzip birgt Risiken und kann bei langfristigen Trends wie einer ausgeprägten Rezession oder Wirtschaftskrise möglicherweise nicht wirksam sein; Daher ist es in kurzfristigen Handelsszenarien am nützlichsten.
Das 50-Prozent-Prinzip verstehen
Das 50-Prozent-Prinzip bei Aktieninvestitionen wird auch als halbes Retracement oder technische Korrektur bezeichnet. Dies ist eine erwartete Korrektur, nach der viele technische Analysten Ausschau halten, bevor der Kauf bei den neuen unteren Unterstützungsniveaus wieder aufgenommen wird. Das Verständnis dieses Prinzips führt zu anderen Charting-Techniken, wenn man einen Aktienkurs verfolgt, der zwischen seinem Unterstützungsniveau und neuen Höchstständen springt.
Beispiel für ein 50-Prozent-Prinzip
Als Beispiel für das Fünfzig-Prozent-Prinzip haben die Aktien der Firma ABC im vergangenen Jahr 30 Prozent zugelegt, ohne eine Kurskorrektur von mehr als 10 Prozent zu erfahren. Die Trendlinie sieht in ihrer Aufwärtsbewegung ziemlich konstant aus. Am oberen Ende der Trendlinie beginnt der Preis wieder unter das vorherige 10-Prozent-Korrekturniveau zu fallen, was nach dem Fünfzig-Prozent-Prinzip darauf hindeutet, dass der Preis mindestens 15 Prozent oder die Hälfte des 30-Prozent-Gewinns zurückgibt, bevor er seinen Kurs wieder aufnimmt Aufwärtsbewegung. Das Timing dieser Auf- und Abwärtsbewegungen ermöglicht es kurzfristigen Anlegern, die Früchte durch ihr Verständnis der vielen weit verbreiteten Charting-Konzepte zu ernten.
Diese und andere Form der Chartanalyse werden am häufigsten bei kurzfristigen Investitionen verwendet. Dies liegt daran, dass es riskant ist, sich aufgrund der unerwarteten Auswirkungen großer wirtschaftlicher Ereignisse für längere Zeiträume hauptsächlich auf Charts zu verlassen. Diese großen Ereignisse, wie die Finanzkrise von 2008, verändern die Gesamtwirtschaft und die Märkte neu. Ein Anleger, der sich an das Fünfzig-Prozent-Prinzip hält und nach der erwarteten Korrektur mit dem Kauf beginnt, kann Geld verlieren, wenn der Preis aufgrund größerer Ereignisse wie einer Verschiebung von einem Bullenmarkt in einen Bärenmarkt weiter sinkt.
Besondere Überlegungen
Ein Großteil des Anlegerverhaltens wird von der Psychologie bestimmt. Unabhängig davon, ob man an die verschiedenen Prinzipien wie das Fünfzig-Prozent-Prinzip glaubt oder nicht, kommt es darauf an, dass viele Anleger dies tun, und dies treibt die Kursdynamik an. Dies wird zu einer selbsterfüllenden Prophezeiung, auf die ein Anleger achten wird, wenn er den Wunsch hat, mit der Herde beim Geldverdienen nach oben und unten zu gehen.
Eine faszinierende Ausnahme von der Psychologie der Herdenmentalität stellen konträre Anleger dar, die sich bewusst von der Herde entfernen, um konträre Wetten zu platzieren, die oft auf fundamentalen Beobachtungen und weniger auf Chartanalysen basieren. Der Big Short der Immobilienkrise von 2008 ist ein Beispiel dafür, wie sich eine Minderheit von Anlegern dem bullischen Immobilientrend widersetzte und innerhalb weniger Wochen durch Leerverkäufe am Markt große Geldbeträge verdiente.