Was Sie über gebührenpflichtige Finanzberater wissen müssen
In der Finanzwelt werden Berater und Planer grundsätzlich auf zwei Arten entschädigt: durch das Verdienen von Pauschalgebühren oder durch das Verdienen von Provisionen. Ein gebührenpflichtiger Finanzberater erhält für die von ihm erbrachten Dienstleistungen einen festen Satz und keine Provision für die Produkte, die er verkauft oder handelt.
Sollten Sie mit einem kostenpflichtigen Finanzberater zusammenarbeiten? Es gibt viele Vorteile für jemanden, der ausschließlich durch das, was er seinen Kunden direkt in Rechnung stellt, entschädigt wird und nicht durch die Provisionen, die aus dem Verkauf von Finanzprodukten oder Finanztransaktionen erzielt werden. Aber es gibt auch Nachteile. Lassen Sie uns die Optionen überprüfen und diskutieren.
Die zentralen Thesen
- Viele Finanzberater wechseln zu einer reinen Vergütungsstruktur, bei der sie anstelle der traditionellen Provisionen oder eines Prozentsatzes auf Basis des AUM die gleiche Pauschalgebühr für ihre Planungsleistungen erhalten.
- Zu den Vorteilen der Nur-Gebühr zählen Transparenz, keine versteckten Gebühren und keine Interessenkonflikte beim Verkauf einer bestimmten Produktlinie oder eines Unternehmensangebots.
- Die Nachteile von nur kostenpflichtigen Beratern können sein, dass sie teurer sind oder ein begrenzter Umfang der angebotenen Produkte und Dienstleistungen.
- Finanzberater, die Geld direkt verwalten, sind in der Regel nur gebührenpflichtig.
- Honorarberater sind nicht immer völlig konfliktfrei: Wenn sie mit einem Teil des AUM entschädigt werden, sind sie möglicherweise voreingenommen, dass Sie Geld abheben.
Gebührenpflichtig oder provisionsbasiert?
Die grundlegenden Vergütungsmodelle für Finanzberater sind:
- Berechnung einer Stunden- oder Pauschalgebühr für die von ihnen erbrachten Planungsleistungen. Je nach Engagement können sie eine eingeschränkte oder umfassende Beratung leisten. Engagements können einmalig oder fortlaufend sein.
- Berechnung eines Prozentsatzes basierend auf dem verwalteten Vermögen (AUM) – sagen wir 1 % des Anlagekontowertes. Das Engagement kann Planungs- und/oder andere Beratung beinhalten oder auch nicht, die normalerweise dem Geldmanagement untergeordnet ist.
- Verdienen von Provisionen basierend auf dem Verkauf eines Produkts oder einer Finanztransaktion, wie beispielsweise einem Aktienhandel. Beratung oder Planung können neben dem Produktverkauf (wie bei einem Börsenmakler ) oder auch ein wesentlicher Bestandteil von Dienstleistungen (wie bei einem Finanzplaner ) sein.
- Vergütung durch eine Kombination aus Pauschalgebühren, AUM-Prozentsatz und/oder Provisionen. Die genaue Mischung variiert je nach Berater. Dieses auch als „gebührenpflichtig“ bezeichnete Modell ermöglicht es Beratern, ihren Kunden ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen anzubieten und mit ihnen zusammenzuarbeiten, um Empfehlungen umzusetzen und Fortschritte zu überwachen.
Es gab einige Diskussionen darüber, wie eine „nur auf Gebühr“-Vergütung definiert werden sollte – hauptsächlich, ob sie die zweite Gruppe umfassen sollte, diejenigen, die auf der Grundlage des AUM berechnen. Im Allgemeinen stimmen die meisten jedoch zu, dass sich nur die Gebühr auf die Zahlung von festen, pauschalen, stündlichen oder prozentualen Gebühren bezieht.
Vorteile der Nutzung eines kostenpflichtigen Beraters
Einer der Hauptvorteile bei der Auswahl eines Beraters, der nur Gebühren bezahlt, ist die Freiheit von inhärenten Interessenkonflikten , die auftreten können, wenn ein erheblicher Teil des Einkommens des Beraters aus dem Verkauf von Finanzprodukten stammt. Die Sorge, die Sie als potenzieller Kunde haben sollten, ist, ob der Berater eine bestimmte Anlage empfiehlt oder nicht, weil sie ihr Endergebnis verbessert und ob die empfohlenen Produkte wirklich in Ihrem besten Interesse sind. Tatsächlich gibt es einige registrierte Vertreter und andere, die ihre Vergütung ganz oder teilweise über Provisionen verdienen, die möglicherweise erforderlich sind, um Produkte ihres Arbeitgebers zu bevorzugen – die für Ihre Situation möglicherweise die besten Fahrzeuge sind oder nicht.
