Fed und Le Pen erschüttern Anleihen, Fluggesellschaften, Ölfirmen: 5 Schlüssel an der Wall Street

Die Anleihemärkte stehen wieder unter Druck. Die Renditen von US-Staatsanleihen erreichten Dreijahreshöchststände, nachdem die Gouverneurin der US-Notenbank, Lael Brainard, vor einer schnelleren Straffung der Geldpolitik gewarnt hatte, während die Anleger in der Eurozone durch die Aussicht auf einen Sieg von Marine Le Pen bei den französischen Präsidentschaftswahlen Ende des Monats aufgeschreckt wurden.

Die Aktien tendieren zu einem niedrigeren Eröffnungskurs, wobei das Angebot des JetBlue (NASDAQ:JBLU)-Rivalen JetBlue (NASDAQ:JBLU) für Spirit Airlines im Mittelpunkt der M&A-Agenda des Tages stehen dürfte.

Chinas Dienstleistungssektor verzeichnete im März aufgrund von Covid-19 ein sehr schlechtes Ergebnis, und die Ölpreise stiegen, da sich die Führungskräfte der Ölkonzerne auf ein Verhör durch besorgte demokratische Gesetzgeber im Kongress vorbereiten.

Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay que estar pendientes este miércoles, 6 de abril, en los mercados financieros.

1. Anleihen nach Brainards Äußerungen unter Druck; DB prognostiziert Rezession im Jahr 2023

2.
Einen Tag, nachdem Lael Brainard, die von Präsident Joe Biden nominierte Vizepräsidentin der US-Notenbank, vor einer „raschen“ Reduzierung der Fed-Bilanz bereits im Mai gewarnt hat, sind die Anleihenmärkte wieder auf dem Vormarsch.

Als Reaktion darauf hat die Deutsche Bank (DE:DBKGn) als erste Großbank eine Rezession in den USA bis 2023 vorausgesagt, ausgelöst durch eine Straffung der Geldpolitik.

Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen erreichten Dreijahreshöchststände, nachdem Brainard vor der „überragenden“ Notwendigkeit gewarnt hatte, die Inflation sowohl mit Hilfe der Zinssätze als auch mit einer quantitativen Straffung einzudämmen. Nach einer leichten Konsolidierung stieg er über Nacht wieder an und lag nur noch einen Basispunkt unter dem Höchststand vom Dienstag (2,63 %).

Es probable que se conozcan más detalles sobre la discusión de la Fed sobre la interacción entre los tipos de interés y la política de ajuste monetario cuando la Fed publique las actas de su reunión de marzo a las 20:00 horas (CET).

2. Die Märkte der Eurozone werden durch den Vormarsch von Le Pen erschüttert

Die Anleihemärkte der Eurozone sind ebenfalls unter Druck geraten, allerdings aus einem anderen Blickwinkel. Die Chancen von Marine Le Pen, die französischen Präsidentschaftswahlen in diesem Monat zu gewinnen, sind in den letzten Tagen stark gestiegen, da die rechtsextreme, EU-feindliche Führerin von dem sinkenden Lebensstandard aufgrund der steigenden Inflation profitiert hat.

Im vergangenen Monat schrumpfte Macrons Vorsprung vor Le Pen in der Stichwahl von 15 auf nur noch 3 Prozentpunkte. Die erste Runde der Abstimmung findet am Sonntag statt.
Der Abstand zwischen den Renditen deutscher und französischer 10-jähriger Anleihen, ein Barometer für das politische Risiko im Herzen der Eurozone, hat sich auf 46 Basispunkte ausgeweitet und damit den größten Abstand seit mehr als drei Jahren erreicht.

Wie in den Vereinigten Staaten verfolgen auch die europäischen Anleihemärkte die Inflationsängste. Die Erzeugerpreise in der Eurozone sind im Februar im Jahresvergleich um 31 % gestiegen, was jedoch weitgehend auf Angebotsengpässe und nicht auf eine überhitzte Nachfrage zurückzuführen ist.

