Federal Reserve-Vorschriften

Was sind Federal Reserve Regulations?

Federal Reserve-Vorschriften sind Regeln, die vom Federal Reserve Board erlassen wurden, um die Praktiken von Bank- und Kreditinstituten zu regeln, in der Regel als Reaktion auf Gesetze, die vom Gesetzgeber erlassen wurden. Die Regulierung und Überwachung des Bankensystems ist eine der Hauptfunktionen des Federal Reserve Systems. Ziel der meisten Vorschriften der Federal Reserve ist es, die Stabilität des Bankensystems zu fördern.

Federal Reserve Regulations verstehen

Eine der Hauptfunktionen des Federal Reserve Systems ist die Regulierung und Überwachung des nationalen Bankensystems. Der Gouverneursrat der Fed ist letztendlich für diese Aktivitäten verantwortlich, die er über die regionalen Fed-Banken durchführt. Der Verwaltungsrat erlässt Vorschriften für Bankpraktiken und Kapitalanforderungen, um seine eigene Geld- und Finanzpolitik voranzutreiben und die vom Kongress erlassenen Gesetze umzusetzen.

Die Bestimmungen der Federal Reserve sind für Mitgliedsbanken rechtlich bindend, und Banken, die gegen sie verstoßen, können von der Fed geschlossen werden. Es sind explizite, schriftliche Regeln, denen Banken folgen müssen. Die Fed überwacht auch die Banken, prüft die Praktiken der Banken, bewertet deren Einhaltung des Schreibens und der Absicht der Vorschriften der Federal Reserve und ergreift Durchsetzungsmaßnahmen.

Die Regulierung und Überwachung der Federal Reserve folgt zwei Grundsätzen der mikroprudenziellen und makroprudenziellen Funktionen. Die mikroprudenzielle Regulierung und Überwachung umfasst die Prüfung und Durchsetzung von Vorschriften für bestimmte Banken, um diese an aufsichtsrechtliche Standards für die Gewährung von Ehrlichkeit, Risikobereitschaft und soliden Kapitalanforderungen zu halten. Die makroprudenzielle Regulierung und Überwachung umfasst umfassende Regeln, die darauf abzielen, die Solidität des gesamten Finanzsystems gegen Systemrisiken zu fördern.

Die Regulierung des Finanzsystems durch die Fed war ein häufiges Thema der Debatte und ein Ziel der Kritik nach Episoden der Finanzkrise wie der Großen Rezession. Von der Fed wird allgemein erwartet, dass sie als quasi öffentliche Einrichtung, die sich nominell in Privatbesitz befindet, aber vom Bundesgesetz gegründet und ermächtigt wird, im öffentlichen Interesse handelt. Wie jede Aufsichtsbehörde kann die Fed jedoch Interessenkonflikten und Fragen der öffentlichen Wahl ausgesetzt sein, einschließlich der Suche nach Mieten und der Erfassung von Vorschriften, die sich in ihren Richtlinien und Vorschriften widerspiegeln können.

Geschichte der Federal Reserve Banking Regulation

Vor dem Bürgerkrieg war die Regulierung von Banken hauptsächlich eine Angelegenheit der einzelnen Staaten, mit Ausnahme der ersten und zweiten Bank der USA, kurzlebiger Vorläufer des Federal Reserve Systems, die von der Bundesregierung verwaltet wurden. Ansonsten bestand die nationale Regulierung des Bankensystems im Wesentlichen nur aus der Forderung der Verfassung, dass kein Staat etwas anderes als Gold oder Silber als gesetzliches Zahlungsmittel für Schulden verlangen könne.

Diese Zeit wurde als Ära des Free Banking bezeichnet, da staatlich regulierte Banken im Allgemeinen frei waren, bei der Ausgabe von Krediten und Banknoten mit Gold- oder Silbergeld zu konkurrieren. Banken, die Schuldverschreibungen im Verhältnis zu ihren Reserven überausgaben, riskierten Marktdisziplin in Form von Bankläufen und mangelndem öffentlichen Vertrauen, und Staaten, die ihren gecharterten Banken dies erlaubten, riskierten Marktdisziplin in Form lokaler wirtschaftlicher Abschwünge aufgrund von Schuldendeflation. Bankenpaniken und Finanzkrisen waren keine Seltenheit, aber sie waren aufgrund des dezentralen Charakters des Bankensystems von kurzer Dauer und lokalisiert. Insgesamt hielt das Land eine längere Zeit des Wirtschaftswachstums und der Stabilität aufrecht.

