Federal Savings and Loan (S & L)
Was ist ein Bundesspar- und -kredit (S & L)?
Der Begriff Federal Savings and Loan (S & L) bezieht sich auf ein Finanzinstitut, das sich darauf konzentriert, Verbrauchern Scheck- und Sparkonten, Kredite und Wohnhypotheken zur Verfügung zu stellen. Diese Institute werden auch als Sparsamkeit bezeichnet – Kreditgenossenschaften und Sparkassen, die sich im gegenseitigen Besitz ihrer Kunden befinden. Daher sind viele dieser Unternehmen in der Gemeinde ansässig und befinden sich in Privatbesitz, obwohl einige möglicherweise auch öffentlich gehandelt werden.
Der Begriff Treuhandsparkasse wird im Vereinigten Königreich genauso verwendet wie der Bundessparkasse und -kredit in den Vereinigten Staaten.
Wie ein Federal Savings and Loan (S & L) funktioniert
Der Großteil der heutigen Ersparnisse und Kredite des Bundes sind staatlich gecharterte Einrichtungen. Im Gegensatz zu Geschäftsbanken gehören sie ihren Kunden und werden von ihnen kontrolliert – nicht von Aktionären. Wie oben erwähnt, konzentrieren sie sich auf die Bereitstellung von Hypotheken, Darlehen sowie grundlegenden Bank- und Sparkassen für Privatkunden – Girokonten und Sparkonten, Einlagenzertifikate (CDs) und andere – für Kunden. Diese Mitglieder zahlen Beiträge, die zusammengelegt werden, wodurch sie bessere Preise für Kredit- und Sparprodukte erhalten.
Das Konzept der bundesstaatlichen Ersparnisse und Kredite oder Sparsamkeiten wurzelt in den vor der Weltwirtschaftskrise vorherrschenden Bau- und Kreditverbänden. Viele dieser Bausparkassen stützten sich weitgehend auf ein Aktienakkumulationsmodell, bei dem sich die Mitglieder zum Kauf von Aktien des Vereins verpflichteten und anschließend das Recht hatten, Kredite gegen den Wert dieser Aktien aufzunehmen, um ein Eigenheim zu kaufen.
Als viele dieser Institutionen während der Depression zu kämpfen begannen, griffen die Regierungen von Hoover und Roosevelt ein, um die Branche zu überholen. Die Regierung stellte Chartas für Ersparnisse und Kredite des Bundes zur Verfügung und richtete das FHLB-System ( Federal Home Loan Banking ) ein, um sicherzustellen, dass diese neuen oder zumindest umbenannten Kreditgeber über ausreichende Liquidität verfügen.
Zu diesem Zeitpunkt waren Einlagen in staatlich gecharterten S & Ls bei der neuen Zum 31. Dezember 2019 gab es 659 FDIC-versicherte Sparkassen.
Die zentralen Thesen
- Als Folge der Regulierungsbewegung nach der Weltwirtschaftskrise wurden föderale Spar- und Kreditinstitute gegründet.
- Diese Unternehmen konzentrieren sich auf die kostengünstige Finanzierung von Hypotheken sowie auf Spar- und Girokonten.
- Das Office of Thrift Supervision begann aufgrund der Spar- und Kreditkrise mit der Regulierung dieser Institutionen.
- S & L-Einlagen sind jetzt bei der Federal Deposit Insurance Corporation versichert.
Besondere Überlegungen
Der Boom nach dem Zweiten Weltkrieg markierte den Höhepunkt des Einflusses der Sparsamkeiten. Bis 1965 erreichte die Gesamtzahl der S & Ls 6.071. Der Kongress begrenzte die Zinssätze, die S & Ls und Geschäftsbanken 1966 auf Depotkonten setzen konnten, und bedrohte dieses Wachstum. Als die Zinssätze in den 1970er Jahren stiegen, begannen die Verbraucher, ihre Gelder abzuheben und auf Konten zu legen, die eine höhere Rendite boten. Darüber hinaus bedeutete eine stagnierende Wirtschaft, dass Sparsamkeiten weniger Kreditnehmer hatten, die sich für einen Kredit qualifizieren konnten.
Die Gesetzgeber haben Anfang der 1980er Jahre Gesetze zur Deregulierung von W & L verabschiedet. Sie hatten nun beispielsweise die Möglichkeit, eine breitere Produktpalette anzubieten und weniger restriktive Rechnungslegungsverfahren anzuwenden. Aber anstatt die Probleme der Sparsamkeit zu lindern, schienen die Gesetze später im Jahrzehnt zu mehreren Fällen von Misswirtschaft und Betrug beizutragen. Bis 1990 schätzte die Regierung, dass das Fehlverhalten von S & L die amerikanische Öffentlichkeit bis zu 75 Milliarden US-Dollar gekostet hat.
Die Regierung stellte eine stärkere Aufsicht wieder her und schuf 1989 als Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise das Amt für Sparsamkeitsaufsicht. Diese Regulierungsbehörde, die selbst eine Abteilung der Finanzabteilung ist, trug dazu bei, die Sicherheit und Stabilität der Ersparnisse und Kredite der Mitglieder zu gewährleisten. Es wurde 2011 aufgelöst und seine Funktionen wurden in andere Agenturen übertragen. Während S & Ls die Krise überlebten, ist ihre Verbreitung seit ihrem Höhepunkt in den 1960er Jahren erheblich zurückgegangen.
Federal Savings and Loans (S & Ls) gegen Geschäftsbanken
Das Spar- und Kreditgeschäft des Bundes wird auf zwei Arten betrieben. Nach dem Modell des gegenseitigen Eigentums befindet sich ein S & L im Besitz seiner Einleger und Kreditnehmer. Ein S & L kann auch von einer Gruppe von Aktionären gegründet werden, die alle Anteile an der Sparsamkeit besitzen.
Aktionären ausgewählten Verwaltungsrates sind und von diesem verwaltet werden. Geschäftsbanken sind auch in Bezug auf die von ihnen angebotenen Angebote diversifizierter. Ein Großteil ihrer Kredite ist auf Unternehmen und Bauprojekte ausgerichtet. Sie bieten Verbrauchern häufig auch ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen wie Kreditkarten und Vermögensverwaltungslösungen.
Im Gegensatz dazu konzentrieren sich S & Ls viel stärker auf den Hypothekenmarkt für Wohnimmobilien. Laut Gesetz können sie nur bis zu 20% ihres Vermögens für gewerbliche Kredite verleihen . Um sich für die Kreditvergabe durch die Federal Home Loan Bank zu qualifizieren , müssen S & Ls außerdem nachweisen, dass 65% ihres Vermögens in Wohnhypotheken und andere verbraucherbezogene Vermögenswerte investiert sind.