Ausländische Kreditversicherungsvereinigung (FCIA)
Was ist die Foreign Credit Insurance Association (FCIA)?
Die Foreign Credit Insurance Association (FCIA) ist ein Zusammenschluss von Versicherungsunternehmen, die US-Exporteure gegen Zahlungsausfälle ausländischer Kunden aufgrund kommerzieller und politischer Risiken absichern.
Die zentralen Thesen
- Die Foreign Credit Insurance Association (FCIA) bietet amerikanischen Unternehmen, die ins Ausland exportieren, Versicherungen gegen bestimmte Risiken.
- Insbesondere versichert die FCIA gegen Zahlungsausfälle aufgrund geopolitischer Risiken im Ausland.
- Im Gegensatz zu einem Akkreditiv einer Geschäftsbank zeichnet die FCIA direkt Versicherungspolicen.
Den Verband der Auslandskreditversicherung verstehen
Die Foreign Credit Insurance Association bietet Versicherungen an, um die Risiken zu verringern, die Exportunternehmen beim Handel mit dem Ausland eingehen. Da Exporteure in der Regel keine Vorauszahlung für von ihnen versendete Bestellungen erhalten, laufen sie Gefahr, dass Käufer mit Zahlungen in Verzug geraten.
Typische Gründe für einen Zahlungsausfall sind kommerzielle Probleme wie Probleme mit dem Cashflow eines Käufers, Konkurs oder andere marktbezogene Probleme. Internationale Märkte bergen auch politische Risiken wie Krieg, politische Revolutionen oder Schwierigkeiten beim Umtausch einer Fremdwährung. Erschwerend kommt hinzu, dass die Anwesenheit von Käufern im Ausland sie außerhalb der Reichweite der typischen Gesetze macht, die ein Verkäufer verwenden könnte, um seine Verluste auf einem inländischen Markt auszugleichen.
Die FCIA existiert seit 1961, um Versicherungen für Situationen anzubieten, in denen ausländische Käufer sich weigern, pünktliche Zahlungen zu leisten. Verschiedene Arten von Policen decken unterschiedliche Risikograde ab, in der Regel abhängig von der Erfahrung der Exporteure mit bestimmten Käufern in bestimmten Rechtsordnungen und der Länge der jeweiligen Laufzeit. Kurzfristige Verträge haben beispielsweise typischerweise eine Laufzeit von 12 Monaten, während mittelfristige Verträge Laufzeiten von einem bis sieben Jahren umfassen können.
Beispielsweise können Exporteure mit einer langen Geschichte erfolgreicher Transaktionen in der Regel Multi-Buyer-Policen für kurz- und mittelfristige Verträge erwerben. Einzelkäufer-Policen decken Exporteure mit langjähriger Erfahrung mit einem einzigen ausländischen Käufer ab. Andere Arten von Policen umfassen Neu-Export-Policen, die für unerfahrene Exporteure ausgestellt werden, und Umbrella-Policen, die typischerweise kurzfristige Verträge abdecken und die Einbeziehung eines Dritten erfordern, um bei der Bearbeitung von Papierkram zu helfen.3
Exportkredit vs. Akkreditiv
Die über die FCIA angebotene Exportkreditversicherung deckt Direktverträge zwischen Käufern und Verkäufern ab. Exporteure, die das Risiko einer bestimmten Transaktion verringern möchten, können ein Akkreditiv verlangen, das dem Mix einen Drittemittenten hinzufügt. Eine ausländische Bank zeichnet in der Regel ein Akkreditiv auf der Grundlage der vom Käufer gestellten Sicherheiten. Diese Instrumente funktionieren wie eine Garantie, wobei die emittierende Bank einen Backstop gegen einen Ausfall des Käufers bereitstellt.
Akkreditive allein eliminieren das Risiko jedoch nicht. Importeure, die Transaktionen mit Akkreditiven durchführen, können eine andere Art von Versicherung erwerben, die als Bankakkreditivpolice bezeichnet wird. Diese Policen bieten eine ähnliche Deckung wie die FCIA für Exportkreditgeschäfte.