Festgeld in Fremdwährung (FCFD)
Was ist ein Festgeld in Fremdwährung (FCFD)?
Foreign Currency Fixed Deposit (FCFD) ist ein festes Anlageinstrument, bei dem ein bestimmter Geldbetrag, der verzinst werden kann, bei einer Bank hinterlegt wird. Obwohl Festgelder praktisch kein Risiko darstellen, bergen Festgelder in Fremdwährung ein gewisses Risiko, da Anleger ihre Währung in die Zielwährung umtauschen und nach Ablauf der Laufzeit wieder zurückwechseln müssen.
Die zentralen Thesen
- Ein Festgeld in Fremdwährung ist eine Festgeldanlage zur Aufbewahrung von Fremdwährung.
- Das in einem FCFD eingezahlte Geld wird verzinst, ist jedoch mit einem gewissen Wechselkursrisiko verbunden.
- Geld auf einem FCFD-Konto kann erst nach Ablauf der festgelegten Laufzeit abgehoben werden.
- Anleger verwenden FCFD-Konten, um zu diversifizieren oder sich gegen Währungsbewegungen abzusichern.
Ein Festgeld in Fremdwährung (FCFD) verstehen
Ein Festgeld in Fremdwährungen (FCFD) ist eine Festgeldanlage auf Zeit, die von Banken an Anleger ausgegeben wird, die Fremdwährungen für die zukünftige Verwendung aufbewahren oder sich gegen Fremdwährungsschwankungen absichern möchten. Das auf dem FCFD-Konto eingezahlte Geld kann erst nach Ablauf der vereinbarten Festlaufzeit abgehoben werden.
Ein kanadischer Anleger, der CAD-Dollar besitzt, aber US-Dollar halten möchte, kann USD auf einen auf US-Dollar lautenden FCFD einzahlen und dabei einen höheren Zinssatz zahlen als ein lokales kanadisches Sparkonto. Dazu muss der Anleger mit seinen kanadischen Dollar US-Dollar von der ausgebenden Bank kaufen. Nachdem der US-Dollar gekauft wurde, wird er in den FCFD eingezahlt.
Besondere Überlegungen
Wenn ein Investor die Mittel vor Fälligkeit zurückzieht, ein vorzeitiges Ausscheiden würde Strafe gelten, die im Ermessen der Bank oft steil und Menge ist. Die vorzeitige Rückzahlung eines Festgeldes in Fremdwährung führt sehr wahrscheinlich zu einem teilweisen Verlust des Kapitalbetrags aufgrund der kombinierten Auswirkungen von Rücknahmegebühren und Geld-Brief-Spread-Gebühren.
Vorteile eines Festgeldes in Fremdwährung
Es gibt eine Reihe von Gründen, warum ein FCFD-Investment für bestimmte Anleger attraktiv ist. Anleger, die ihre Portfolios diversifizieren möchten, können sich für FCFDs in einer anderen Währung entscheiden. Unternehmen, die sich gegen Wechselkursbewegungen absichern möchten, können den FCFD als Absicherungsinstrument verwenden. Für solche Unternehmen wird ein FCFD verwendet, um Cross-Currency-Swaps zu erleichtern. Anleger, die ein Engagement in einer Zielwährung wünschen, weil sie im Ausland investieren, Kinder in einem bestimmten Land studieren oder Geschäfte in einem anderen Land tätigen, können in FCFDs investieren.
Ein FCFD kann auf zwei Arten investiert werden: Eröffnung eines lokalen Kontos, das Einlagen in der Fremdwährung bietet, in die der Anleger eingehen möchte, oder Eröffnung eines Kontos im Ausland selbst. Zinssätze, Mindesteinlagen, Laufzeiten und verfügbare Währungen variieren von Bank zu Bank.
Wenn Festgelder in Fremdwährung größer und längerfristig sind, erhalten sie viel höhere Zinsen. Ein FCFD kann eine sehr nützliche und sichere Möglichkeit sein, Ihr Geld anzulegen. Einleger müssen jedoch darauf achten, dass sie dieses Geld nicht während der gesamten Laufzeit benötigen.
Beispiel für ein Festgeld in Fremdwährung (FCFD)
Zum Beispiel wird USDCAD von einer FCFD- Ausgabebank mit 1,29 notiert. Ein Anleger, der 100.000 USD einzahlen möchte, kauft USD zum Kurs von 1,29 von der Bank, indem er 129.000 CAD verkauft. Die 100.000 US-Dollar werden für ein Jahr auf das FCFD-Konto eingezahlt und erhalten eine jährliche Verzinsung von 1,5%. Nach Ablauf der Laufzeit wird der USD für CAD zum aktuellen Wechselkurs verkauft, der von der ausstellenden Bank angeboten wird.
Anleger, die nicht erwarten, dass sich die Wechselkurse gegen sie entwickeln, verwenden normalerweise einen FCFD. Alle FCFD-Anleger sind jedoch einem Währungsrisiko ausgesetzt, da bei einer nachteiligen Entwicklung des Wechselkurses die Transaktionskosten und die Wechselkursdifferenz eventuelle Zinsüberschüsse zunichte machen oder dem Anleger sogar Verluste bescheren können.
Nach unserem obigen Beispiel verdient der Anleger am Ende der Laufzeit 1,5% x 100.000 USD = 1.500 USD. Die Bank ist jedoch nur bereit, USD zu einem Kurs von 1,21 zu kaufen. Dies bedeutet, dass der Anleger kanadische Dollar im Wert von 101.500 $ x 1,21 = 122.815 CAD erhält. Wie Sie sehen, liegt dieser Betrag unter dem ursprünglichen Investitionsbetrag des Anlegers von 129.000 CAD.