Da gebührenpflichtige Berater keine provisionsbasierten Produkte verkaufen, Vermittlungsgebühren oder andere Formen der Vergütung erhalten, ist das Potenzial für Interessenkonflikte begrenzt. Aus diesem Grund empfehlen viele, nur mit einem kostenpflichtigen Berater zusammenzuarbeiten,
Darüber hinaus ist ein Berater in der Regel ein Treuhänder, wenn er für Planungsleistungen eine Gebühr erhebt und/oder Geld für ein Beratungskonto anlegt; Daher sind sie gesetzlich verpflichtet, stets im besten Interesse ihrer Kunden zu handeln und alles offenzulegen, was nach Unangemessenheit riechen könnte. Registered Investment Advisors (RIAs) und Certified Financial Planner (CFPs) schwören beispielsweise beide darauf, als Treuhänder aufzutreten.
Ein Berater, der nur Provisionen verdient – wie ein Börsenmakler – wird auf einem niedrigeren Niveau gehalten und muss keine „best-Interest“-Empfehlung abgeben, sondern eine, die für Ihre Bedürfnisse „passend“ ist.
Ein weiterer Vorteil des Einsatzes von kostenpflichtigen Finanzberatern ist die Möglichkeit, eine objektive Zweitmeinung zu Ihrer Situation abzugeben. Dies gilt insbesondere, wenn der Berater stunden- und bedarfsorientiert mit Kunden zusammenarbeitet oder möglicherweise gegen eine feste Projektgebühr einen Finanzplan oder eine Finanzprüfung durchführt. Dienstleistungen hier aus Adressieren eine bestimmte finanzielle Frage zu einer Überprüfung Ihrer Anlage reichen Portfolio oder einen ausgewachsenen Finanzplan.
Nachteile der Verwendung eines kostenpflichtigen Beraters
All dies mag wahr sein, aber es gibt immer noch einige potenzielle Nachteile des Nur-Gebühren-Modells.
Zunächst einmal können kostenpflichtige Berater teuer werden. Nehmen wir beispielsweise an, während des Planungsprozesses entdeckt ein Honorarberater einen Bedarf und empfiehlt einem Kunden den Kauf eines provisionsbasierten Produkts, wie z. B. eine Berufsunfähigkeitsversicherung. Wenn der Honorarberater das Produkt nicht verkauft, müsste der Kunde einen Versicherungsmakler finden und mit ihm zusammenarbeiten, was zu einem bereits komplexen Prozess zusätzliche Schritte hinzufügen würde. Außerdem erhält der Versicherungsmakler eine Provision aus dem Verkauf des Produkts, sodass der Kunde am Ende sowohl eine Gebühr als auch eine Provision (wenn auch an verschiedene Personen) zahlt.
Einige Staaten schränken die Möglichkeit eines Beraters ein, eine Gebühr nur für die Analyse von Versicherungsprodukten oder -bedürfnissen zu erheben.
Folglich muss der Honorarberater entweder die von ihm angebotenen Dienstleistungen einschränken und/oder den Kunden eine höhere Gebühr in Rechnung stellen. Für wohlhabende Personen, die bereit und in der Lage sind, einen erheblichen Beitrag zu leisten, könnte ein Honorarberater die richtige Wahl sein. Aber für viele Personen mit begrenzten Ressourcen oder deren Vermögen in qualifizierten Plänen gebunden sind, können die Eigenkosten für einen Honorarberater unerschwinglich werden.
Honorarberater können auch in anderer Hinsicht teuer sein. Einige Berater handeln möglicherweise nur mit Kunden mit einem Mindestanlagevermögen oder erheben eine Mindestgebühr, die diesem Anlagevermögen entspricht. Mit anderen Worten, sie können für das Anlageblut derjenigen mit kleineren Portfolios, die Beratung benötigen, zu reich sein.
Auch Berater, die nur auf Honorarbasis tätig sind, können Interessenkonflikten ausgesetzt sein. Wenn Sie mit einem Berater zusammenarbeiten, der einen Prozentsatz des Portfolios erhält, können Sie dann immer sicher sein, dass seine Beratung nicht darauf ausgerichtet ist, so viel wie möglich von Ihrem Geld zu beraten? Wenn Sie beispielsweise darum bitten, einen sechsstelligen Betrag von Ihrem Anlagekonto abzuheben, um Ihre Hypothek abzubezahlen, können Sie sicher sein, dass der potenzielle Einnahmeverlust den Rat des Beraters nicht irgendwie davon abgehalten hat, dies zu tun?
