Fakultative Rückversicherung
Was ist fakultative Rückversicherung?
Die fakultative Rückversicherung ist eine Deckung, die ein Erstversicherer zur Abdeckung eines einzelnen Risikos – oder eines Risikoblocks – im Geschäftsbuch des Erstversicherers kauft. Die fakultative Rückversicherung ist eine von zwei Rückversicherungsarten (die andere Rückversicherungsart wird Vertragsrückversicherung genannt). Die fakultative Rückversicherung gilt eher als einmalige Transaktion, während die Vertragsrückversicherung in der Regel Teil einer langfristigen Deckungsvereinbarung zwischen zwei Parteien ist.
Die zentralen Thesen
- Die fakultative Rückversicherung ist eine Deckung, die ein Erstversicherer zur Abdeckung eines einzelnen Risikos oder eines Risikoblocks im Geschäftsbuch des Erstversicherers kauft.
- Die fakultative Rückversicherung ermöglicht es dem Rückversicherungsunternehmen, einzelne Risiken zu überprüfen und zu entscheiden, ob sie akzeptiert oder abgelehnt werden sollen, und sind daher stärker fokussiert als die Vertragsrückversicherung.
- Durch die Absicherung eines einzelnen Risikos oder eines Risikoblocks bietet die Rückversicherung dem Versicherer mehr Eigenkapital- und Solvenzsicherheit und mehr Stabilität bei außergewöhnlichen oder größeren Ereignissen.
So funktioniert die fakultative Rückversicherung
Ein Versicherungsunternehmen, das einen Rückversicherungsvertrag mit einem Rückversicherungsunternehmen – auch bekannt als Zedenten – abschließt , tut dies, um einen Teil seines Risikos gegen eine Gebühr abzugeben. Diese Gebühr kann ein Teil der Prämie sein, die der Versicherer für eine Police erhält. Der Erstversicherer, der das Risiko an den Rückversicherer abtritt, hat die Möglichkeit, entweder einzelne Risiken oder einen Risikoblock abzutreten. Rückversicherungsvertragsarten legen fest, ob der Rückversicherer ein einzelnes Risiko akzeptieren oder ablehnen kann oder ob der Rückversicherer alle spezifizierten Risiken übernehmen muss.
Die fakultative Rückversicherung ermöglicht es dem Rückversicherer, einzelne Risiken zu prüfen und zu entscheiden, ob sie diese annehmen oder ablehnen. Die Rentabilität eines Rückversicherungsunternehmens hängt davon ab, wie klug es seine Kunden auswählt. Bei einer fakultativen Rückversicherung erstellen die Zedenten und der Rückversicherer eine fakultative Bescheinigung, aus der hervorgeht, dass der Rückversicherer ein bestimmtes Risiko übernimmt.
Versicherungsunternehmen, die Risiken an einen Rückversicherer abtreten möchten, stellen möglicherweise fest, dass fakultative Rückversicherungsverträge teurer sind als Vertragsrückversicherungen. Denn die Vertragsrückversicherung deckt ein „Buch“ von Risiken ab. Dies ist ein Indikator dafür, dass die Beziehung zwischen dem Zedenten und dem Rückversicherer voraussichtlich zu einer langfristigen Beziehung wird (im Gegensatz dazu, wenn der Rückversicherer nur ein einzelnes Risiko in einem einmaligen Geschäft abdecken möchte). Während die erhöhten Kosten eine Belastung darstellen, kann eine fakultative Rückversicherungsvereinbarung es dem Zedenten ermöglichen, bestimmte Risiken rückzuversichern, die er andernfalls möglicherweise nicht übernehmen kann.
Vertragsrückversicherung vs. fakultative Rückversicherung
Sowohl Vertrags- als auch fakultative Rückversicherungsverträge können auf Proportional- oder Exzedenten-Basis (oder einer Kombination aus beiden) abgeschlossen werden.
Vertragsrückversicherung ist eine umfassende Vereinbarung, die einen Teil einer bestimmten Kategorie (oder Branche) abdeckt, beispielsweise die gesamte Arbeiterunfallversicherung oder das Sachgeschäft eines Versicherers. Rückversicherungsverträge decken automatisch alle vom Versicherten gezeichneten Risiken, die unter die Vertragsbedingungen fallen – es sei denn, sie schließen bestimmte Risiken ausdrücklich aus.
Die Vertragsrückversicherung erfordert zwar keine Prüfung einzelner Risiken durch den Rückversicherer, erfordert jedoch eine sorgfältige Prüfung der Zeichnungsphilosophie, -praxis und -erfahrung des zedierenden Versicherers.
Die fakultative Rückversicherung ist für einen Versicherer in der Regel der einfachste Weg, um Rückversicherungsschutz zu erlangen; Diese Richtlinien lassen sich auch am einfachsten an spezifische Umstände anpassen.
Fakultative Rückversicherungsverträge sind viel stärker fokussiert. Sie decken einzelne zugrunde liegende Policen ab und werden policenspezifisch verfasst. Eine fakultative Vereinbarung deckt ein bestimmtes Risiko des abtretenden Versicherers ab. Rückversicherer und Vorversicherer müssen die Bedingungen für jeden einzelnen Vertrag vereinbaren. Fakultative Rückversicherungsverträge decken oft katastrophale oder ungewöhnliche Risikopositionen ab.
Aufgrund ihrer Besonderheit erfordert die fakultative Rückversicherung den Einsatz erheblicher personeller und technischer Ressourcen für die Underwriting-Aktivitäten.
Vorteile der fakultativen Rückversicherung
Durch die Absicherung eines einzelnen Risikos – oder eines Risikoblocks – bietet die Rückversicherung dem Versicherer mehr Eigenkapital- und Solvenzsicherheit (und mehr Stabilität bei außergewöhnlichen oder größeren Ereignissen).
Die Rückversicherung ermöglicht es einem Versicherer auch, Policen zu zeichnen, die ein größeres Risikovolumen abdecken, ohne die Kosten für die Deckung seiner Solvabilitätsspanne übermäßig zu erhöhen – der Betrag, um den die Vermögenswerte des Versicherungsunternehmens zu Zeitwerten als seine Verbindlichkeiten und andere vergleichbare Werte übersteigen Verpflichtungen. Tatsächlich stellt die Rückversicherung den Versicherern bei außergewöhnlichen Schäden erhebliche liquide Mittel zur Verfügung.
Beispiel für fakultative Rückversicherung
Angenommen, ein Standardversicherer stellt eine Police für große Gewerbeimmobilien aus, beispielsweise ein großes Firmengebäude. Die Police ist für 35 Millionen US-Dollar abgeschlossen, was bedeutet, dass dem ursprünglichen Versicherer eine Haftung von 35 Millionen US-Dollar droht, wenn das Gebäude stark beschädigt wird. Der Versicherer glaubt jedoch, dass er sich nicht leisten kann, mehr als 25 Millionen US-Dollar auszuzahlen.
Bevor der Versicherer also überhaupt zustimmt, die Police auszustellen, muss er nach fakultativer Rückversicherung suchen und den Markt ausprobieren, bis er für die verbleibenden 10 Millionen US-Dollar Abnehmer findet. Der Versicherer könnte Teile der 10 Millionen US-Dollar von 10 verschiedenen Rückversicherern erhalten. Aber ohne dies kann sie der Herausgabe der Police nicht zustimmen. Sobald es die Zustimmung der Unternehmen zur Deckung der 10 Millionen US-Dollar hat und zuversichtlich ist, dass es im Falle eines Schadens möglicherweise den vollen Betrag abdecken kann, kann es die Police ausstellen.