Falscher Markt
Was ist ein falscher Markt?
Ein falscher Markt entsteht, wenn Preise manipuliert und durch falsche Informationen beeinflusst werden, was eine effiziente Preisverhandlung verhindert. Diese Art von Märkten wird oft von volatilen Schwankungen getrübt, da der wahre Wert des Marktes durch Fehlinformationen getrübt wird.
Die zentralen Thesen
- Ein falscher Markt ist ein Finanzmarkt, der die Realität der Situation ungenau darstellt.
- Anleger und Händler verlassen sich auf genaue Informationen, um Kauf- und Verkaufsentscheidungen an den Finanzmärkten zu treffen.
- Ein falscher Markt entsteht, wenn Preise manipuliert und durch Informationen beeinflusst werden, die nicht wahr sind.
- Volatilität ist in falschen Märkten üblich, da Anleger ihre Entscheidungen aufgrund falscher Informationen ändern.
- Die Preise können durch die Verbreitung falscher Informationen manipuliert werden, beispielsweise durch falsche Finanzinformationen, falsche Darstellungen durch die Medien, die Veröffentlichung von Fake News durch Kriminelle, falsche Anlagepläne und mehr.
- Die Securities and Exchange Commission (SEC) ist dafür verantwortlich, falsche Informationen zu erkennen und zu stoppen, was mit schweren Strafen verbunden sein kann.
Einen falschen Markt verstehen
Die Gesundheit und der Erfolg der Finanzmärkte hängen von der Verbreitung und Weitergabe genauer Informationen an alle Beteiligten ab. Genaue Informationen ermöglichen die korrekte Bewertung von Unternehmen und ermöglichen Anlegern, auf der Grundlage dieser Informationen Urteile zu fällen. Genaue Informationen führen dazu, dass sowohl Käufer als auch Verkäufer die besten Entscheidungen treffen, die auf wahrem Wissen basieren.
Wenn diese Informationen manipuliert oder falsch bereitgestellt werden, führt dies zu Entscheidungen, die auf Lügen basieren. Wenn Anleger ungenaue Informationen verwenden, um ihren Anlageprozess zu leiten, neigen sie dazu, irrational zu sein und auf Nachrichten über- oder unterzureagieren. Die unlogischen Entscheidungen dieser Anleger verzerren den Markt, was dazu führt, dass der wahre Wert eines Wertpapiers falsch dargestellt wird, was zu einem falschen Markt führt, der nicht die wahre Realität widerspiegelt.
Ursachen eines Fehlmarktes
Falsche Märkte entstehen in der Regel durch die Verbreitung falscher Informationen. Dies kann verfälschte umfassen Abschluss eines Unternehmens, ungenaue Nachricht verbreitete sich von den Medien, eine falsche Darstellung der Geschäftstätigkeit, wie sie in vielen Finanzsysteme und Kriminelle Fehlinformationen über eine Vielzahl von Kanälen zu verbreiten.
Wenn die falschen Informationen veröffentlicht und von den Anlegern geglaubt werden, treffen sie eine bestimmte Entscheidung. Wenn ein Unternehmen irgendwie erfolgreich darlegte, dass seine Gewinne für ein Viertel die Schätzungen übertrafen, obwohl es in Wirklichkeit erhebliche Verluste erlitt, würden die Anleger die Aktie kaufen, weil sie davon ausging, dass sie sich gut entwickelt.
Diese Lüge konnte nur so lange aufrechterhalten werden, und wenn die Wahrheit ans Licht kam, würde der Aktienkurs einbrechen, was dazu führte, dass der Anleger seine Investition verlor, weil er die Aktie aufgrund einer Lüge kaufte.
Falsche Märkte schaden allen beteiligten Akteuren, auch denen, die nicht die mit den falschen Informationen verbundenen spezifischen Wertpapiere kaufen, da die Finanzmärkte komplex und verflochten sind.
Falsche Märkte führen in der Regel zu Verlusten für Investoren und andere Stakeholder. Es kann jedoch manchmal zu einem Gewinn führen, wenn ein Anleger ein Wertpapier zu einem niedrigen Preis kauft, wenn er der Meinung ist, dass es unterbewertet ist, was möglicherweise auf die falschen Informationen zurückzuführen ist.
Beispiel aus der Praxis
Ein Beispiel für einen falschen Markt ist der Fall des schottischen Händlers James Alan Craig, dessen falsche Tweets, dass zwei Unternehmen untersucht wurden, zu starken Kursverlusten der beiden Unternehmen führten und 2015 bei einem von ihnen einen Handelsstopp auslösten.
Die hat gegen ihn Anklage wegen Wertpapierbetrugs erhoben. In der Beschwerde der SEC wurde behauptet, dass Craigs erste Reihe von falschen Tweets den Aktienkurs von Audience Inc. für den Tag vor der vorübergehenden Einstellung des Handels an der Nasdaq um 28% sank. Am nächsten Tag ließen Craigs falsche Tweets über Sarepta Therapeutics Inc. den Aktienkurs um 16% fallen.
Für seine betrügerischen Tweets erstellte Craig falsche Twitter-Konten, die wie die Konten zweier bekannter Wertpapierforschungsunternehmen aussahen. Craig kaufte und verkaufte jedes Mal aktiv Aktien der Zielunternehmen, erzielte jedoch keinen großen Gewinn aus seinen Geschäften.
Nachdem der Betrug aufgedeckt wurde, gab die SEC einen Investor Alert mit dem Titel „ Social Media and Investing – Stock Rumors “ heraus, der vom Office of Investor Education and Advocacy erstellt wurde.
Die Warnung warnte Anleger vor Betrügern, die versuchen könnten, Aktienkurse über soziale Medien zu manipulieren, indem sie falsche oder irreführende Informationen über Aktien verbreiten. Die SEC gab auch Tipps zum Erkennen der roten Flaggen von Anlagebetrug.