Ein weiterer zu berücksichtigender Aspekt ist, dass die reine Honorarvereinbarung nicht sicherstellt, dass der Berater für Sie kompetent oder angemessen ist. Während es das Image eines gebildeten Profis wie eines Anwalts oder Buchhalters heraufbeschwört, garantiert dieses Vergütungsmodell nicht, dass der Berater über Fachwissen verfügt – oder dass seine Expertise mit Ihren Bedürfnissen und Ihrem Profil übereinstimmt. Zum Beispiel wäre ein Berater, der nur auf Honorarbasis arbeitet, spezialisiert auf die Arbeit mit Lehrern und Regierungsangestellten, die kurz vor dem Ruhestand stehen, wahrscheinlich nicht der beste Berater für einen gutverdienenden Dreißigjährigen in der Privatwirtschaft.
Vorteile
- Weniger Chance für Interessenkonflikte
- Transparentere Preisstruktur
- Objektivere Beratung
Nachteile
- Oft teurer/verzerrt für Kunden mit höherem Einkommen
- Begrenzter in Produkt- und Serviceangeboten
- Darf nicht völlig desinteressiert sein (wenn Sie Geld abheben möchten)
So finden Sie einen kostenpflichtigen Berater
Die National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) ist eine der größten Berufsorganisationen für gebührenpflichtige Finanzberater des Landes. Es hat einen Link zum Suchen eines Beraters auf seiner Website. Sie können nach Postleitzahl und dann weiter nach Spezialgebiet suchen . Beachten Sie, dass die NAPFA-Mitglieder die Skala von Einzelpraktikern bis hin zu großen Multi-Berater-Firmen abdecken. Darüber hinaus bieten NAPFA-Mitglieder eine breite Palette von Serviceoptionen, darunter stündliche Dienste nach Bedarf, laufende Anlage- und Portfolioberatung und fast alles dazwischen.
Das Garrett Planning Network ist eine weitere Organisation von nur kostenpflichtigen Finanzplanern, die sich hauptsächlich auf die stündliche Beratung konzentrieren. Bei der Mitgliedschaft im Garrett Planning Network und NAPFA gibt es gewisse Überschneidungen. Es hat auch eine Funktion „Berater finden“.
Der Beruf des Buchhalters hat auch eine Finanzplanungsbezeichnung für Certified Public Accountants (CPAs), die als Personal Financial Specialists (PFS) bezeichnet werden. Bitte beachten Sie, dass viele Inhaber der PFS-Bezeichnung zwar nur gebührenpflichtig sind, dies jedoch nicht müssen. Sie müssen diese Leute fragen, wie sie entschädigt werden.
Das Certified Financial Planner Board verfügt auch über ein Verzeichnis von Finanzberatern, die die CFP-Bezeichnung tragen. Auch hier bedeutet ein CFP nicht, dass der Berater nur eine Gebühr hat. Der CFP-Vorstand hat kürzlich seine Vergütungsklassifikationen überarbeitet, um nur Gebühren, Gebühren und Provisionen und Provisionen einzuschließen. Es gab einige Kontroversen bezüglich der Definition von „nur Gebühren“. Daher müssen Anleger, die diese Datenbank verwenden, erneut nach den hier gefundenen Beratern fragen und diese sorgfältig untersuchen, um sicherzustellen, dass sie nur Gebühren sind. Hier ist ein Link zum Abschnitt „Financial Planner“ des CFP-Vorstands auf seiner Website.
Das Fazit
Es ist wichtig zu verstehen, dass die Qualität der Beratung, die Sie erhalten, nicht allein an das Vergütungsmodell eines Beraters gebunden ist. Die Art der Beratung, die Sie erhalten, kann jedoch durch das Vergütungsmodell des Beraters beeinflusst werden. Vergütungen aus Verkaufsprovisionen für Finanzprodukte können dazu führen, dass Berater von ihrem Arbeitgeber beauftragte Produkte und/oder Produkte mit den höchsten Provisionen für den Berater empfehlen. Diese Produkte sind möglicherweise nicht immer die beste Lösung für Ihre Situation, selbst wenn sie den Eignungsstandard erfüllen.
