Fallendes Messer
Was ist ein Fallmesser?
Ein fallendes Messer ist eine umgangssprachliche Bezeichnung für einen raschen Preis- oder Wertverlust eines Wertpapiers. Der Begriff wird häufig in Sätzen wie „Versuchen Sie nicht, ein fallendes Messer zu fangen“ verwendet, was übersetzt werden kann mit „Warten Sie, bis der Preis die Talsohle erreicht hat, bevor Sie es kaufen“. Ein fallendes Messer kann schnell wieder abprallen – bei einer sogenannten Peitschensäge – oder das Wertpapier kann seinen Wert verlieren, wie im Falle einer Insolvenz.
Die zentralen Thesen
- Fallendes Messer bezieht sich auf einen scharfen Tropfen, aber es gibt keine spezifische Größe oder Dauer des Tropfens, bevor er ein fallendes Messer darstellt.
- Ein fallendes Messer wird im Allgemeinen als Vorsichtsmaßnahme verwendet, um während eines Rückgangs nicht in eine Aktie oder einen anderen Vermögenswert zu springen.
- Trader werden bei einem starken Rückgang handeln, möchten jedoch im Allgemeinen eine Short-Position einnehmen und verwenden technische Indikatoren, um ihre Trades zu timen.
Was ein fallendes Messer dir sagt
Der Begriff fallendes Messer deutet darauf hin, dass der Kauf in einen Markt mit viel Abwärtsdynamik äußerst gefährlich sein kann – genau wie der Versuch, ein tatsächlich fallendes Messer zu fangen. In der Praxis gibt es jedoch viele verschiedene Gewinnpunkte mit einem fallenden Messer. Bei perfektem Timing kann ein Trader, der am Tiefpunkt eines Abwärtstrends kauft, einen erheblichen Gewinn erzielen, wenn sich der Preis erholt. Ebenso kann es profitabel sein, bei fallenden Kursen eine Short-Position einzugehen und vor einer Erholung auszusteigen. Darüber hinaus können auch Buy-and-Hold-Investoren ein fallendes Messer als Kaufgelegenheit nutzen, sofern sie grundlegende Argumente für den Besitz der Aktie haben.
Das heißt, es besteht ein sehr reales Risiko, dass das Timing falsch ist und es zu erheblichen Verlusten vor Gewinnen kommen könnte. So viele Händler legen immer noch Lippenbekenntnisse zu diesem Sprichwort ab. Anstatt zu versuchen, „das fallende Messer zu fangen“, sollten Trader mithilfe anderer technischer Indikatoren und Chartmuster nach einer Bestätigung einer Trendumkehr suchen. Ein Beispiel für eine Bestätigung könnte so einfach sein, dass man nach dem Rückgang mehrere Tage Aufwärtsdynamik abwartet oder den Relative-Stärke-Index (RSI) auf Anzeichen eines stärkeren Aufwärtstrends untersucht, bevor man in den neuen Trend kauft.
Wie benutzt man ein fallendes Messer?
Wie bereits erwähnt, gibt es Möglichkeiten, von einem fallenden Messer zu profitieren. Viele der Handelsansätze sind zeitkritisch und erfordern mehr Werkzeuge als die einfache Identifizierung einer Aktie, die einen starken Rückgang verzeichnet. Für einen grundsätzlichen Fall zum Fangen eines fallenden Messers kann es jedoch je nach Fallgrund vorliegen.
Es gibt viele verschiedene mögliche Ursachen für ein fallendes Messer, darunter:
- Gewinnberichte: Unternehmen, die ihre Gewinne melden, unterliegen oft volatilen Schwankungen. Wenn die Finanzergebnisse niedriger als erwartet ausfallen, kann die Aktie zu einem fallenden Messer werden, bis der Markt ein Gleichgewicht erreicht.
- Wirtschaftsberichte: Wichtige Indizes werden oft von Wirtschaftsberichten beeinflusst, beispielsweise von Beschäftigungsberichten oder FOMC Sitzungen. Wenn diese Berichte negativ sind, können die Aktien als Reaktion darauf stark nach unten gehen.
- Technische Aufschlüsselung: Einige fallende Messer treten eher aufgrund technischer als aufgrund grundlegender Faktoren auf. Wenn ein Wertpapier unter wichtigen Unterstützungsniveaus ausfällt, kann der Preis stark nach unten gehen, bevor er darunter Unterstützung findet.
- Fundamentale Verschlechterung: Dies tritt auf, wenn das der Aktie zugrunde liegende Unternehmen einen wichtigen Leistungsindikator wie Umsatz, Gewinn usw. stark verfehlt. Es kommt auch vor, wenn Unternehmen in den Medien betrügerisch handeln oder Schaden erleiden.
Wenn die Umstände, die zum fallenden Messer geführt haben, vorübergehend sind oder die Argumente eines Buy-and-Hold-Anlegers für eine Investition nicht ändern, könnte ein fallendes Messer eine Kaufgelegenheit sein. Für Trader und diejenigen mit einem kürzeren Zeitrahmen ist es schwierig, bullische Trades richtig zu timen.
Beispiel für ein fallendes Messer
Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für ein fallendes Messer und zeigt die Gefahr, einen Boden vorherzusagen.
Die Aktie wurde zu einem fallenden Messer, nachdem sie sich von ihrem gleitenden 50-Tage- Durchschnitt entfernt hatte. Trader, die versuchten, „das fallende Messer zu fangen“, haben möglicherweise rund 8,50 US-Dollar eingekauft, als es eine kurze Atempause vom Verkaufsdruck gab, aber sie hätten Geld verloren, als die Aktie auf ein Tief von rund 6,00 US-Dollar fiel, bevor sie schließlich die Talsohle erreichte. Händler, die auf eine Bestätigung warteten, hätten im darauffolgenden Monat von der Verschiebung von 6,00 USD auf 10,00 USD profitieren können.
Unterschied zwischen einem fallenden Messer und einem Spike
Ein fallendes Messer ist insbesondere ein scharfer Tropfen. Eine ähnliche Art von Trading-Slang ist ein Spike, der sich auf eine scharfe Bewegung der Preisbewegung entweder nach oben oder nach unten bezieht. In der Praxis wird ein Spike jedoch meistens mit einer Aufwärtsbewegung verbunden.
Einschränkungen eines fallenden Messers
Wie bereits erwähnt, gibt es viele Fälle, in denen ein starker Rückgang eine Chance bietet. Aus Handelssicht erforderten viele von ihnen eine Bestätigung, wie z. B. ein Indikator der gleitenden Durchschnittkonvergenzdivergenz (MACD), der eine positive Divergenz anzeigt. Ein fallendes Messer – bestenfalls eine schlecht definierte Chart-Formation – ist also nicht wirklich der wichtigste Teil eines Trades, der auf eine Verletzung der Unterstützung oder eine echte Umkehrung spielt.