Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)
Was war die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)?
Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) ist eine nicht mehr existierende US-Regierungsinstitution, die bis zu ihrer Auflösung Ende der 1980er Jahre Einlagensicherungen für Spar- und Kreditinstitute zur Verfügung stellte. Seine Zuständigkeiten wurden 1989 auf die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) übertragen.
Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) verstehen
Die FSLIC wurde erstmals 1934 vom Kongress als Teil des National Housing Act gegründet. Erstellt auf den Fersen der Großen Depression, diente die FSLIC als Sicherheitsnetz für die Spar- und Kreditindustrie. Nach dem grundlegenden Zusammenbruch der Branche während der Depression versuchte die Regierung, das Vertrauen in die Sicherheit der Spar- und Darlehenskonten wiederherzustellen, indem sie sie so unterlegte, dass die Gelder der Einleger im Falle des Untergangs einer bestimmten Institution noch sicher waren. Versichert waren Einlagen bis 100.000 US-Dollar.
Die zentralen Thesen
- Die FSLIC war eine 1934 vom Kongress als Teil des National Housing Act gegründete Agentur, die als Sicherheitsnetz für die Spar- und Kreditbranche dient.
- Die Spar- und Kreditkrise belastete die Finanzen der FSLIC und führte zu ihrem Untergang.
- Die Spar- und Kreditbranche ist jetzt durch die Regulation Trust Corporation (RTC) versichert.
Der FSLIC wurde vom Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) reguliert. Im Vergleich zur FDIC hatte die FHLBB einen kleineren Personalbestand und eine schwächere Autorität, um die S&L-Branche zu regieren, die größtenteils ziemlich traditionell war und regulatorische Bedenken angemessen berücksichtigte. Eine Kombination aus der Lockerung der Regulierung, die es S&L-Instituten ermöglichte, riskante Kredite zu vergeben, und der Anhebung der Einlagensicherungsdeckungen machte aus der seriösen Branche eine riskante. Auf dem Höhepunkt der Spar- und Kreditkrise war etwa ein Drittel der Finanzinstitute, die Privatpersonen und Familien Wohnungsbaudarlehen anboten, ausgefallen. Schließlich sprang die FSLIC ein, um die Insolvenzflut einzudämmen. Diese Rolle wirkte sich jedoch nachteilig auf ihre Finanzen aus, und schließlich wurde die Agentur durch den Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act von 1989 (FIRREA) abgeschafft. Später überarbeitete FIRREA die Spar- und Kreditwirtschaft und ihre Regulierung als Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise.
Damals wurden verschiedene Schätzungen vorgelegt, um die FSLIC zu retten. Beamte des Government Accountability Office (GAO) schätzten, dass eine Rettungsaktion des FSLIC zwischen 30 und 35 Milliarden US-Dollar kosten würde. Einen Monat später sagte der Chef der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, dass 50 Milliarden Dollar benötigt würden. Das GAO selbst revidierte seine Schätzungen bis zum nächsten Jahr auf 46 Milliarden Dollar. 1989 hatte die FSLIC den Punkt des Sparens überschritten, da sie bereits große Summen an Steuergeldern in Anspruch nahm, um die notwendigen Mittel bereitzustellen, um Spar- und Kreditinstitute über Wasser zu halten. Der FSLIC Resolution Fund, finanziert von der Financing Corporation (FICO), wurde geschaffen, um die Verantwortung für alle verbleibenden Schulden nach der Abschaffung des FSLIC zu übernehmen.
Wie ist die Spar- und Kreditbranche heute versichert?
Nach Inkrafttreten des FIRREA ging die Verantwortung der FSLIC für die Versicherung von Spar- und Kreditinstituten auf die Resolution Trust Corporation (RTC) über, die sechs Jahre später in die Federal Deposit Insurance Corporation aufging. Die FDIC, ebenfalls als Reaktion auf die Weltwirtschaftskrise gegründet, versicherte bereits Einlagen bei Geschäftsbanken, sodass ihre Zuständigkeiten auf individuelle Spar- und Kreditkonten ausgeweitet wurden. Der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act aus dem Jahr 2011 erhöhte die Versicherungssumme von 100.000 auf 250.000 US-Dollar.
Vor der Auflösung der FSLIC wurden Steuergelder in Milliardenhöhe verwendet, um den Fonds über Wasser zu halten und in Betrieb zu halten, aber keine Steuergelder haben zu den Versicherungsfonds der FDIC beigetragen. Die FDIC verfügt über eine Kreditlinie von 100 Milliarden US-Dollar durch das US-Finanzministerium. Kreditgenossenschaften werden von der National Credit Union Administration separat versichert, die dieselbe Versicherungsgrenze wie die FDIC hat.