Full-Service-Brokerage oder DIY-Investition?
Bei der Auswahl eines Anlagekontos ist es wichtig, den Unterschied zwischen beraterbasierten Full-Service-Brokern und mehr Do-it-yourself-Discount-Brokern zu kennen. Jeder dieser Brokertypen hat unterschiedliche Vorteile, aber die Wahl des besten Brokers sollte von den jeweiligen Bedürfnissen des Anlegers abhängen.
Mit Full-Service- und Discount-Brokern können Sie Aktien, Anleihen, Investmentfonds, börsengehandelte Fonds und andere Anlageprodukte kaufen und verkaufen. Zu den variablen Faktoren, die bei der Entscheidung zwischen ihnen zu berücksichtigen sind, gehören die Kosten für Provisionen und Gebühren, das Minimum der Kontoeröffnung, die verfügbaren Dienste und Funktionen, der Zugang zu Anlageanalysen und Tools. Am wichtigsten sind die Vorlieben, das Wissen und der Komfort des Anlegers beim Investieren.
Full-Service-Makler
Traditionelle Full-Service-Broker bieten Ihnen ihre Anlageexpertise, Beratung und Dienstleistungen gegen Provisionen und Gebühren an. Im Rahmen des Dienstes werden auch verschiedene Verwaltungsfunktionen bereitgestellt. Wenn ein Kunde den Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers genehmigt, führt das Maklerunternehmen den Handel aus und arrangiert eine ordnungsgemäße Abwicklung. Die Kanzlei kümmert sich auch um Bestätigungen, Abrechnungen, Dividenden, Einkommensabrechnungen und die Lieferung von Steuerdaten zum Jahresende.
Neben dem Aufbau, der Überwachung und der Verwaltung von Anlageportfolios bieten Full-Service-Broker in der Regel auch zusätzliche Dienstleistungen und Produkte an, die verschiedene Bereiche des Lebens ihrer Kunden betreffen. Dies kann persönliche Finanzplanung, Versicherung, Nachlassplanung, Altersvorsorge, Buchhaltungsdienstleistungen, Steuerberatung und mehr umfassen.
Die Kosten für den Kunden für diese umfassende Dienstleistung aus Beratung, Portfoliomanagement und Verwaltung sind höhere Gebühren, die in der Regel zwischen 1 und 2 % des verwalteten Vermögens pro Jahr betragen. Darüber hinaus können Full-Service-Firmen bei jedem Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers eine Provision erheben.
Im Idealfall erhalten Sie eine umfassende Beratung und Dienstleistungen, die auf Ihre individuellen Bedürfnisse zugeschnitten sind; dafür bezahlen Sie.
Discount-Broker
Full-Service-Investmentfirmen gibt es seit den Anfängen der modernen Aktienmärkte und wurden hauptsächlich von den Wohlhabenden genutzt, die sie sich leisten konnten. Sie dominierten die Anlagelandschaft für Privatkunden, bis Mitte der 1970er und 1980er Jahre Discount-Broker wie Vanguard und Charles Schwab auf den Markt kamen und Investitionen für Menschen mit unterschiedlichen Einkommensniveaus zugänglicher machten.
Bei Discount Brokern entscheiden Sie selbst, wie Ihre Anlagestrategie insgesamt aussehen soll, und können Ihre Aktien und Anleihen selbst auswählen (Portfolioverwaltung). Sie agieren als Ihr eigener Berater und Portfoliomanager.
Diese Art von Brokerage bietet manchmal kostenlose Schulungs- und Research-Tools, die Ihnen bei Ihren Anlageentscheidungen helfen, und können gegen Aufpreis weitere Ratschläge anbieten. Der Discount Broker kümmert sich weiterhin um die Kontoverwaltung – wie die Ausführung und Abwicklung von Geschäften, die Bereitstellung von Bestätigungen und Abrechnungen sowie alle gesetzlich vorgeschriebenen Berichte.
Discount-Broker können immer noch Gebühren erheben, aber diese sind normalerweise niedriger als die von Full-Service-Brokern – oft unter 1 %. Einige dieser Broker berechnen möglicherweise höhere Gebühren, während sie bessere Anlageinstrumente anbieten, und andere können sehr niedrige Gebühren verlangen, während sie nur grundlegende Anlageinstrumente bereitstellen.
Überlegungen
Wenn Sie sich für den Full-Service-Weg entscheiden, nehmen Sie sich etwas Zeit, um Broker zu bewerten : Welche Qualifikationen muss der Broker neben einigen Kenntnissen in Aktien und Anleihen mitbringen, um strategische Anlageberatung zu erteilen? Sind sie ein zertifizierter Finanzplaner (CFP)? Welche Qualifikationen muss der Broker im Bereich der Wertpapierauswahl mitbringen, um ein effektives Gesamtportfolio aufzubauen? Besitzen sie die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA)?
Beachten Sie auch, dass die handelsbasierte Provisionsvergütungsstruktur manchmal einen eingebauten Interessenkonflikt aufweist : Ist die Beratung wirklich im besten Interesse des Kunden oder ist sie durch die Notwendigkeit beeinträchtigt, Einnahmen für den Broker zu generieren? Sobald Sie sich für einen Broker entschieden haben, sollten Sie weiterhin seine Leistung überwachen und entscheiden, ob sich die Kosten lohnen oder nicht.
Eine weitere zu berücksichtigende Sache ist der Mindestbetrag, der erforderlich ist, um bei jedem Broker ein Konto zu eröffnen. Einige Broker haben kein oder ein sehr niedriges Minimum, und andere verlangen Tausende von Dollar. Diese Mindestbeträge variieren je nach Full-Service- und Discount-Broker.
Im Allgemeinen eignen sich Full-Service-Broker für Anleger, die eine menschliche Note und Beratung wünschen und sich nicht wohl dabei fühlen, alleinige Anlageentscheidungen zu treffen. Discount-Broker sind eher für Anleger geeignet, die nach kostengünstigeren Anlagen suchen und gerne ihre Anlagerecherchen betreiben.
Es ist wichtig, die Kosten und Vorteile für jeden Broker, den Sie in Betracht ziehen, abzuwägen, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Ein großartiger Ort, um den Hintergrund und die Erfahrungen verschiedener Broker zu überprüfen, ist die BrokerCheck-Website von FINRA.