Ab 1862 erließ die Bundesregierung zur Finanzierung des Krieges das Gesetz über gesetzliche Zahlungsmittel und die National Banking Acts, eine Reihe von Gesetzen, die darauf abzielten, staatlich gecharterte Banken vom Markt zu verdrängen und durch national gecharterte Banken zu ersetzen eine einheitliche nationale Papierwährung. Dies beinhaltete die Schaffung nationaler Chartas für Banken (mit begleitenden Vorschriften und Mindestreserveanforderungen), die Aufhebung des Goldstandards zugunsten der Ausgabe der ersten staatlich sanktionierten Papierwährung (bekannt als „Greenbacks“) und hohe Strafsteuern auf den Staat Banken, um ihre Banknoten zugunsten des neuen Papiergeldes von staatlich gecharterten Banken vom Markt zu verdrängen.

Die Macht und Bedeutung von national gecharterten Banken, die von den wichtigsten Finanzzentren des Landes wie New York aus operieren, nahm zu und die Aktivität staatlich gecharterter Banken wurde unterdrückt. Staatlich gecharterte und staatlich regulierte Banken erholten sich in den Jahrzehnten nach dem Krieg etwas, da Girokonten anstelle von Banknoten immer beliebter wurden.

Zu Beginn des 20. Jahrhunderts war die Zahl der staatlich und national gecharterten Banken mit der US-Wirtschaft gewachsen. Rampant Ausgabe von Krediten an Kraftstoff Spekulation in Rohstoffen und Aktienmärkten durch die wachsende Zahl von Banken und ähnlichen Finanzinstitutionen geführt Vermögensblasen. Das periodische Platzen dieser Blasen, verbunden mit zunehmenden Verbindungen zwischen Banken durch das System national vernetzter Banken an der Wall Street und den großen regionalen Handelszentren, führte zu einem erhöhten Systemrisiko und Episoden einer weit verbreiteten Deflation der Schulden.

Die zuvor kurzlebigen lokalen Finanzpaniken nahmen nun tendenziell an Umfang und Umfang zu und bedrohten die Interessen der großen Finanzinstitute der nordöstlichen Finanzzentren. Dies gipfelte in der Panik von 1907 und einer nationalen Rezession von 1907-1908. Nach der Panik von 1907 begannen Kongressmitglieder aus den nordöstlichen Staaten und Vertreter der großen Wall Street-Banken, Pläne zur weiteren Zentralisierung der Kontrolle und Regulierung des Bankensystems auszuarbeiten, um die Interessen der großen Wohlhabenden zu schützen. etablierte und gut vernetzte Banken, die die wichtigsten Finanzzentren des Landes dominierten.

Diese Pläne wurden mit der Einrichtung des Federal Reserve Systems im Jahr 1913 nach dem Federal Reserve Act verwirklicht. Nach dem Gesetz waren alle Banken gesetzlich verpflichtet, dem Federal Reserve System beizutreten, das dann als eine Art nationales Bankenkartell fungieren würde, das von den größten und mächtigsten Banken kontrolliert wird und wiederum gegenüber Kongressausschüssen rechenschaftspflichtig ist, deren Mitglieder normalerweise eng mit dem verbunden sind Hauptbankinteressen. Durch ihre Regulierungs- und Aufsichtsfunktionen fungiert die Federal Reserve als gesetzlicher Vollstrecker dieses Kartells, um die Mitgliedsbanken daran zu hindern, Kredite oder andere Aktivitäten zu vergeben, die für sie einzeln rentabel sein können, aber das Risiko für die Interessen des Finanzsektors erhöhen können ganze.

Seit ihrer Gründung hat die Fed eine Vielzahl spezifischer Vorschriften und Anforderungen für Mitgliedsbanken erlassen. Einige Fed-Vorschriften wurden später rückgängig gemacht, andere später wieder eingeführt. Der Gesamtinhalt der Fed-Bankregeln und -richtlinien stellt ein komplexes, aufstrebendes Ergebnis konkurrierender finanzieller und politischer Interessengruppen dar, die im Rahmen des Prozesses der Genehmigung von Gesetzen, Vorschriften, Lobbyarbeit und Verhandlungen mit speziellen Interessengruppen interagieren.

