Fakultative vs. vertragliche Rückversicherung: Was ist der Unterschied?
Fakultative vs. vertragliche Rückversicherung: Ein Überblick
Fakultative Rückversicherungs und Rückversicherungsverträge sind zwei Arten von Rückversicherungsverträgen. Bei der fakultativen Rückversicherung deckt der Hauptversicherer ein Risiko oder eine Reihe von Risiken ab, die in seinen eigenen Büchern enthalten sind. Die Vertragsrückversicherung ist dagegen eine Versicherung, die ein Versicherer von einem anderen Unternehmen abgeschlossen hat. Mit der fakultativen Rückversicherung kann der Rückversicherer die mit einer Versicherungspolice verbundenen Risiken überprüfen und entweder akzeptieren oder ablehnen. Der Rückversicherer in einer vertraglichen Rückversicherungspolice akzeptiert jedoch im Allgemeinen alle mit bestimmten Policen verbundenen Risiken.
Die zentralen Thesen
- Fakultative und vertragliche Rückversicherung sind beide Formen der Rückversicherung.
- Die fakultative Rückversicherung ist die Rückversicherung für ein einzelnes Risiko oder ein definiertes Risikopaket.
- Eine fakultative Rückversicherung erfolgt immer dann, wenn das Rückversicherungsunternehmen darauf besteht, für einige oder alle zu rückversicherenden Policen ein eigenes Underwriting durchzuführen.
- Das Zedentenunternehmen in der vertraglichen Rückversicherung verpflichtet sich, alle Risiken an den Rückversicherer abzutreten.
- Der Rückversicherer in der Vertragsrückversicherung verpflichtet sich, alle Risiken abzudecken, auch wenn der Rückversicherer nicht für jede Police ein individuelles Underwriting durchgeführt hat.
Fakultative Rückversicherung
Die fakultative Rückversicherung ist normalerweise die einfachste Möglichkeit für einen Versicherer, einen Rückversicherungsschutz zu erhalten. Diese Richtlinien lassen sich auch am einfachsten an bestimmte Umstände anpassen.
Die fakultative Rückversicherung ist eine Rückversicherung, die ein Versicherer für ein einzelnes Risiko oder ein definiertes Risikopaket abgeschlossen hat. In der Regel handelt es sich um eine einmalige Transaktion, die immer dann erfolgt, wenn das Rückversicherungsunternehmen darauf besteht, für einige oder alle zu rückversicherenden Policen ein eigenes Underwriting durchzuführen. Gemäß diesen Vereinbarungen wird jede fakultativ gezeichnete Police als eine einzelne Transaktion betrachtet, die nicht nach Klassen zusammengefasst wird. Solche Rückversicherungsverträge sind für das Zedentenunternehmen in der Regel weniger attraktiv, da es möglicherweise gezwungen ist, nur die riskantesten Policen beizubehalten.
Angenommen, ein Standardversicherer gibt eine Police für wichtige gewerbliche Immobilien aus, z. B. ein großes Bürogebäude. Die Police ist für 35 Millionen US-Dollar abgeschlossen, was bedeutet, dass der ursprüngliche Versicherer möglicherweise 35 Millionen US-Dollar haftet, wenn das Gebäude schwer beschädigt wird. Der Versicherer ist jedoch der Ansicht, dass er es sich nicht leisten kann, mehr als 25 Millionen US-Dollar auszuzahlen. Bevor der Versicherer der Ausstellung der Police zustimmt, muss er nach einer fakultativen Rückversicherung suchen und den Markt ausprobieren , bis er die verbleibenden 10 Millionen US-Dollar erhält. Der Versicherer kann Teile der 10 Millionen US-Dollar von 10 verschiedenen Rückversicherern erhalten. Ohne dies kann es jedoch nicht zustimmen, die Richtlinie herauszugeben. Sobald die Unternehmen die Vereinbarung zur Deckung der 10 Millionen US-Dollar getroffen haben und zuversichtlich sind, dass sie möglicherweise den vollen Betrag decken können, sollte eine Forderung eingehen, kann sie die Police ausstellen.
Vertragsrückversicherung
Die vertragliche Rückversicherung erfolgt immer dann, wenn die Zedentengesellschaft sich bereit erklärt, alle Risiken innerhalb einer bestimmten Klasse von Versicherungspolicen an die Rückversicherungsgesellschaft abzutreten. Die Rückversicherungsgesellschaft verpflichtet sich wiederum, die Zedentengesellschaft von allen darin enthaltenen Risiken freizustellen, auch wenn die Rückversicherungsgesellschaft nicht für jede Police ein individuelles Underwriting durchgeführt hat. Die Rückversicherung gilt häufig auch für noch nicht abgeschlossene Policen, sofern sie sich auf die im Voraus vereinbarte Klasse beziehen.
Das wichtigste Merkmal einer Vertragsvereinbarung ist das Fehlen eines individuellen Underwritings für den übernehmenden Versicherer. Diese Struktur überträgt die Zeichnungsrisiken von der Zedentengesellschaft auf die übernehmende Gesellschaft, so dass die übernehmende Gesellschaft der Möglichkeit ausgesetzt ist, dass der anfängliche Zeichnungsprozess die zu versichernden Risiken nicht angemessen bewertet hat.
Es gibt verschiedene Arten von Vertragsvereinbarungen. Am häufigsten werden proportionale Verträge genannt, bei denen ein Prozentsatz der ursprünglichen Policen des Zedentenversicherers bis zu einem gewissen Grad rückversichert ist. Über das Limit hinausgehende Policen fallen nicht unter den Rückversicherungsvertrag.
Beispielsweise kann eine Rückversicherungsgesellschaft vereinbaren, 75% der Prämien der Rückversicherungspolice niedriger, wenn die Aufbewahrungsgrenzen höher sind.
Besondere Überlegungen
Rückversicherungsunternehmen bieten anderen Versicherern Versicherungen an, um sich vor Umständen zu schützen, unter denen der traditionelle Versicherer nicht über genügend Geld verfügt, um alle Ansprüche gegen seine schriftlichen Policen zu begleichen. Rückversicherungsverträge bestehen zwischen einem Rückversicherer oder einem übernehmenden Unternehmen und dem rückversicherten oder abgetretenen Unternehmen. Tatsächlich kann ein Standardversicherer sein eigenes Verlustrisiko durch Abschluss eines Rückversicherungsvertrags noch weiter verteilen.
Rückversicherungsunternehmen bieten Versicherungsschutz für andere Versicherer, die nicht alle Ansprüche gegen ihre schriftlichen Policen auszahlen können.
In einer traditionellen Versicherungsvereinbarung wird das Verlustrisiko auf viele verschiedene Versicherungsnehmer verteilt, von denen jeder dem Versicherer eine Prämie als Gegenleistung für den Schutz des Versicherers gegen ein ungewisses potenzielles Ereignis zahlt. Es ist ein Geschäftsmodell, das immer dann funktioniert, wenn die Summe der von allen Mitgliedern erhaltenen Prämien den Betrag übersteigt, der für Versicherungsansprüche gegen die Policen ausgezahlt wird. Es gibt jedoch Situationen, in denen der vom Versicherer in Schadensfällen ausgezahlte Betrag den aus den Versicherungsnehmerprämien erhaltenen Geldbetrag übersteigt. In solchen Fällen ist der Versicherer dem größten Verlustrisiko ausgesetzt.