FAAMG-Aktien

Was sind FAAMG-Aktien?

FAAMG ist eine von Goldman Sachs geprägte Abkürzung für fünf leistungsstärkste Tech-Aktien auf dem Markt, nämlich Facebook, Amazon, Apple, Microsoft und Alphabets Google. FAAMG kann auch unter dem Akronym GAFAM geführt werden.

FAAMG entstand aus dem ursprünglichen Akronym  FANG, das von Jim Cramer von CNBC geprägt wurde. FANG schloss Apple und Microsoft nicht ein, aber Netflix. In der neuen Variante der größten Technologieunternehmen ist Netflix aufgrund seiner relativ geringen Marktkapitalisierung im Vergleich zu den anderen fünf Unternehmen der FAAMG nicht enthalten. Eine andere Variante, FAANG, enthält Netflix anstelle von Microsoft.

Die FAAMG-Aktien verstehen

Ungefähr 3.000 Unternehmen (hauptsächlich Technologieunternehmen) handeln an der NASDAQ und dem Nasdaq Composite Index, der angibt, wie sich der Technologiesektor in der Wirtschaft entwickelt. Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) und Alphabet (GOOG) trugen zum 9. Juni 2017 zu 55 % der Gewinne des NASDAQ seit Jahresbeginn (YTD) bei.

Darüber hinaus machten FAAMG-Aktien 37 % der Renditen des S&P 500-Index aus, der die Marktkapitalisierung von 500 großen Unternehmen aus verschiedenen Branchen abbildet, die an der NYSE und NASDAQ gehandelt werden.

Jede der Aktien der FAAMG-Klasse gehört nach Marktkapitalisierung zu den Top 10 des S&P 500-Index. Obwohl die fünf Aktien nur 1 % der 500 Unternehmen im Index ausmachen, machen sie 13 % der Marktwertgewichtung im S&P 500 aus. Da der S&P 500 weithin als die beste Darstellung der US-Wirtschaft gilt, folgt daraus dass eine kollektive Aufwärts- (oder Abwärts-) Bewegung der Aktienperformance der FAAMG höchstwahrscheinlich zu einer ähnlichen Bewegung des Index und des Marktes führen wird.

Am 9. Juni 2017 brachen beispielsweise die Aktien von FAAMG-Unternehmen ein, nachdem ein Bericht von Goldman Sachs die Anleger warnte, diese Aktien nicht als sichere Häfen zu verwenden. FB, AMZN, AAPL, MSFT und toget fielen am Ende des Handelstages um 3,3%, 3,2%, 3,9%, 2,3% bzw. 3,4%. Im Gegenzug verlor der NASDAQ um fast 2 % und der S&P 500 um 0,08 %.

FAAMG werden als Wachstumsaktien bezeichnet, hauptsächlich aufgrund ihres im Jahresvergleich (YOY) stetigen und konstanten Anstiegs der von ihnen erwirtschafteten Gewinne, was sich in steigenden Aktienkursen niederschlägt. Private und institutionelle Anleger kaufen diese Aktien direkt oder indirekt über Investmentfonds, Hedgefonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), um Gewinne zu erzielen, wenn die Aktienkurse der Technologieunternehmen steigen.

Am 9. Juni 2017, während der S&P 500 um 8,5% YTD zugelegt hatte, stieg der Wert jedes Unternehmens, aus dem die FAAMG besteht, um über 30%, mit Ausnahme von MSFT und GOOG, die um 16,7% bzw. 24% YTD gestiegen sind. den Markt-Benchmark-Index schlagen. Bei den 13-F-Anmeldungen für das erste Quartal 2017 haben namhafte Hedgefonds-Manager ihre Beteiligung an FAAMG erhöht. Da FAAMG-Aktien im Laufe der Jahre den Markt konstant geschlagen haben, könnte die Aufnahme dieser Aktien in das Portfolio eines Fonds die Chancen erhöhen, ein hohes Alpha für den Fonds zu generieren.

Gibt es eine FAAMG-Blase?

FAAMG wurde mit den Technologieaktien verglichen, die vor dem Platzen der Technologieblase im Jahr 2000 auf dem Markt verbreitet waren. Historisch gesehen haben Wachstumsaktien aufgrund ihrer riskanten Unternehmungen eine höhere Volatilität als der Markt.

FAAMG-Aktien weisen jedoch eine ungewöhnlich niedrige Volatilität auf, die an die Crash Tech-Aktien vor der Dotcom erinnert. Während Analysten, insbesondere von Goldman Sachs und UBS, Zweifel an der anhaltend geringen Volatilität der Technologiegiganten geäußert haben, sind sie sich einig, dass diese Technologieaktien im digitalen Zeitalter noch viel Raum für Wachstum haben, wenn sie sich mit neuen Technologieunternehmen im Bereich des maschinellen Lernens befassen, Big Data, Cloud Computing, Social Media, Videostreaming, künstliche Intelligenz (KI), Blockchain und E-Commerce-Systeme.

FAAMG vs. FAANG

Unter den häufig verwendeten FAANG-Unternehmensgruppen ist Netflix aufgrund seines Geschäfts mit Medieninhalten das einzige Unternehmen, das zum Teilsektor „ Verbraucherdienstleistungen “ und zum Sektor „Unterhaltungselektronik / Videoketten“ gehört, während die anderen vier zur „ Technologie “ gehören. Sektor.

Der Begriff FAAMG wurde geprägt, um Netflix durch Microsoft in der Liste zu ersetzen, was es zu einer Gruppe von mehr technologieorientierten Unternehmen macht. Amazon wird zwar auch in den Sektor „Consumer Services“ und „Catalog/Specialty Distribution“ eingeordnet, verfügt aber auch über sein  Cloud-Hosting Geschäft und Amazon Web Services (AWS), die einen wesentlichen Beitrag zum Technologiebereich leisten.

Im Wesentlichen vertritt FAAMG die Technologieführer der USA, deren Produkte mobile und Desktop-Systeme, Hosting-Dienste, Online-Operationen und Softwareprodukte umfassen. Die fünf FAAMG-Unternehmen haben eine gemeinsame Marktkapitalisierung von rund 4,5 Billionen US-Dollar und gehören alle zu den Top-10-Unternehmen in den USA nach  Marktkapitalisierung  zum 31. März 2020.

Unter den FAAMG-Aktien ist Apple das älteste an der Börse notierte Unternehmen mit seinem  Börsengang  (IPO) im Jahr 1980, gefolgt von Microsoft im Jahr 1986, Amazon im Jahr 1997, Google im Jahr 2004 und Facebook im Jahr 2012.