3. Aktien deuten auf eine niedrigere Eröffnung hin; JetBlue bietet für Spirit

Die US-Aktienmärkte werden nach dem starken Rückgang vom Dienstag, der auf die Äußerungen von Brainard und der Präsidentin der Fed von Cleveland, Esther George, zurückzuführen ist, die ebenfalls vor einer schnelleren Straffung der Geldpolitik gewarnt haben, erneut niedriger eröffnen.

Um 12:15 Uhr (MEZ) liegen die {{8873|Dow Jones Futures}} 195 Punkte bzw. 0,6% im Minus. Die S&P 500-Futures fallen um 0,7 %, während die Nasdaq 100-Futures um 1,0 % fallen. Alle drei großen Spot-Indizes waren am Dienstag zwischen 0,8 % und 2,3 % gefallen.

Zu den Aktien, die am Mittwoch die meiste Aufmerksamkeit auf sich ziehen dürften, gehört Spirit Airlines, nachdem JetBlue die Party für Frontier Airlines mit einem Barangebot für den Low-Cost-Carrier verdorben hat.

AT&T (NYSE:T) y Discovery también serán centro de todas las miradas después de que el director ejecutivo de WarnerMedia, Jason Kilar, y Ann Sarnoff, directora ejecutiva de WarnerMedia Studios and Networks, anunciarán su dimisión antes de la publicitada fusión de Discovery con los activos mediáticos de AT&T.

4. Ein miserabler März für die chinesische Wirtschaft

Der chinesische Dienstleistungssektor folgte im März dem verarbeitenden Gewerbe des Landes in den Bereich der Schrumpfung, da die immer länger werdenden Beschränkungsmaßnahmen das Gastgewerbe und die Reisebranche belasteten.

Der Caixin-PMI für den Dienstleistungssektor fiel im März auf 42 Punkte und damit auf den niedrigsten Stand seit April 2020 und deutlich unter die 50-Punkte-Linie, die Wachstum von Schrumpfung trennt.

Die Ausgaben der Touristen während der Qingming-Feierlichkeiten sind nach offiziellen Schätzungen auf weniger als 40 % des Vorkrisenniveaus gesunken, während die Ökonomen von Nomura darauf hinweisen, dass derzeit rund 193 Millionen Menschen – was etwa 22 % des chinesischen BIP entspricht – von mehr oder weniger strengen öffentlichen Gesundheitsmaßnahmen betroffen sind. Eso incluye el confinamiento casi total de Shanghái.

5. Ölkonzerne erscheinen vor dem Kongress; Bericht über Ölreserven

Vertreter der großen Ölkonzerne treten am Mittwoch vor den Kongress, um zu versichern, dass sie den diesjährigen Anstieg der Rohölpreise nicht ausnutzen, um ihre Preise zu mästen.
Der Vorstandsvorsitzende von Exxon Mobil (NYSE:XOM), Darren Woods, und der Vorstandsvorsitzende von Chevron (NYSE:CVX), Mike Wirth, werden wahrscheinlich von demokratischen Gesetzgebern befragt werden, die Gefahr laufen, bei den diesjährigen Zwischenwahlen die Kontrolle über beide Häuser des Kongresses zu verlieren, weil die Öffentlichkeit über steigende Preise und sinkenden Lebensstandard verärgert ist.

Um 12:25 Uhr (MEZ) stiegen die US-Rohöl-Futures um 1,6 Prozent auf $103,55 pro Barrel, während die Brent-Futures um 1,5 Prozent auf $108,15 pro Barrel stiegen. Beide Verträge reagierten auf Äußerungen aus Europa, das seine Unzufriedenheit über die Aufweichung des jüngsten Sanktionspakets der EU zum Ausdruck brachte. Der Hohe Vertreter der Europäischen Union für Außen- und Sicherheitspolitik, Josep Borrell, hat darauf hingewiesen, dass Russland seit dem Einmarsch in die Ukraine 35 Milliarden Euro an Energiezahlungen erhalten hat, während es selbst nur 1 Milliarde Euro in die Ukraine investiert hat.

Die wöchentlichen Lagerbestandsdaten der US-Regierung werden um 16:30 Uhr (MEZ) veröffentlicht, einen Tag nachdem die Zahlen des American Petroleum Institute den ersten Anstieg der Rohölvorräte seit drei Wochen zeigten.