Kritiker der Nur-Gebühr argumentieren, dass diese Art der Vereinbarung tendenziell teurer ist. Natürlich Gebühren eine up-front sind Kosten -aber keinen Fehler machen, die zu einem Finanzberater gezahlten Provisionen kommen auch in Form von niedrigeren der Tasche heraus Erträge aus Ihrer Investition. Die reine Honorarvereinbarung ist keine perfekte Regelung, aber im Allgemeinen etwas transparenter und die Gebühren für die Beratung sind sichtbarer. Provisionen können schwieriger zu ermitteln sein.
Außerdem kann kein Berater (oder keine Beratergruppe) alles übertreffen. Manchmal ist es besser, mit einem Berater zusammenzuarbeiten, der sich auf bestimmte provisionsbasierte Produkte wie eine Berufsunfähigkeits- oder Krankenversicherung spezialisiert hat und über die verschiedenen Möglichkeiten auf dem Laufenden ist. Wenn Sie sich jedoch zur Altersvorsorge beraten lassen möchten und nicht unbedingt ein bestimmtes Produkt kaufen müssen, kann ein gebührenpflichtiger Berater die richtige Wahl sein.
Häufig gestellte Fragen zu gebührenpflichtigen Finanzberatern
Was kostet ein kostenpflichtiger Finanzberater?
Die Kosten eines Honorar-Finanzberaters können je nach Fachwissen und langjähriger Erfahrung, Region und angebotenen Dienstleistungen stark variieren. Eine Pauschalgebühr von 1.500 bis 3.000 US-Dollar ist typisch für die ursprüngliche Erstellung eines umfassenden Finanzplans. Zeit- oder Festsetzungssätze können zwischen 150 US-Dollar und 400 US-Dollar pro Stunde und zwischen 1.000 US-Dollar und 7.500 US-Dollar jährlich liegen. Diejenigen, die einen Prozentsatz des von ihnen verwalteten Vermögens in Anspruch nehmen, belasten die Gebühren in der Regel zwischen 1% und 2% pro Jahr.
Was kostet ein provisionsbasierter Finanzberater?
Ein auf Provisionen basierender Finanzberater kostet Sie nichts – also direkt. Sie werden durch Provisionen aus den Produkten entschädigt, die sie an Sie verkaufen oder für Sie verkaufen.
Typische Provisionen für Anlageprodukte und -pakete liegen zwischen 3-6% des Verkaufspreises. Diese Summe ergibt sich aus dem Betrag, der tatsächlich investiert wird, also „kostet“ diese Provision Sie in Bezug auf zukünftige Renditen.
Die Provisionen für Versicherungsprodukte, die von Ihren Prämienzahlungen im ersten Jahr abgezogen werden, reichen von 1% bis 8% auf Renten. Bei Lebensversicherungen kann ein Berater 40 bis 90 % der Prämie des ersten Jahres als Provision erhalten;oft 2% bis 5% Provision vom zweiten bis vierten Jahr.
Was ist der Unterschied zwischen einem Finanzplaner und einem Finanzberater?
Es gibt definitiv Überschneidungen zwischen den beiden. Ein Finanzplaner ist ein Fachmann, der Einzelpersonen hilft, ein System/einen Zeitplan zu identifizieren und zu erstellen, um langfristige Finanz- und Lebensziele zu erreichen. Manche beraten nur, andere finden tatsächlich Anlageprodukte.
Ein Finanzberater kann sich an diejenigen wenden, die Ihnen bei der Planung helfen, und auch an diejenigen, die das Geld in Ihren Portfolios und Anlagekonten verwalten. Finanzberater können Makler und Anlageverwalter sein.
„Finanzberater“ ist also ein breiterer, allgemeinerer Begriff. Alle Finanzplaner können als Finanzberater betrachtet werden, aber nicht alle Finanzberater sind Finanzplaner.
Wie finde ich einen kostenpflichtigen Finanzberater?
Abgesehen davon, dass Sie herumfragen, können Sie sich auf einen kostenpflichtigen Finanzberater konzentrieren, indem Sie sich an Organisationen wenden, die sich darauf spezialisiert haben. Die National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) ist eine davon. Das Garrett Planning Network ist ein anderes. Beide haben durchsuchbare Verzeichnisse auf ihren Websites.
Andere, allgemeinere Beratungsorganisationen bieten einen guten Ausgangspunkt. Beispielsweise verfügt die Financial Planning Association (FPA) über eine Datenbank mit Finanzplanern, die Sie nach Standorten durchsuchen können; Dort können Sie die Liste ganz einfach filtern, um reine Honorarplaner hervorzuheben – die Vergütung wird in ihren Profilen angezeigt.