Liste der Federal Reserve Regulations

Da viele der Bestimmungen der Federal Reserve lange offizielle Titel haben, wird auf sie häufiger mit ihrem zugewiesenen Verordnungsschreiben wie Verordnung D, T oder Z verwiesen. Diese Buchstaben werden in alphabetischer Reihenfolge zugewiesen, wenn neue Vorschriften mit neueren Vorschriften erlassen werden Es muss auf ein Doppelbuchstabenformat wie AA, BB usw. zurückgegriffen werden. Eine Zusammenfassung der Bestimmungen der Federal Reserve lautet wie folgt:

• A: Kreditverlängerung durch Federal Reserve Banks
• B: Chancengleichheit Verbietet Kreditgebern die Diskriminierung von Kreditnehmern
• C: Offenlegung von Eigenheimhypotheken (aufgehoben) Fordert die Hypothekengeber auf, der Bundesregierung Informationen über ihre Kreditvergabemuster mitzuteilen
• D: Mindestreserveanforderungen der Verwahrstellen
• E: Elektronische Überweisungen
• F: Beschränkungen der Interbankverbindlichkeiten
• G: Offenlegung und Berichterstattung von CRA-bezogenen Vereinbarungen
• H: Mitgliedschaft staatlicher Bankinstitute im Federal Reserve System
• I: Ausgabe und Annullierung des Grundkapitals der Federal Reserve Bank Legt die Anforderungen an die Zeichnung von Aktien für Mitgliedsbanken fest
• J: Einzug von Schecks und anderen Gegenständen durch Federal Reserve Banks und Geldtransfers über Fedwire
• K: Internationales Bankgeschäft Überwacht das internationale Geschäft von US-Banken und ausländischen Banken in den USA
• L: Interlocks von Verwaltungsbeamten Platziert Einschränkungen für die Verwaltungsbeziehungen, die Beamte zu mehreren Verwahrstellen unterhalten können
• M: Consumer Leasing setzt die Wahrheit im Kreditgesetz um
• N: Beziehungen zu ausländischen Banken und Bankern
• O: Darlehen an leitende Angestellte, Direktoren und Hauptaktionäre der Mitgliedsbanken
• P: Datenschutz von Verbraucherinformationen (aufgehoben) Implementiert das Gramm-Leach-Bliley-Gesetz
• F: Kapitaladäquanz von Bankholdinggesellschaften, Spar- und Kreditholdinggesellschaften und staatlichen Mitgliedsbanken
• R: Ausnahmen für Banken von der Definition des Brokers im Securities Exchange Act von 1934
• S: Erstattung an Finanzinstitute für die Bereitstellung von Finanzunterlagen; Aufzeichnungsanforderungen für bestimmte Finanzunterlagen
• T: Gutschrift von Maklern und Händlern
• U: Kredite von anderen Banken und Personen als Maklern oder Händlern zum Zweck des Kaufs oder der Führung von Margin-Aktien
• V: Faire Kreditberichterstattung
• W: Transaktionen zwischen Mitgliedsbanken und ihren verbundenen Unternehmen implementieren die Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act
• Y: Bankholdinggesellschaften und Änderung der Bankkontrolle
• Z: Wahrheit in der Kreditvergabe
• AA: Unlautere oder irreführende Handlungen oder Praktiken (aufgehoben)
• BB: Community Reinvestment Implementiert das Community Reinvestment Act
• CC: Verfügbarkeit von Geldern und Einzug von Schecks
• DD: Wahrheit in Ersparnissen (aufgehoben)
• EE: Netting-Berechtigung für Finanzinstitute
• FF: Erhalten und Verwenden von medizinischen Informationen im Zusammenhang mit Krediten
• GG: Verbot der Finanzierung von illegalen Internet-Glücksspielen
• HH: Designated Financial Market Utilities
• II: Gebühren und Routing für den Austausch von Debitkarten
• JJ: Anreizbasierte Vergütungsvereinbarungen
• KK: Swaps Margin und Swaps Push-Out
• LL: Spar- und Kreditholdinggesellschaften
• MM: Gegenseitige Holdinggesellschaften
• NN: Devisentransaktionen im Einzelhandel
• OO: Wertpapierholdinggesellschaften
• PP: Definitionen zu Titel I des Dodd-Frank-Gesetzes
• QQ: Abwicklungspläne
• RR: Beibehaltung des Kreditrisikos
• TT: Überwachung und Regulierung von Gebühren
• VV: Eigenhandel und Beziehungen zu gedeckten Fonds
• WW: Standards zur Messung des Liquiditätsrisikos
• XX: Konzentrationsgrenze
• YY: Erweiterte Aufsichtsstandards