Treue vs. Vanguard: Vergleich von 401(k)-Anbietern
Fidelity und Vanguard gehören zu den größten Fondsgesellschaften der Welt und bieten beide 401(k)-Pläne als Teil ihrer Dienstleistungen an. Da 401(k)-Pläne denselben Steuergesetzen und -vorschriften unterliegen, gibt es drei Hauptvergleichsbereiche: die Unternehmen selbst, die angebotenen Fonds und die Anbietermerkmale.
Firmenstruktur
Vanguard gehört den Kunden, die in seine Fonds investieren; es ähnelt in dieser Hinsicht einer kundeneigenen Kreditgenossenschaft. Da es keine externen Eigentümer gibt, die auf Gewinne hoffen, sind die Gebühren gerade hoch genug, um die tatsächlichen Betriebskosten zu tragen und das Unternehmen gesund zu halten, aber mehr nicht.
Die Eigentümerstruktur von Fidelity ist traditioneller mit externen Eigentümern, insbesondere einer Reihe von Familienstiftungen. Dieser fundamentale Unterschied erklärt, warum die Gebühren von Vanguard ständig weit unter dem Marktdurchschnitt liegen. Fidelity ist jedoch keineswegs ein teures Unternehmen. Viele seiner Fonds sind erheblich günstiger als der Marktdurchschnitt und schlagen in einigen bemerkenswerten Fällen sogar Vanguard.
Fidelity wurde in der Vergangenheit für seine Praxis der Subunternehmerschaft von Fonds kritisiert, die es Dritten im Wesentlichen erlaubt, ihre Fonds als „Fidelity“ zu bezeichnen und eine Kürzung der Einnahmen zu nehmen, während sie dem Investor eine geringere Kapitalrendite angibt. Da die Fonds nicht die gleichen Angaben machen müssen wie ein echter Fidelity-Fonds, wurden die Anleger laut Ken Himmler, einem in Los Angeles ansässigen Finanzplaner, Autor und Gründer, über die Tatsache, dass sie bilkiert wurden, im Dunkeln gehalten und Präsident von H & H Retirement Design and Management.
2012 traten neue Offenlegungsvorschriften in Kraft, die die401(k)-Gebühren deutlich transparenter machen sollen. Jeder 401(k)-Anbieter muss nun jeden Cent, den er berechnet, in dem Jahresprospekt offenlegen, den er seinen Kunden zusendet.
Vergleich der Fonds
Mit Stand Februar 2016 bietet Vanguard über 124 Fonds an, während Fidelity etwa 575 hat. Fidelity betreibt auch ein Fondsnetzwerk mit Zugang zu über 10.000 Fonds von Hunderten verschiedener Anbieter.
Die Hauptstärke von Vanguard sind die hauchdünnen Gebühren, insbesondere für seine Indexfonds, die den Anlegern unter dem Strich helfen. Ein Gebührenunterschied von 0,5% mag auf den ersten Blick unbedeutend erscheinen, aber viele Jahre oder vielleicht sogar Jahrzehnte der Compoundierung machen den Größenunterschied des Notgroschens am Ende ziemlich bedeutend.
Inzwischen hat Fidelity ein Händchen dafür, talentierte Fondsmanager anzuziehen, und verfügt über mehrere außergewöhnlich erfolgreiche aktiv verwaltete Fonds. Die Gebühren mögen höher sein, aber für Nischensektoren und regionale Expertise können sie sich lohnen.
Wer das bessere Angebot hat, hängt davon ab, welche Art von Investor Sie sind. Ein aktiver Trader, der gerne Schnäppchen und unterbewertete Sektoren erschnüffelt, wird die große Auswahl von Fidelity zu schätzen wissen. Ein passiver Anleger, der nur einmal im Jahr einen Blick auf den Jahresabschluss werfen möchte, ist hingegen möglicherweise mit der schlankeren, aber günstigeren Auswahl an Fundamentaldaten von Vanguard besser bedient.
Eigenschaften
Beide Unternehmen bieten auf ihren Websites umfangreiches Lehrmaterial zu Altersvorsorge, Vermögensallokation, Zinseszinsen und Fondsgrundlagen an. Vanguard verfügt über maßgeschneiderte Ressourcen für bestimmte Situationen, während Fidelity über eine übersichtlichere Benutzeroberfläche verfügt, die die Navigation zum Kinderspiel macht.
Jeder bietet persönliche Telefonberatungen und Unterstützung bei der Eröffnung neuer Konten, und jeder bietet eine einfache Verlängerungsoption für ruhendes 401(k)-Kapital von früheren Arbeitgebern. Fidelity unterhält eine Reihe von Anlagezentren in den meisten Ballungsräumen und veranstaltet kostenlose Anlageseminare zu allem, von finanziellen Grundlagen bis hin zu fortgeschrittenen Einkommensdiversifizierungsstrategien im Ruhestand. Vanguard bietet persönliche Berater, die Kundenprofile pflegen und für Anlageberatungen telefonisch oder per E-Mail erreichbar sind.
Tatsächlich bieten beide Unternehmen eine sehr hohe Benutzerfreundlichkeit auf ihren Websites und in ihren Diensten. Der Schlüssel als Kunde besteht darin, herauszufinden, welche Funktionen für Sie am wichtigsten sind, welche Art von Fonds Sie suchen und wie hoch die Kosten sind.